$Badger Meter (BMI.US)$在2022.8.4的分析中因爲估值過高被排除，至今股價提升1倍。 2008...

$Badger Meter (BMI.US)$在2022.8.4的分析中因爲估值過高被排除，至今股價提升1倍。

2008年上市的美國公司，主要做流體測量業務，主要市場在美國，當前價格190.23。

5年來營收除2019年外增長了4年，平均增速10.2%，其中2023年增長24.4%，營業利潤平均增速26%，其中2023年增長35.3%，淨利潤平均增速27.5%，其中2023年增長39.3%。近3年都沒有利息費用。毛利率近5年基本在39%左右，淨利率從11.1%提升到13.2%，淨資產收益率從14.9%提升到19.3%。

2024Q1營收增長23.4%，營業利潤增長46.2%，淨利潤增長50%。

5年來資產負債率從21.5%提高到28%，總資產和淨資產都有較大提升。 應收和存貨的比例和增速都正常，商譽及其他無形資產 1.66億，佔 5.36億淨資產的31%，沒有有息負債。

5年來現金流經營淨額大幅高於投資淨額，產生了較大比例的股東盈餘。

目前市盈率60.6，市盈率TTM54.8，如果保持25%的增速3年，市盈率將下降到31，目前估值比較合理，可以謹慎選擇(⭐️)