美光下週公佈收益。它的圖表顯示什麼？

高端芯片設計師 $美光科技 (MU.US)$ 將在下週三（12月18日）公佈季度收益，分析師們預計年增收入將達到約84%，這將是80%以上年度銷售增長的第三個連續季度。 讓我們看看MU的基本面和技術面分析在報告出來之前表明了什麼。

MU管理層先前指導財政第一季度調整後每股收益1.74美元，營業額為8700000000元。

然而，根據我撰寫本文時，分析師們的共識觀點是，美光將取得更好的表現 - 非GAAP每股盈利1.77美元，收入為8700000000元。這將與去年同期53.73億元收入的每股非通用會計損失0.95美元相比較得不錯。

我發現追蹤美光的22位賣方分析師中，有12位最近增加了他們對財政第一季度收益的預期，而有10位削減了他們的預期。

但正如上文所述，分析師的共識估計認為，該公司將繼續保持近期80％以上年度增收的態勢。顯然，大型語言模型的構建和其他人工智能相關需求的增加也加劇了對美光記憶芯片的需求。

美光確實是一個運營現金流的獸，但也在大量投入新設備中花費進來的資金。

公司在截至8月29日的財政第4季期間產生了34億美元的營運現金流，以及截至當時的過去12個月的85億美元。

然而，在財政第4季的資本支出（"capex"）總計為31億美元，在截至8月29日的12個月中為84億美元。因此，自由現金流是正的，但還不夠舒適。

從資產負債表來看，MU截至8月29日的資金位置為81億美元，存貨為89億美元，總流動資產為244億美元。

當前負債總額為93億美元，其中包括10600萬美元的短期債務和76600萬美元的未來營業收入。

因此，公司的流動比率和速動比率分別為2.64和1.68。對華爾街規範來說，這相當強勁，特別是對於一家存貨密集型企業。

總資產為694億美元，其中只包括少量商認與其他無形資產。

與此同時，總負債減去股權為243億美元。其中包括112億美元的長期債務 - 這個水平看起來並不像世界末日，但美光可能需要隨時間管理。

儘管如此，MU的資產負債表整體上符合行業標準，顯得健康。

現在讓我們來看一下美光從2022年4月開始的圖表：

讀者會發現，該股票從2022年9月的48.45美元盤中最低點上漲了超過200%，至2024年6月的157.54美元盤中最高點。

MU隨後在今年7月至9月之間回調，但在整個2022年至2024年上漲的61.8%斐波那契回撤水平附近找到支撐。這形成了股票自那時以來一直交易的區間。

現在讓我們放大看一下美光從2024年4月到12月的圖表：

在這段時間內，讀者會看到MU一直在一系列低高點和高低點之間交易，形成了所謂的“旗形”形態（上面紫色線標示）。

隨着盈利即將到來，美光的旗形似乎正在收斂，這可能意義重大。從歷史上看，當一家股票的旗形或三角形態結束時，通常會發生劇烈的市場反應。

MU距離跌破旗形的下行趨勢線不遠。如果發生這種情況，那麼在那條趨勢線和美光8月/9月雙底低點之間，技術上將沒有任何阻礙。

此外，值得注意的是，Micron的交易價格低於其21日指數移動平均線（即“EMA”，用綠線標記），其50日簡單移動平均線（即“SMA”，用藍線表示）和200日的SMA（紅線）。這佈置了一系列可能成爲阻力的障礙。

即便如此，攻克並保持這些水平可能會吸引搖擺交易者，同時也會迫使投資組合經理增加長頭寸。

同時，讀者將會看到Micron的相對強弱指數呈現出基本中立的趨勢，這由圖表頂部的灰線表示。

同樣，MU的移動平均收斂差離指標（即“MACD”，用金色和黑色線條以及圖表底部的藍色條形圖標示）告訴我們的信息很少。

所有三個元件 - 9日EMA的直方圖（藍色條形圖），12日指數移動平均線（用黑線標記）和26日EMA（金色線）正在共同運行。它們也都接近零點，這在歷史上是一箇中立的跡象。