如何解釋瑞銀行第一季度盈利？

RHB 銀行 Berhad 公布了 2024 年第一季度的財務業績，強調了正面的增長和一些挑戰。該銀行的總收入按年同比增加 9.5% 和按季度上升 3.2%，達到 2.09 億馬來西亞元。這一增長主要是由於基金淨收入和非基金收入較高的推動。值得注意的是，非基金收入飆升 31.6% 至 7 億馬來西亞林吉特幣。

本季度淨利潤為 7.30 億馬來西亞元，同比下跌 4.1%，同比上升 24.6%。這導致股本回報率為 9.2%，較 2023 財年錄得的 9.5% 略低。

強勁的收入表現是由於不同業務部門的增長所致。截至 2024 年 3 月，零售貸款和按揭貸款分別增長 1.4% 和 2.1%。該銀行成為每個人的首選銀行的策略已有效，反射數量增加了 2.6%。

伊斯蘭國內融資的份額保持強勁，達 44.3%，與前一年一致。新加坡的貸款亦顯示強勁增長，截至 2024 年 3 月同比增長 4.8%。

基金淨收入 2023 年第一季按年增長 0.9%，同比季度上升 3.1%，表明表現穩定。

利息淨利率（NIM）由上季的 1.77% 上升至 1.83%，受益於資金成本壓力減輕，以及持續發展責任管理措施的機會。然而，與去年同期的 1.90％ 相比，它已下降。

由於費用收入以及交易和投資收入淨額增長，2023 年第一季度的非基金收入按年同比增長 31.6%。

營運開支增加 12.0% 至 130 億印尼盾，主要是由於人力、IT 和市場營銷成本上升。成本對收入比率較去年同期的 44.9% 上升，但較上一季的 48.5% 下降。此外，CIR 指數仍低於 2023 年的 47.5% 的整體水平。

1. 總資產：2024 年第一季度，瑞銀行總資產按季度略有增長 0.2%，至 329,3 億印尼盾，證券投資組合按季增長為 2.7%，推動此增長。

2. 貸款總額：貸款總額亦按季上升 1.1% 至 224.9 億印尼盾，受國內及海外業部門的增長支持。客戶存款按季度下跌 0.9% 至 242.9 億印尼盾，但 CASA 比率上升至 29.0%，表明向較低成本基金的正向轉移。

3. 克爾 & LDR：該銀行的流動性覆蓋率（LCR）由上季的 177.4% 下降至 144.4%，但仍然充足並符合監管標準。貸款對存款比率（LDR）小幅改善至 92.6%，反映了更平衡的資產負債管理方法。

RHB Berhad 銀行的資產品質量是其財務健康的關鍵指標。在 2024 年第一季度，銀行的損失貸款總比率為 1.83%，較去年的 1.74% 輕微上升。這表明欠款貸款的增長略微，但仍在可管理的限制範圍內。

該銀行一直積極管理信用風險。信貸成本由 2023 財年的 0.16% 上升至 0.25%。這種較高的信貸虧損預備，反映了在具有挑戰性的經濟環境中，對潛在貸款違約的情況做出謹慎的方法

貸款虧損覆蓋率（LLC）（不包括監管儲備）為 70.1%，較去年的 71.7% 輕微下降。當包括監管儲備時，有限責任公司從 106.2％ 輕微提升至 106.3％，表明該銀行有一個緩衝區來支付潛在貸款損失。

銀行第二階段貸款比率由上期的 5.18% 下降至 4.92%，表明目前仍未受損失的貸款質量有所改善。

截至二零二四年三月三十一日止第一季度沒有宣布股息及股份回購。 歷史上，該公司一直保持一致的股息分配做法。目前股息收益率 TTM 為 7.3%。

先前股息：董事會已於截至 2023 年 12 月 31 日止財政年度宣佈第二次中期單一級股息，總計 1,071,587,000 澳門元，現金部分為每股 15.0 仙及可選股份為每股 10.0 仙。

截至二零二四年三月三十一日止三個月內，集團有以下顯著變動：

1. 加強銀行股份：Boost 銀行很接近向馬來西亞公眾推出。公司通過認購額外股份，保持其 40% 股權：二零四年二月十六日為八千六百萬股，2024 年 3 月 15 日為 3.4 百萬股。截至二零二四年三月三十一日，Boost 銀行的已繳資本約為人民幣 215.0 百萬元，包括約 215.0 百萬股份。

2. 瑞銀銀行 (L) 有限公司（RHBBL）：二零二四年二月二十日，銀行向附屬公司 RHBBL 注資 2.500 萬美元（1.200 萬印尼盾），將其股本從 5.400 萬美元增至 79 億美元。

3. RH 低音管理（RHBAM）：2024 年 2 月，RHBAM 取得了 RHB 黃金人壽 2030（RGL3）的控制權，並將其合併為具有 52.79% 股權的間接子公司。

預計在 2024 年，馬來西亞經濟將受益於增加消費者和投資支出所帶動的外部需求、製造業活動和韌性的國內需求。然而，如先進經濟體的長期高利率和地緣政治衝突等風險仍然存在。

預計銀行業將看到穩健的貸款增長，受到穩健的資本和流動性狀況以及強勁的撥備水平支持。

集團將專注於業務增長、成本紀律，以及保持謹慎的態度，通過 TWP24 策略致力於質量增長、卓越服務和提高效率。

本集團及本行沒有提供盈利預測或盈利保證。