如何利用期權利用特斯拉第二季度盈利

下週二 $特斯拉 (TSLA.US)$ 市場收盤後將發布其第二季度盈利！這是否能為特斯拉引起另一次反彈，該特斯拉最近正在橫向交易？

1.股價周圍收益走勢
長期分析 （技術，政策和新聞）：

從技術角度來看，特斯拉的蠟燭幾天已經有長的上方陰影，表明了強烈的銷售壓力。但是，它尚未突破 20 天移動平均線，表明出現小的整合階段。總體而言，我仍然看漲。

從政策的角度來看，如果特朗普回任職，這可能會受益於特斯拉。在特朗普槍擊事件之後，由於馬斯克對特朗普的支持，特斯拉的股價上漲。

從新聞的角度來看，橫向移動主要是由於 RoboTaxi 活動推遲到 10 月。這項延遲表明特斯拉對機器人計程車的承諾。此外，花旗銀行已大幅提高特斯拉的目標價格到 274 美元，因此我在長遠看待特斯拉看好，並將繼續保持我的位置。

關於收益的短期分析：
在收益公佈之前，美聯儲降息的預期導致股票下跌，例如 $英偉達 (NVDA.US)$ 和 $Meta Platforms (META.US)$ ，而價值股票如 $聯合健康 (UNH.US)$ 和 $家得寶 (HD.US)$ 已經升起了。根據市場共識，特斯拉第二季度的收入預計每年為 24.695 億美元 減少 0.93%，每股收益為 0.49 美元， 下 按年增長 37.46%因此，我預計特斯拉的股票將在收益範圍內保持疲軟。

二.什麼是 IV？
計算 IV：
IV 通常使用 Black-Scoles 模型計算，該模型從期權的當前市場價格獲得相關資產的 IV 值。

儘管其假設（例如，資產價格沒有上漲，沒有交易成本），但它被廣泛使用，使得 IV 價值產生 可比.

什麼是 IV 粉碎？
通常，在盈利之前，股票價格不確定，導致 IV 高。盈利發布後，價格方向清晰，IV 跌，導致期權價格下跌 —— 這被稱為 四壓碎.

如圖表所示，特斯拉的 IV 已經有一些下降。但是，我仍然看待特斯拉的 長期 前景。為了從 IV Crush 中獲利，我選擇一個 日曆點差 獲得短期回報並對沖 IV Crush。

三.什麼是日曆點差？
適合的情況：
看漲股票 長期，但期待 短期 IV 壓碎，非常適合短期 IV 短期短路。

由於預期短期波動和初始波動 四壓碎, 高 IV 福利選項賣家。 我賣一個 高 IV 短期通話賺取保費，然後購買 低血管 長期通話，投注股票的長期上漲。

如何執行？
特斯拉 23 日報告收益。截至撰寫本文時，股價為 249 美元。

考慮到花旗銀行的 274 美元目標，但短期預期緩和，我保守地選擇 255 美元的行使價。7 月 26 日到期的通話的 IV 率為 82％。

因此，我 賣出短期通話（7 月 26 日，銷售 255 美元） 和 購買長期通話（8 月 30 日，簽賬 255 美元）。

案例一：7 月 26 日前股價低於 255 美元
售出的通話過期無價值，賺取 10.05 美元的保費。長期通話的價值下降，但仍有時間，可以在未來做出關閉或持有的決定。

情境二：7 月 26 日之前股價在 255 美元至 286.15 美元之間
該策略有利可圖，隨著股票價格上漲，收益會降低（短話限制長通話的利潤）。

場景三：7 月 26 日前股價 > 286.15 美元
如果特斯拉的股價接近 $286.15，是時候決定是獲利還是繼續擔任職位了。一周內增加 15% 是顯著的。

如果股價接近 286.15 美元， 您可以同時完成短話和長通話，從策略中獲得整體利潤。

如果特斯拉的股票在盈利後急劇上漲，請考慮關閉短票以避免無限虧損，並保持長通話 繼續受益於股票上漲勢頭。

這些是我對此選項策略的基本想法。如果您有不同的意見，請隨時在評論中分享！