對沖基金策略說明

什麼是對沖基金策略？

HF 是替代投資，它們以應用複雜的策略以實現更高回報而聞名。

與共同基金不同，它們不受到那麼嚴格的監管，因此可以利用更大的機會集，並在各種資產類別和工具進行投資。

其中大多數的流動性相對不足，需要鎖定或提款有限的期間。

通常，更高的潛在回報會代價使用較高的風險，因此對沖基金投資者來說，了解這些投資背後的策略很重要。

以下是一些流行的策略說明。
這是一種管理人員根據全球宏觀經濟趨勢構建和運營其投資組合的方法。

這些可能包括利率，通脹，貨幣和經濟週期等。

為了達到最佳回報，經理通常會交易各種資產類別和產品，例如貨幣、衍生產品（主要是期貨和期權）、商品、股票和債券。
正如其名稱所示，事件驅動的策略依賴於特定事件後可能發生的可能結果。

這些機會通常與公司交易有關，例如合併，收購，清盤或破產。

投資組合經理將其投資組合作為一籃子危險證券，或在特殊情況下，市場低估公司的基本因素，並預計會發生結構或企業變化的情況，為了獲得對這類公司的投資組合進行投資組合。
在這種類型的策略中，經理通常會對來自同一行業的公司進行長和短投注。

這些被稱為「配對交易」。

例如，在皇家荷蘭殼牌中取得頭寸並賣空（投注公司股價將下跌）BP 是一項雙對交易，而且只要 Shell 表現優於 BP，預計無論市場環境如何，都會產生積極的結果。

這是因為經理承擔更具體股票的風險，從而降低整體市場風險。
利用不同證券之間的相對價格差異是相對價值套利策略的主要理念。

管理人會根據其對價格隨著時間的推移而差異或融合的期望對投資組合進行定位。

子策略可以包括固定收益套利或可轉換套利，其中投資組合通常在可換股債券上是長期，而可轉換成的股份的一部分為短缺。

在較高風險的環境中，這種類型的策略非常有效，其中更高的波動性為經理創造了更多利潤的機會。

其他策略包括：信用，憂傷，活動家，量值，多策略等等！