如何利用數字貨幣相關性進行更好的風險管理

加密相關度衡量加密貨幣和傳統金融資產市場價格波動之間的關係。

使用從+1.0（正相關）到-1.0（負相關）的係數數字來洞察加密關聯，以改進風險管理。

投資者使用加密市場相關策略來對沖市場波動，構建包含不同程度與加密價格波動相關的資產的投資組合。

改進加密關聯的風險管理可以使用諸如Blockchain Center、DefiLlama和Coin Metrics等有用工具和平台。

用數字貨幣投資管理風險有一定難度。市場波動較大，因此構建平衡的投資組合至關重要，以減少面臨激烈市場波動的風險。您可以通過包含各種數字資產以及傳統的股票、債券和商品來實現這一點。 股票、債券、大宗商品以及各種數字資產構建均衡投資組合可幫助管理加密貨幣投資的風險。.

使用數字貨幣相關性可以讓您清楚了解您投資組合中的資產相對於彼此的反應。然後，您可以利用這一洞察來改善風險管理方法，創造一個平衡和強大的投資組合。

數字貨幣相關性是一種數學計算，顯示了數字貨幣和傳統金融資產市場價格變動之間的關係。該測量的專業術語稱爲相關係數，它可以在+1.0 到 -1.0 的範圍內變化。這意味着數字貨幣相關性可以是正相關、負相關或無相關。

– 正相關： 當兩種資產朝着相同方向移動時發生。相關係數超過0時，即算作正相關，完全相關時爲+1.0，表示兩種資產類型移動的軌跡完全一致。 完全相同的軌跡。

– 負相關： 當資產相反運動時發生。隨着一個價值的增加，另一個價值下降。如果兩項資產的價值以完全相反的方式變化，則負值係數小於0，當資產的價值以相同數量但相反方向移動時爲-1.0。

– 零相關： 當一個資產的價格變動與另一個完全獨立時發生。在這種情況下，兩個資產之間沒有明顯的關係，無論是積極還是消極的。相關係數爲0意味着一個資產的價格變動不以任何一致的方式影響或與另一個資產的價格變動一致。

相關係數（表示爲r）通常使用皮爾遜方法計算，該方法衡量兩個變量之間的線性關係的強度和方向。以下是計算相關係數的公式：

然而，也存在其他方法，如斯皮爾曼等級相關和肯德爾的Tau，用於非參數數據和單調關係。根據正在分析的數據的性質，這些替代方法可以提供有價值的見解。

作爲投資者，您可能希望了解比特幣與黃金之間的相關性 $比特幣 (BTC.CC)$ 黃金通常被視爲價值儲存工具，在風險性股票下跌時價格上漲。

下圖展示了2017年至2024年底比特幣和黃金之間的30天滾動相關性，顯示它們的價格走勢隨時間如何相關。

- 2018年10月，相關性達到深度負值（-0.58），表明黃金上漲時，比特幣往往下跌，反之亦然。

- 多年來，相關性在正負之間波動，反映投資者情緒和市場動態的變化。

- 到2024年11月13日，相關性達到-0.36，表明比特幣和黃金有一定傾向朝相反方向運動，儘管不是完全對應的。

2024年美國總統大選顯著影響了資產趨勢，特朗普勝選後，黃金價格下跌超過4％，跌至每盎司2618美元。市場樂觀情緒推動美國股指走高，黃金的避險吸引力。 我們正在看到銷售面臨下行風險，因為價格削減的影響正在減弱。 黃金的安全避風港吸引力。

預計貿易關稅和減息預期推動美元走強，使黃金對外國買家變得更昂貴，進一步打壓價格。與此同時，比特幣與黃金的中等負相關關係（-0.36）凸顯了它們不同的投資者動態，因爲政治變動影響通脹預期和貨幣政策。

儘管黃金在穩定且混亂的大選後景下保持其安全淨，但其立即吸引力在波動的大選後景下有所減弱。

相關性是投資者加密貨幣投資組合風險管理的關鍵指標，並有助於了解如何減少整體風險位置。它可以用於從市場性質和相互之間的反應角度上爲您的加密貨幣投資組合多樣化策略提供透視。

數字貨幣市場尤其波動，這意味着交易員和投資者需要定期評估他們的敞口。簡單來說，大多數數字貨幣都是風險資產。它們的價格可能在幾小時或幾天內迅速上漲並崩盤。價格強勁時，投資者可能會考慮套現並獲利。這將減少他們的頭寸規模和未來波動敞口。

交易員可能會考慮再投資于波動性較小或與加密貨幣負相關的資產。當市場價格下跌時，他們的投資組合得到了保護，甚至受益於這種對沖策略。

另外，一些投資者積極尋找與加密貨幣正相關的資產，這有助於他們了解市場對經濟事件的反應。此外，找到其他資產進行投資，而無需直接面對購買和持有數字貨幣的風險。 買入和持有數字貨幣 直接。 交易所交易基金（etf），特別是與區塊鏈和數字貨幣相關的基金，爲獲得數字貨幣市場暴露的間接方式。

在管理投資風險時，分散投資是關鍵。它使您能夠創建一個分散風險的投資組合。這意味着您的投資表現不取決於單一或少數資產。這樣，當特定資產類別下跌甚至獲利時，您可以減少損失。

了解交易中的相關性可以幫助您構建一個平衡的投資組合。沒有這種洞察力，您可能會無意間持有投資分散性不佳的資產。

例如，如果您持有數字貨幣但想要一個平衡的投資組合，您會希望採用沒有負相關性的資產。因此，如果數字貨幣市場崩潰，您的其他投資部分將受到保護。 加密貨幣市場崩潰，您的其他投資部分將得到保護。

衡量數字貨幣的相關性需要複雜的計算。幸運的是，有幾種工具和平台可以幫助您進行計算。

以下是在數字貨幣交易中使用相關性的步驟：

1. 從信任的金融數據提供商（如CoinMarketCap，CoinGecko和彭博社）中選擇您的數據源。

2. 下載或記錄您想要分析的資產的歷史價格。

3. 選擇您的相關性方法；常見的方法包括Pearson、Spearman或Kendall。

4. 使用數據分析工具如Excel、Google Sheets、Python或R來理解您的相關性數據並構建圖表以可視化見解。

一些公司已經預先構建了基於相關性的加密貨幣交易提示和工具，這樣可以節省您進行數據分析的時間和複雜性，併爲您提供實時交易見解。

BlockchainCenter提供了一款互動式加密貨幣相關性工具，可讓您比較頂級加密貨幣，黃金以及標普500指數，從而改善利用加密貨幣相關性進行多元化的能力。

DefiLlama爲您提供了比特幣和替代幣相關性趨勢的Pearson係數，還可以根據您自己的數據進行個性化定製。

Coin Metrics提供了一個先進平台，具有多種相關性計算方法，如下圖所示。

使用相關性爲加密貨幣投資中的風險緩解提供了有用的見解。然而，有一些常見錯誤需要避免昂貴的風險。除此之外，投資者可能還需要根據新的市場條件調整策略和係數。

這裏是在數字貨幣相關風險管理中要避免的錯誤。

– 過分依賴歷史數據： 交易中分析數字貨幣相關性在很大程度上依賴於歷史數據。然而，歷史並不能保證未來，充其量只能迴響。有許多因素會影響未來資產經濟，包括監管變化和宏觀經濟趨勢。

– 忽視市場條件： 事件驅動的波動性可能會明顯改變相關性，自知之明能避免意外的投資組合表現。此外，市場壓力時期可能導致相關性變化，使投資組合面臨更高的系統風險。

– 數據誤解： 不準確的計算或誤解會導致投資組合風險評估的錯誤。基於誤解數據做出決策會導致資產配置效率低下。

認識到這些風險有助於投資者做出明智決策，更有效地管理投資組合。

加密貨幣相關性有助於投資者通過了解數字資產和傳統資產之間的波動關係來管理風險，從而實現更智能的投資組合多樣化。一起嘗試無佣金交易吧！

Source: https://cointelegraph.com/news/how-to-use-crypto-correlation-for-better-risk-management