$莫庫酒業 (TAP.US)$1975年上市的美國公司，主要市場在北美和英國，當前價格62.75。 5年來營收先降後升，...

$莫庫酒業 (TAP.US)$1975年上市的美國公司，主要市場在北美和英國，當前價格62.75。

5年來營收先降後升，整體略有萎縮，營業利潤波動中有所下滑，淨利潤受資產減值影響在2020和2022年均有虧損。2022年利息費用佔營業利潤的23.7%，利息負擔較重。毛利率近5年來前4年變化不大，2022年從39.4%下降到34.2%。

2023前3季度營收增長10.4%，營業利潤增長80%，淨利潤達到8.5億。

目前市盈率TTM53.6，如果全年淨利達到13億市盈率將降爲10.4，股息率2.6%，考慮到近幾年資產減值是最大的不確定因素，目前的估值安全墊還不夠厚，繼續觀察。