英偉達（NVDA）Blackwell延遲對其收益的擔憂？

$費城半導體指數 (.SOX.US)$ 和 $英偉達 (NVDA.US)$ 周一（8月26日）下跌超過2％，將它們從2024年7月創下的歷史高點拉低超過10％。

我們已經看到市場的反彈變得過熱，板塊受到了對於美聯儲降息決策和中國經濟疲軟的擔憂的打擊。

我們有 $超微電腦 (SMCI.US)$ 截至 8 月 26 日星期一交易結束時，股價下跌了 8% 以上，因為該公司計劃從 10 月 1 日開始進行 10 股拆分。投資者可能關注的是，在未來兩個財季中，他們需要更多的信心才能期待更持續的看多趨勢反轉。

注意，SMCI 的股價在過去的六個月中下跌了 36%，在 3 月中旬達到歷史最高點 1,088 美元後。儘管最近出現了暴跌，但股價仍年度漲幅為 112%。

從多個時間框架來看，儘管英偉達的收益表現強勁，但 SMCI 看來可能會出現一些下行趨勢。

我們曾經看到英偉達有 3.1兆 的市值，在過去的六個季度的盈利中創下了一個新低，但在 8 月 03 日的週末，有報導顯示英偉達的下一代人工智能芯片存在延遲問題。

Blackwell 半導體最初預計將在明年 1 月推出，但有擔憂認為可能要到明年春天才能準備好。但我們也看到目前芯片的需求據報很強。

英偉達股價從7月10日的高點超過135兆美元滑落至8月5日的90美元左右。我們一直看到英偉達試圖使股價回升至130美元以上，但未能突破131美元。

如果我們從多個時間框架來看，我認為NVDA在其盈利方面可能給我們帶來驚喜。我預計NVDA的盈利公布後至少會跳升5%。

鮑威爾的言論重申了對美聯儲展開寬鬆政策的預期。由於7月份FOMC會議紀要已經公開，債券市場基本上已經預料到了鮑威爾的口吻和廣泛的指引。然而，尤其是小市值股票仍然出現了反彈。雖然這周PCE通脹數據和8月份就業報告的情況可能會發揮關鍵作用，但這周的注意力可以再次轉向像英偉達（NVDA）這樣的具體公司新聞。

如果你能在評論區分享你的觀點，無論你是否認為我們應該超越英偉達最新的芯片延期問題，並關注其當前芯片的強勁需求，都將不勝感激。

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