【2025年的關注重點高股息-美股】連續分紅-股息率強勁的5支股票！業績和股價均表現穩定

已經迎來了師走股市，進入了展望明年市場的時期。2025年的美股市場對於2025年的美股市場來說，下屆總統特朗普先生承諾的減稅和放鬆監管是一個有利因素順風將很可能實現。但政策內容、實現可能性和時機等方面仍需關注存在著不透明感可能會帶來關稅和移民政策導致的通貨膨脹，以及聯邦儲備局的減息預期也可能伴隨着不確定性。

鑑於可能出現不穩定的市場走勢考慮到這一點，關注"2025年備受關注的美國股票"的第一彈，高股息排行榜我們決定專注於股息利率不僅僅是股息的健康程度和每股收益增長率，以及股價漲跌率和股價水平的平衡等等也要考慮在內，高股息股5選已被選擇。

這些股票是股價相對穩健，12個月後預期股息收益率上漲了14%預期超過4.5%となっている。つまり、単に株価が下落したため、配當利回りが高くなっているわけでないことを示す。S&P500指數的預期股息率為約1.3%考慮到約1.3%的預期股息率，可以說作為高股息排行榜銘柄具有投資吸引力。考慮到約1.3%的預期股息率，可以說作為高股息排行榜銘柄具有投資吸引力。

預期股息率前10的銘柄
有關預期股息率前10的銘柄，詳情如下根據條件篩選。
（均基於截至12月4日的Bloomberg數據）

1）主要股票指數的構成股票，市值>300億美元
（主要股指包括標普500、道瓊斯平均指數、納斯達克100指數）
（每股收益是指每股收益利潤，調整後）
（平均目標股價高於當前股價）
(考慮到當前美國10年期國債收益率約爲4.2％)
（分紅的穩健度根據企業基本數據和評級機構評級，由Bloomberg計算。-50～50表示企業可能會維持目前的分紅比例，50以上表示具有增加分紅的能力。）

根據上述條件篩選出的預期股息率前10的股票如下。

S&P500指數的預期股息率約爲1.3％，而藥品大手的 $輝瑞 (PFE.US)$ 是6.6％化工品大手的 $陶氏化學 (DOW.US)$ 是6.4％通信-半導體大手的 $Verizon (VZ.US)$ 是6.1％排名第三。

接着是房地產投資信託（REIT） $冠城國際 (CCI.US)$ 高股息概念6.0％，專注於商業地產 $Realty Income (O.US)$ 上漲了14%5.6％、房地產投資信託的 $VICI Properties (VICI.US)$ 高股息概念5.4％、食品製造商的 $卡夫亨氏 (KHC.US)$ 高股息概念5.1％公路運輸公司的 $聯合包裹 (UPS.US)$ 上漲了14%4.9％通信-半導體大手的 $AT&T (T.US)$ 上漲了14%4.7％、金融數據與證券交易所公司的 $Truist Financial (TFC.US)$ 上漲了14%4.5％。

在這些股票中一些股票在年初以來股價下跌超過20％，也有高股息回報率當中有相當部分是受股價急劇下跌影響的（※）股票。2024年美股市場整體上看好。因此，股價可能因一些業績擔憂等因素下跌。

估值（股價水平）也一併確認當我們檢視股價下跌之後，有些股票的預期市盈率（市盈率）仍高於過去5年平均水平。換句話說，雖然有些股票的股息率很高，但卻缺乏低估感。因此，從預期股息率前10名的股票中、考慮年初至今股價的漲跌比例和股價水平的平衡以此爲基礎，高股息股5選已選定。

高股息股5選
$Verizon (VZ.US)$
◇美國3大通信巨頭之一。公司旗下擁有移動業務和寬帶業務。。擁有移動和寬帶業務兩大事業。公司方面專注於擴大寬帶業務。目前，Verizon制定了目標，計劃到2028年將固定無線的訂戶數量從目前的400萬人增加到800萬人，將光纖網絡訂戶數量從1800萬人增加到3000萬人（包括收購部分）。

◇加強光纖網絡爲此，收購同一行業的期權鏈收購Frontier Communications Pare（FYBR）。Frontier於11月13日宣佈股東已批准了收購計劃。Verizon管理團隊目前正在專注於監管機構的批准流程。與此同時，指出Frontier定下了目標，到2026年將有1000萬訂戶，表示“在收購完成時（約18個月後），總計將達到2800萬訂戶”。還表明“到2028年，將超過3000萬，之後將進一步增長至3500萬到4000萬。”

◇7-9月期業績是調整EBITDA創下歷史最高紀錄。管理團隊預期2024年順利朝着指引目標前進，無線服務的營業收入和調整EBITDA均超過了指導範圍的中位數。移動業務的總用戶數和退訂數均較去年同期有所改善，移動用戶數增加了23.9萬。寬帶淨增用戶數爲38.9萬。（EBITDA：利息、稅項、折舊及攤銷前利潤）

◇資本分配的首要事項關於這一點，首要是投資業務（網絡基礎設施投資），其次是配當金の継続，管理層表示，連續18年增加股息18年連續不減股息したことを強調し、配當は當社にとって極めて重要だと、11月21日のモルガンスタンレーのTMTカンファレンスで表明した。

◇管理層還表示,示唆特朗普新政府的減稅措施帶來的好處以下是CEO的評論。

$AT&T (T.US)$
◇美國3大通信巨頭之一。公司旗下擁有移動業務和寬帶業務。。移動業務佔營業收入的70%。以5G性能引領市場，目前領先於後付費類型的5G手機合同數量自2020年以來，約1000萬人增加至2024年9月底約7200萬人。在此背景下，移動服務的營業收入持續擴大。寬帶用戶數量也在穩步增長。曾一度多元化，進軍媒體業務，但後來退出，目前正致力於重回移動和寬帶專注主營業務的戰略。

◇資本分配公司計劃在2025年至2027年期間，從大約500億美元的財務儲備中，分紅派息超過20億美元,股票回購預計約200億美元，並將約100億美元用於財務靈活性，即計劃未來3年向股東返還超過400億美元。

◇2024財政年度的調整後每股盈利預測將其從原先的2.15美元至2.25美元上調至2.20美元至2.25美元。截至2027年的指引在假設國內生產總值增速爲個位數前半，通貨膨脹相對受抑的宏觀經濟環境下，合併服務收入預期爲一位數前半的年增長未來三年預計將受益於成本削減。從長遠來看，擴大光纖規模，退出銅線業務，預計EBITDA 利潤率將達到同行他公司相當的40%水平。

$Truist Financial (TFC.US)$
◇地方銀行。美國商業銀行前十位（第七位）。目前資產總額為5230億美元，擁有穩固存款基礎（存款額為3850億美元）。向一千四百萬客戶提供金融服務。零售和小型企業銀行業務は売上高の54％、批發銀行業務は46％を佔める。ティア1自己資本比率は11.6％。デジタル取引への移行が進んでおり、同社取引の65％を佔めるようになっている。（預計在2024年7-9月季度）

◇7-9月期業績是每股收益調整後為0.99美元，較去年同期增加23.8％，超出市場預期的0.90美元。收入增長、費用管控和質量穩定的資產等因素支撐了良好的業績。全球經濟蕭條以及匯率波動等都可能影響公司的收入和利潤。純金利收入はTIHの売卻による収益とバランスシートの再構築により前年同期比で2.2%増加した。純金利マージン主要是平衡表重建的貢獻，大約提高了1％，達到3.12％。

◇公司方面未來的增長機會可以看出，公司認爲高復客戶存在增長機會。擁有10萬美元以上資產的高復客戶持有該公司的存款帳戶，但仍有許多客戶尚未進行交易。他們計劃擴大高復銀行家的覆蓋範圍，以爭取潛在客戶的交易。

◇2011年以來，不斷提高股息正在繼續。預計特朗普先生將成爲下一任總統。對銀行的監管放寬不僅大型銀行，地方銀行也預計將受益。最近，多位分析師出於此原因調高了該公司股票的目標價。

$VICI Properties (VICI.US)$
◇房地產投資信託（REIT）擁有行業領先的遊戲、酒店和娛樂等最大規模的優質投資組合的房地產投資信託。擁有54家遊戲設施和39家其他體驗性設施。全球知名的賭場凱撒皇宮也是其中之一。擁有13家租戶，其中包括MGM和凱撒皇宮。

◇7-9月期業績需要時間每股營業現金流量（調整後）為1美元0.57美元，比去年同期的0.54美元增加了4.9％，超過了市場預期的0.56美元。2024年度每股營業現金流量（調整後）指引已將之前預測的2.24美元~2.26美元調整為2.25美元~2.26美元的下限，略微上調。

◇未來關於公司未來的戰略期權鏈arvr遊戲被視爲繼續增長的主要推動力。拉斯維加斯環繞拉斯維加斯博彩業的有利因素也繼續爲VICI創造投資機會。

◇自2018年上市以來，增加股息分配正在持續進行。每股股息年增長率從2018年7-9月期到最新的2024年7-9月期，增長率約爲7％。

$Realty Income (O.US)$
◇房地產公司美國各地的商業地產投資組合進行所有和管理。收購單一租戶零售店鋪地產，並專注於向當地和全國連鎖店進行長期淨租賃契約。主要客戶運營折扣店的達勒·奇尼拉爾、美元樹，藥局連鎖沃爾格林，便利店7-Eleven等。

◇行業板塊食品超市佔比10％，便利店佔9.5％，1美元商店佔6.5％，家居裝修商店6.1％，藥妝店佔5.0％等內容相當分散（2024年7-9月期）。相對高質量的房地產投資信託組合獲得支持，實現優於行業平均水平的穩定現金流。

◇7-9月期業績是每股營業現金流（調整後）為1.05美元，較去年同期增加了2.9％，但略低於市場預期的1.06美元。關於2024年度每股營業現金流（調整後）的指南，公司從原先的4.15～4.21美元微幅調高下限至4.17～4.21美元。

◇公司方面過去30年來持續增加股息並強調實施了30年連續股利增加，其中分紅年均增長率爲4.3％。