$簡伯特 (G.US)$在2023.3.23的分析中因爲估值缺乏折扣被排除，至今股價下滑23.5%。 2007年上市的百...

$簡伯特 (G.US)$在2023.3.23的分析中因爲估值缺乏折扣被排除，至今股價下滑23.5%。

2007年上市的百慕大公司，主要做業務流程管理，外包，共享服務和信息外包業務，一半市場在印度，2成在北美，當前價格34.28。

5年來營收持續增長，平均增速8.3%，營業利潤平均增速10.3%，淨利潤前4年平均增速5.7%，2023年受其它淨收入波動疊加所得稅返還影響大幅增長78.6%。毛利率近5年基本保持在35%，淨利率前4年一直低於10%，2023年達到14.1%。

目前市盈率10，市盈率TTM9.9，5年平均淨利3.9億對應市盈率15.8，考慮到長期淨利增速僅有6%左右，估值吸引力不大。