大手米國銀行第三季業績預測一覽！受到利率下調和監管政策變動影響，喜怒哀樂交集？

本週五，主要銀行首先公佈第3季度財報，拉開了財報季的序幕。

$摩根大通 (JPM.US)$、 $紐約梅隆銀行 (BK.US)$、 $富國銀行 (WFC.US)$是的星期五市場開盤前公布第3季財報後，接下來 $美國銀行 (BAC.US)$、 $高盛 (GS.US)$、 $花旗集團 (C.US)$是的10月15日星期二公布。 $摩根士丹利 (MS.US)$、 $美國合眾銀行 (USB.US)$也下周三（10月16日）將公佈財報。

摩根士丹利、bank of new york mellon corp、摩根士丹利、美國好時銀行創下歷史最高紀錄第3季整體大型銀行股表現良好，預料利率下降將推動銀行板塊上升。然而，根據FactSet整理的數據，金融業在這季度中，銀行業將是唯一一個預計減少獲利的行業，與去年同期相比預計下降12％。受到-12％預期盈利下滑的影響然而，全球領先的芯片製造商三星電子根據第二季度財報公告顯示，銷售額達到74.7萬億韓元，同比增長23.44%，超過預期的73.74萬億韓元，而淨利潤為9.84萬億韓元，同比增長470.97%，展現了驚人的增長

bank of america corp的分析師埃布拉希姆·H.普納瓦拉先生率領的bank of america corp的分析師是，對於銀行股保持謹慎但樂觀的態度並且，如果實現軟著陸，則顧客活動將活躍起來，融資將增長，最終銀行板塊的市盈率倍率可能會上升。

然而，美聯儲政策轉變的可能性以及包括下一屆美國總統選舉在內的宏觀經濟不確定性提出了可能會削弱這一展望的重大問題。

黃金股經營收入為主要指標
在美聯儲持續實施降息措施的情況下，美國銀行正關注財報預告中的淨利差（NIM）。預期的降息可能會對銀行的淨利息收入（NII）造成壓力，並已連續四個季度呈現下降趨勢。利率寬松最終可能推動貸款增長，但目前造成的影響對淨利息收入來說將是嚴峻的。當前對淨利息收入的影響可能會變得非常嚴峻。也許會引發重新評估購買的可能性。

由於存款成本的重設速度較貸款利率快，目前對淨利息收入來說或許提供了一些緩衝。此外，降息可能會促進貸款增加，但實際貸款需求的回升證據尚不明顯。

上個季度的貸款餘額僅增長了整體2％，消費者貸款持續軟弱已連續兩個季度。投資者密切關注貸款需求大幅回升的跡象，這對緩和淨利息收入減少的速度至關重要。

Argus Research的Stephen Biggs指出，利率上升通常對銀行的淨利差帶來好處，但最近的利率下降可能部分緩解了銀行在存款成本和備抵金上所面臨的壓力。這三個好處意味著，如果降息持續下去，可能對貸款業務有利。

非利息收入
非利息部門的收入在本季決算季節中可能呈現不同的態勢。投資銀行部門的收入是由於M&A（企業合併和收購）的低迷持續，依然受到抑制。這是可能的。然而，財富管理和資產管理板塊可能會受到正面影響，因為標普500指數上升5.5％，略高於上一季度的增長。

消費者信用
特別是由於最近的Ally Financial的警告更新以及疫情導致儲蓄減少所引起的潛在消費減速引起了關注，消費者健康仍然是投資者關注的焦點。

信用卡的違約情況通常保持在正常水平，但在低收入人群中出現了金融壓力的跡象，這可能會對整體個人消費產生影響。 銀行和零售相關企業的財報展望將對確定假日季節和2025年消費趨勢至關重要。

巴菲特先生減持投資額
銀行投資者應注意巴菲特先生領導的 $伯克希爾-A (BRK.A.US)$是的上個月中，百世集團大幅減持銀行股，出售約2億3900萬股（持股的約23％），獲得約100億美元的出售收益。這個事件。

巴菲特氏對此決定的根據尚未公開說明，但可能的原因包括，股價在過去一年內上漲50％後的利潤了結，對資本利得稅提高的擔憂，柏克夏3000億美元股票組合的戰略再平衡，以及對股價走勢的悲觀等。這次減持百世集團股票的舉動是繼近年JP摩根和高盛等同業其他公司採取類似撤退後的一步。

除了降息外，還需要關注長期監管政策的改變
華爾街目前認為，降息對銀行收益的影響是「各有不同」。需要關注銀行業新的經營監管。

根據彭博社，監管機構已同意一項旨在對美國主要大型銀行進行全面審查的規則草案，將增資要求降低到比原先計劃大幅降低的9％。墨莊面對的需求，針對美國主要銀行進行全面性審查的規則案達成一致，股東增資的要求將從最初計劃的數字下降至9％。という。

去年7月，根據聯邦準備理事會（FRB）、聯邦存款保險機構（FDIC）、貨幣監督局（OCC）公布的新銀行監管要求，擁有1000億美元以上資產的銀行需要增加自有資本約16％。

摩根大通、美國銀行、花旗集團、富國銀行、高盛、摩根士丹利等全球重要的美國8家銀行，為應對突如其來的損失和金融震盪，提高了自有資本19%。

據彭博社報導，大幅放寬自有資本規定可能會使銀行感到安心。去年7月該方案推出後，銀行業展開了歷史上最激烈的遊說活動。此外，對這一新計劃的重新審查，可能有助於鮑威爾擔任FRB主席在FRB內獲得廣泛支持的目標，鮑威爾主席一直表明想避免長期的法律訴訟，對於銀行，最終通過可能要到明年底。

moomoo個股新聞Evelyn
資料來源：moomoo、Bloomberg、Fact Set、Market Chameleon
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