微軟 OpenAI 將投資 100 億在「星門」開發 → 關注 NVDA 和 SMCI！/美國對中國出口規定公布，對英特爾的不利影響等 ◇ 本週重要材料 ◇

為了回應市場預測的 PCE 統計數據，美聯儲主席鮑威爾強調在年底前開始降息，但他再次解釋說，沒有必要趕快。城市等機構投資者從 6 月開始仍顯示降息情況，但對 6 月降息的不確定性肯定在上升。然而，美國股市第二季度的預測保持與年初設定的相同，一般預計上升趨勢將繼續，最重要的是在實施降息之前，購買 AI 半導體等科技股票將繼續成為「FOMO（恐懼錯失）」的主要策略我明白了本週市場價格仍在開發中，以尋找增加不確定性的利率預測的新線索。本週將公布就業統計數據，預計市場將希望確定這些統計數據。除了私營機構就業數目之外，第 5 日非農就業人數，失業率也很高看起來這會發生。

但是，為了本週專注於個別材料，而不是就業統計數據，尤其是半導體行業。週末，大量食材逐一出現。第一，微軟（MSFT）計劃與其投資者 OpenAI 合作開發超級計算機「星門」，並投資總共 100 億美元看起來就像是這樣。「Star Date」是兩家公司幾年前開始的 AI 基礎設施建設項目的一部分，據報導，兩家公司都已進入同一項目的第 3 階段，該項目具有 5 個階段。由於「Star Date」的目的是開發和運營 AGI（通用人工智能 → 具有與人類接近思想迴路和情感的 AI），因此認為它將根據投資金額成為世界最大的數據中心，並將引入最高端的超級芯片和服務器。

因此，預計從明年開始出貨的 NVIDIA（NVDA）GB200 超級芯片將被使用的可能性很高，NVIDIA 將成為最大受益者我去看一下另外，GB200 中使用了 HBM 和格雷斯平台 CPU，除了 NVDA 外，韓國的 SK Hynix 和 ARM（ARM）也直接受益看來我能夠接受它。此外，NVIDIA 在構成 GB200 的 B200 芯片的開發中表現了與 Synopsys（SNPS），Cadence（CDNS）等的增強合作，它也是「明星日」的間接利益品牌。另外，在對「星門」進行了巨額投資的背景下，對伺服器的需求有可能會進一步提高，並將再次檢查超微電腦（SMCI）可能性很高，數據中心和服務器的冷卻相關股票 AAON 和 VRT 也值得關注。

與此同時，美國當局上週末宣布對中國的新出口限制，配備先進半導體的 PC 也受到出口限制（4/4）。同樣的規定適用於電腦相關股票對英特爾（INTC），戴爾（戴爾），惠普墨水（HPQ），AMD 等的負面。因此，我認為股票價格在未來幾天將受到一些賣出壓力很高的可能性。

除了半導體庫存之外，由於土耳其博斯普魯斯海峽的一艘貨船故障，交通已關閉，因此也有可能會被視為航運庫存和食品庫存的短期良好材料。最重要的是，來自俄羅斯和烏克蘭的食物運輸必須始終經過同一海峽，並且在交通恢復之前，供應問題將增加。

另外，週末的巴倫提到了使用貝寶（PYPL）的熱門購買。與過去不同的是，同一股票已經失去了所有的獨資和貧富權利，它恢復到以前的高價水平的可能性極低。然而，如果我們真的能夠擺脫最糟糕的時期，有可能是近期股價上漲會持續一段時間，而且瞄準反彈的美味也在上升。