金屬期貨及礦業觀察 | 鋁價保持上升趨勢；NEm、FMG、WHC、IGO公佈季度收益和運營報告

大家好mooer們！請了解過去一周金屬和礦業行業的最新市場動態。
•基本金屬：鋁價格上漲至每噸2,601美元
•能源金屬：鎳價格在一週內下跌5.1%
•貴金屬：白銀價格上漲3.2%，達每盎司33.2美元
•散裝商品：動力煤價格在過去一周內下跌2.6%

即期價格快照

重要價格變動

Aluminum 價格已攀升至每噸2601美元，接近10月7日記錄的2655美元的四個月高點，強勁的需求預期抵消了對中國供應充足的預測。該金屬在電動車、太陽能板和其他電氣化行業中的廣泛工業應用，使其免受對中國工廠產量放緩的擔憂影響，中國是全球最大的鋁消費國。因此，中國港口的鋁庫存從3月份的高峰下降了20%，降至65.6萬英制噸。

此外，鋁價格受到與鋁生產的關鍵原材料鋁土石有關的供應風險的支撐。由於這些風險，熔煉廠和爐灶的投入成本已經上升。值得注意的是，作為中國熔煉爐的主要鋁土石供應商，阿聯鋁業公司不得不在當地海關當局封鎖運輸後，從幾內亞停止出口。 $鋁今期期貨 (ALIcurrent.US)$

白銀價格上週上漲3.2％至每盎司33.2美元，年初至今增幅達39.3％。作為工業金屬和避險資產的雙重吸引力，白銀已連續四年出現結構性供應赤字，導致持續的庫存減少。根據世界銀條協會，2023年全球對白銀的需求達到35,551噸，約有4,400噸的供應短缺。

多家國際機構最近分享了他們對白銀價格走勢的預測。高盛建議，與黃金相比，押注白銀可能是當前市場中最佳的交易之一。首先，與黃金相比，白銀的持有量較低，表明可能存在價格上漲的潛力。第二，白銀在人工智能（AI）的發展中發揮著關鍵作用，其趨勢與AI領導者英偉達（NVIDIA）密切相關。

作為工業和綠色金屬的白銀需求為這種環保貴金屬提供了強有力支持。瑞銀貴金屬策略師喬尼·特維斯預測，到2024年底，白銀價格可能達到每盎司36美元，並在2025年升至每盎司40美元。鑑於持續的供應赤字以及黃金價格上升和美聯儲寬鬆政策的背景下，白銀可能表現優於黃金。 $白銀今期期貨 (SIcurrent.US)$

頂級公司資訊

白云煤炭收购矿山后，第一季度产量激增62％

$Whitehaven Coal Ltd (WHC.AU)$ 在收購澳大利亞東部兩個礦山後，白云煤炭報告稱，截至9月底的三個月中，可銷售煤炭產量超過710萬公噸，較去年同期的440萬噸大幅增加了62％。

隨著第一季管理銷售的煤炭銷售數字與這一增長相應增長，幾乎達到710萬噸，較一年前的380萬噸激增。據Whitehaven稱，該季度約64%的收入來自冶金煤，主要用於煉鋼，而其餘36%來自動力煤，用於發電。

紐曼報告了Q3的混合結果，並將股票回購計劃擴大20億美元。

$Newmont Corp (NEM.AU)$ 在第三季度財報中披露了混合結果，調整後每股收益為0.81美元，未達到分析師的預期。儘管如此，這家礦業巨頭超出了收入預期，報告了46.1億美元的營業收入，實現了76000萬美元的自由現金流。為了增加股東價值，紐曼董事會批准了額外的20億美元用於其股票回購計劃。這一擴張是在之前宣布的10億美元計劃之外的，其中已經回購了75000萬美元。這一舉措突顯了紐曼在其財務表現中提高股東回報的承諾。

Fortescue報告稅前利潤上升的同時成本上漲。

$Fortescue Ltd (FMG.AU)$ 宣布第一季度鐵礦石出貨增加4%，達到該季度的歷史新高，儘管面臨持續的通脹壓力導致生產成本上升。作為全球第四大鐵礦石生產商，該公司在截至9月的三個月中出貨4770萬公噸，較去年同期的4590萬噸增加。該數字較上一季度出貨的5370萬噸有所減少。

IGO報告沒有達到預期的Q1 EBITDA損失，因鋰價下跌和鎳收入減少。

$IGO Ltd (IGO.AU)$澳大利亞礦業公司IGO報告了其第一季度EBITDA損失，將這一下滑歸因於鋰價下跌和鎳收入減少。儘管富含鋰的銳鈦礦和精製鋰氫氧化物的生產分別比上一季度增加了22%和13%，這些電池結構件的價格繼續下降。此外，由於其一處礦山銅礦品位降低以及另一處礦山因地震事件而關閉，公司的鎳產量減少了41%。

麥克莫蘭銅金報告Q3業績混合：盈利輕微下降，營業收入增加

$麥克莫蘭銅金 (FCX.US)$ 週二宣布了其第三季度業績，顯示調整後的淨利潤略有下降，但營業收入增加。這家礦業巨頭報告調整後的淨利潤為每股0.38美元，較上年同期的每股0.39美元下降。儘管盈利下滑，該公司的營業收入卻從前一年的58.2億美元上升至截至9月30日的67.9億美元。這一業績凸顯了公司在波動市況中的韌性。

伊格爾礦業向ATEX資源投資4000萬美元，用於智利銅金項目

$伊格爾礦業 (AEM.US)$ 上週五宣布了對ATEX資源的戰略投資，投資金額為4000萬美元，標誌著其對銅金領域的重大舉措。這筆投資是通過非經紀商私募定向增發進行的，伊格爾礦業將以1.63加拿大元（1.18美元）的價格訂閱ATEX資源約3390萬個單位。每個單位包括一個普通股和一半的認股權證。此投資將使伊格爾礦業在不受稀釋的基礍上持有ATEX 13.21%的所有權份額，使其接觸到位於智利的有前景的早期銅金探勘項目。這一舉措與伊格爾礦業多元化其礦產組合、加強其在全球礦業領域的地位的策略相一致。

泰克資源擊敗Q3盈利預期，但降低了銅產量展望

$泰克資源有限公司 (TECK.US)$ 在其第三季度業績中，報告調整後的營運收入為每股C$0.60（0.43美元），較去年同期的每股0.16美元顯著增長。截至9月30日的季度營業收入也有顯著增長，從19.9億加拿大元上升至28.6億加拿大元。

儘管這些強勁的財務業績，泰克已連續第二次下調了其銅產量預期。該公司還調整了智利Quebrada Blanca（QB）礦山2024年年度銅產量預測的上限範圍，表明其銅業務可能面臨挑戰。這一修正反映了持續的運營調整和可能影響未來生產量的市場環境。