9 月通脹上漲：這是您的日間交易遊戲計劃

隨著金融世界準備發布 9 月消費物價指數（CPI）報告，市場參與者處於高度警覺狀態。最近的發展，包括中東的緊張局勢加劇，使美國股市的通脹擔憂重回至最前線。

9 月的消費物價指數數據顯示，核心通脹比預期更熱，新的失業福利申請在 10 月第一周意外飆升。

根據預測，不包括波動性食品和能源成本的核心消費物價指數，比 8 月水平上升 0.3%。另一方面，12 個月的核心消費物價指數通脹率驚人地上升至預估，上升至 3.3%。2022 年 9 月，核心消費物價指數通脹率達到 40 年高點 6.6%。

分析師來自 $美國銀行 (BAC.US)$ 已警告，即將推出的消費物價指數數據可能引發顯著的市場走勢，標普 500 指數預計週四將經歷 1.09% 的波動。預測的波動率超過消費物價指數發布日 0.7% 的三個月平均波動，並將是自 5 月以來與消費物價指數報告相關的最大波動。

預計 9 月通脹數據最初是普通常數據，但上週的強大非農業薪資報告（增加了 254,000 個工作崗位）已改變了市場預期。強勁的勞動力數據表明經濟繼續表現良好，導致擔憂消費物價指數高於預期可能重新校準美聯儲降息的預期。

自從強勁的薪資報告以來，降低 50 個基點利率的機率已經降低了，而 CME FedWatch 工具表明，下次美聯儲會議上利率將保持不變的可能性近 15%。

BofA 分析師強調了「爆炸職位報告」後，消費物價指數報告的意義增加。

華爾街的「恐懼指標」的上升 $標普500波動率指數 (.VIX.US)$，表明消費物價指數發布周圍的市場走勢可能更明顯。伊奧尼克資本管理公司投資組合經理道格·芬徹指出， $標普500指數 (.SPX.US)$ 交易價格在高水平，而信貸點差仍然很低，這表明股票走勢較大的潛力。經濟學家預測消費物價指數將持續放緩，同比上升 2.3%，由 8 月份的 2.5% 下降。然而，仍然有一種上行的驚喜，這可能會導致美聯儲放鬆週期的不確定性，並導致市場波動增加。

在上一個交易時段，該市場出現了一些重要的 Vix 交易，17，19 筆交易於 12 月 18 日到期，最高的開放利息上漲至 82,157 和 38,782。

美聯儲對消費物價指數數據的回應將受到密切關注。

BS 經濟學家 Brian Rose 強調，價格上漲比預期快，加上強勁的勞動力數據可能會增加美聯儲在 11 月暫停放寬工作的可能性。儘管如此，摩根分析師表示，美聯儲不太可能根據一個月的數據改變其政策方向，尤其是在下次會議前預計只有一份通脹報告。

美國央行分析師重申了這一點，指出自 2002 年以來減少 50 個基點後，美聯儲並沒有停止放寬。分析師在周三一筆記中表示：「即使在強烈的薪資報告之後，美聯儲發言人仍表明對額外減少有偏見，而美聯儲根據一個月的數據調整政策方向是非常不可能的。」