如何通過看漲策略提高英偉達股東的回報

在10月16日，英偉達的期權交易總成交量達到363萬張合約，其中64.41% 是看漲期權，這表示大多數投資者正在進行看漲期權交易。對於持有英偉達股票的投資者，可以 期權策略 可以是一種聰明的方式來 提高回報。一個值得考慮的熱門策略是 買入股票和賣出看漲期權.

買入股票並賣出看漲期權策略是... 看好股票並賣出看漲期權 at the same time. It involves two main steps: owning the underlying stock (in this case, NVIDIA) and selling out-of-the-money (option strike price>current share price) call options on the same shares. Each option contract typically represents 100 shares, so you'll need at least 100 shares of NVIDIA to sell one call option.

目標價實現如果您對股票設定了目標售價，賣出一個行使價接近該目標價的看漲期權，有助於在股票達到該水平時鎖定潛在利潤。

以有利價位減少持倉如果您想逐步減少持有的股票數量，covered calls提供了一種可能以較高價格出售股票並賺取溢價的方式。

盈利上限covered call設有最大利潤上限。如果股價上升至行使價以上，您可能需要出售您的股份。這將阻止您受益於進一步的股價上升。

損失有限使用認購權有限制損失，因為您擁有基礎股票。然而，期權的賣方仍然面臨持有基礎股票的損失風險。理論上，如果股票下跌至零，他們將會損失他們在該股票上的全部投資，除了從出售看漲期權所獲得的少量溢價收入。

假設您擁有英偉達100股，股價為135美元。您決定出售一份11月15日行權價為145美元的看漲期權。期權溢價為每股4美元，總溢價為400美元。

盈虧平衡價格 = 股票購買價格 - 收到的溢價，盈虧平衡價格 = 135 - 4 = 131美元

結果：看漲期權被行使，您有義務以145美元出售您的英偉達股票。

利潤計算：

股票利潤：（145 - 135）x 100 = 1,000美元

期權溢價：$4 x 100 = $400

總利潤：$1,400

在這種情況下，您實現了最大利潤，因為股票價格已上升至罷工價以上，並且您還賺取了期權溢價。

結果：該看漲期權到期後變為無價值，您保留您的英偉達股票。

利潤計算：

期權溢價：$4 x 100 = $400

總利潤：$400（加上股價高於$135但低於$145時的任何未實現收益）

在這種情況下，您可以從期權的溢價中獲利，同時保留持有股票所帶來的潛在收益，只要股票價格保持在135美元以上。

結果：買權期權到期時會變成無價值，但股票價格低於131美元的保本點。

損失計算：（131美元 - 最新的英偉達價格）x 100

在這種情況下，溢價可提供一定程度的保護，但如果股票價格大幅下跌至131美元以下，您將遭受淨損失。

通過使用這種帶有英偉達的賣權期權策略，您可以在通過溢價獲得額外收入的同時，在145美元設定可能的股票退出點。 如果您預期股票會在短期內保持穩定或輕微增長，這種方法尤其有效。 它適用於您預計股票價格將保持穩定或輕微增長的情況 基礎資產的實際波動性將低於隱含波動率.