「英特爾元谷歌是新的 AI 半導體」對 NVIDIA 有多大的威脅？哪些公司會受益？

$英偉達 (NVDA.US)$ 的爭論它是 $英特爾 (INTC.US)$ 和，客戶的 $Meta Platforms (META.US)$ 或谷歌（母公司） $谷歌-A (GOOGL.US)$ ) 是我們都在加強新 AI 半導體的發展我正在這樣做。對它感到厭惡，英維亞 4 月 9 日股價暫時下跌近 5%我做到了有人警告說，每家公司的移動將對 NVIDIA 構成威脅。4/10 之後，由於分析師看漲前景，NVIDIA 股市反彈，但交易量沒有增加，似乎對每家公司強化新 AI 半導體的擔憂並未完全消失。

這次，每個公司的行動對 NVIDIA 造成多少威脅我想根據 AMD 的挑戰結果來考慮它，它比英特爾更具競爭力。

NVIDIA 的競爭對手和客戶加強新的 AI 半導體
・四月九日：英特爾推出新的 AI 半導體宣布《高迪 3》
・四月九日：」谷歌內部開發新的 CPU　「降低人工智能競爭的成本」（華爾街日報報，4/10 日文）
・四月十日：由 Meta 內部開發的 AI 半導體「MTIA」第二代公布

由於競爭對手引入新的 AI 半導體的威脅是什麼？
AI 半導體主要產品當我檢查時NVIDIA 擁有 80％或更高的市場份額，超越領先我正在這樣做。公司表現最高的「H100」於 2022/3 年宣布它返回到換句話說，現在前 2 年。由於需求迅速擴大，從隨後的生成人工智能爆發中受益，該公司的數據中心部門（記錄 AI 半導體銷售的部門）下一個財政年度的銷售額是上一年的 5 倍因此，它大大超過市場預期。

「英特爾元谷歌是新的 AI 半導體」對 NVIDIA 有多大的威脅？哪些公司會受益？

為了滿足快速增長的需求，市場份額第二名 $美國超微公司 (AMD.US)$將於 2023/12 年宣布與「H100」競爭的產品「MI300」我做到了當時另外，關注 NVIDIA 市場份額下降的聲音它上升了。然而，隨著今年首次公布財務業績NVIDIA 宣布超過市場預期的良好財務業績我做到了對 NVIDIA 產品的需求持續強勁所以，AMD 的威脅受到限制，經驗證明我做到了

二零二四年三月NVIDIA 目前是最暢銷的 AI 半導體「世界上最強大的半導體」優於「H100」（來自 NVIDIA 的公告）宣布配備「布萊克威爾」和「布萊克威爾」的「B200」和「GB200」我做到了當時，該公司表示：「生成人工智能是定義現今的技術。布萊克威爾是將推動這個新工業革命的引擎，」他解釋說。「GB200」是法律碩士，與「H100」相比（大規模語言模型）30 倍推理，4 倍為法學碩士培訓性能已得到改善，節能效率提升 25 倍它變成。換句話說，比 AMD 的「MI300」性能更高就是這樣。

當 NVIDIA 宣布「布萊克威爾」時，AWS、谷歌雲、微軟 Azure、Oracle 雲端基礎架構據報導，四大雲服務提供商將成為第一家使用 Blackwell 提供實例的雲服務提供商。 $亞馬遜 (AMZN.US)$ 和谷歌， $微軟 (MSFT.US)$ 、 $甲骨文 (ORCL.US)$ 但「布萊克韋爾」客戶這意味著它是。

它落後於 AMD英特爾 2024 年 4 月 9 日到，公布了「H100」的對應產品「高迪 3」我做到了根據目前的時間表，英特爾運送「高迪 3」時（預定於 2022 年 4 月 9 日），NVIDIA 已經預計將推出下一代 AI 半導體它已經變成了。

如上所述，英維亞超越領先此外，考慮到他們正在領導地位，推出世界上最強大的產品而不放棄，可以說 AMD 和英特爾的威脅不那麼高。

這並不意味著 AMD 和英特爾根本沒有商機。由於生成人工智能蓬勃發展，AI 半導體市場派正在增長因為，AMD 和英特爾都獲得了一定的市場看起來可以做到。只是，不足以威脅 NVIDIA 的主導地位看起來。

請注意，與英特爾相比，AMD 和英特爾股價格較低納諾哈與表現預期相比，有一種感覺股價昂貴的事實也有影響人們認為他們正在這樣做。

客戶內部製造 AI 半導體帶來哪些威脅？
NVIDIA 的人工智能半導體Meta 和谷歌等客戶內部製造 AI 半導體正在進行什麼這不一定是新消息。事實上，不僅 Meta 和谷歌，而且微軟和亞馬遜也在開發 AI 半導體我在那裡去了幾年。例如，微軟首次宣布在 2023/11 年內部開發的 AI 半導體，並且它們已經在一些數據中心引進。

換句話說過去幾年來，主要科技公司一直在推廣內部生產的同時繼續向 NVIDIA 採購。在人工智能半導體這可能是因為我們的產品仍未能達到 NVIDIA 的優勢。可能是這樣應該如此。即使是 AMD 在人工智慧半導體領域中排名第二的 AMD，也落後 NVIDIA 一圈。

★ 為什麼企業首先加強 AI 半導體的發展？
作為主要因素，除了供需求緊張之外，還可以引用內部生產的優勢。

1）供需求緊張
從需求方面來看，由於生成人工智能爆發，對 AI 半導體的需求自去年以來迅速增長做到這一點。另一方面，NVIDIA 擁有 80% 以上的市場份額，可以大量提供 AI 半導體它已經變成了。

因此，科技巨頭無法採購所需金額的情況它在裡面。例如，在 NVIDIA 的 2 月財務業績發布會上，分析師問：「客戶指定哪些標準（優先順序）？」換句話說，從客戶的角度來看，供需求緊張可能會成為採購風險。科技巨頭希望盡快獲得 AI 半導體，以快速引入 AI 相關的產品和服務。從具有金融資源的科技巨頭的角度來看，鼓勵開展內部發展工作。

2）內部生產的優勢
在內部生產的情況下，首先，這樣可以降低採購成本。由於 NVIDIA 在 AI 半導體方面具有優勢，因此科技巨頭被迫接受 NVIDIA 產品的高價格（也是高性能）。從主要科技公司的角度來看，根據使用條件，可能會有不需要具有如此高性能的半導體。如果該零件可以在內部製造，則可以降低總成本。接下來，我們的產品更符合使用條件和要求客製化產品可製作。

因此，主要科技公司內部生產 AI 半導體並不一定意味著他們將直接與 NVIDIA 競爭，或者他們不會從 NVIDIA 購買讓我們這樣說。事實上，在一開始出現的「谷歌內部開發新 CPU 以降低人工智能競爭中的成本」的文章中，」谷歌內部芯片部副總裁阿明·巴達特的「我認為這是增加餡餅尺寸的基礎它說：「我談過了這件事。」彭博分析師指出，「谷歌至少可能認為其公司可以比英特爾（而不是 NVIDIA）更好」（NVIDIA 的 AI 半導體「H100」是 GPU）。

總體而言，在短期內，主要科技公司的內部生產所帶來的威脅是有限的這是可以想像的。另一方面，科技巨頭成功開發具有一定等級高性能的 AI 半導體時來自英維亞減少採購的潛力可能有一個有必要關注中長期的主要科技公司的走勢會有一個。另外，這是回應這個消息嗎？英維達首席執行官黃俊仁最近，通過引入我們自己的產品可以降低總成本強調了這一點。

哪些公司將從來自科技巨頭的 AI 半導體增強功能中受益？

$台積電 (TSM.US)$

半導體合約製造 (世界上最大的公司台積公司可以受益（鑄造）似乎是。表示變化第二代新 AI 半導體「MTIA」台積公司第一次「MTIA」中使用的 7 納米製程技術已得到改進採用 5 納米製程製造已經報告了。

英特爾還正在加強其鑄造業務，該公司於 4/3 日宣布，銷售量下降和鑄造業務的盈餘轉化需要幾年。對於英特爾來說，迎接台積公司的挑戰可能還是很長的路。

請注意，台積公司於 4/10 日宣布，3 月份的銷售額比去年同月增長 34%我做到了1 月至 3 月，與去年同期相比增長 16%，超過市場預期。彭博社的文章稱，「這是過去一年左右的最高增長率，全球 AI 發展蓬勃發展證實了對高端半導體和服務器的需求將受到刺激的期望」據報導。

$博通 (AVGO.US)$

根據 WSJ 於 4/9 日報導了谷歌的 AI 半導體的文章，」谷歌生產自定義硬件主要半導體產品公司自 2016 年以來與廣播公司緊密合作做到這一點」。此外，「廣通行政總裁霍克丹（首席執行官）在 3 月在內部演講中表示，自谷歌最近迅速擴大 TPU（Google 內部開發的半導體）以來，廣播客製化芯片部門的業務已迅速增長。」谷歌加強內部發展可能繼續受益廣播。