MY Market Watchtower｜WEAK SENTIMENT AHEAD, KLCI DROP 5.50 POINTS

●聯儲紀要暗示可能繼續加息 隔夜美股收跌

●關注個股：PERSTIM、PTRANS、SAM、HSSEB

美股週三收跌，主要股指連續第二個交易日下滑。聯儲局7月貨幣政策會議紀要稱通脹風險要求進一步收緊政策，暗示可能繼續加息。

美股三大股指均錄得跌幅，納指與標普500指數分別下跌了6.1%和4%，道指下跌了2.2%。

由於市場情緒低迷選擇獲利了結，馬來西亞交易所週四開盤小幅走低，與區域交易所的疲軟情緒一致。

上午 9 點 15 分，富時馬來西亞綜合指數 (FBM KLCI) 從週三收盤的 1463.51 點下跌 5.50 點至 1458.01 點。

上升股141只，下跌股272只，310只無起落，1617只無交易。

營業額達 5.1211億股，價值1.3854 億令吉。

聯儲局公佈7月貨幣政策會議紀要。在7月會議上，聯儲局將利率上調至超過22年來的最高水平。

會議紀要稱通脹風險可能要求進一步收緊政策。只有兩名聯儲局官員傾向於在7月份保持利率穩定，多數聯儲局官員認爲通脹存在「重大」上行風險。多位與會者警告意外過度收緊政策的風險。一些與會者認爲經濟風險變得更加平衡。

紀要稱，與會者表示，經濟活動似乎正在逐漸放緩。聯儲局工作人員不再預計會出現經濟衰退，預計失業率將小幅上升。

會議紀要強調通脹風險：「與會者表示通脹高得令人無法接受，需要更多證據才能讓人們相信物價壓力正在消退。」

會議紀要表示，今年上半年實際國內生產總值以溫和的速度增長。勞動力市場仍然非常緊張，儘管勞動力市場的供需不平衡正在逐漸減少。消費者價格通脹年率在5月份仍處於高位，現有信息表明，6月份通脹有所下降，但仍處於高位。

第二季度，非農就業總人數創下了自2020年年中經濟復甦以來的最低月平均增幅，儘管與疫情前相比，就業人數增長仍然強勁。同樣，根據職位空缺和勞動力流動調查，5月份私營部門的職位空缺率降至2021年3月以來的最低水平，但仍遠高於大流行前的水平。

數據表明，通脹繼續顯示出放緩的跡象，但仍處於高位。截至5月的12個月，整體個人消費支出物價上漲3.8%，扣除能源價格和許多消費者食品價格變化的核心個人消費支出物價上漲4.6%。達拉斯聯邦儲備銀行編制的12個月個人消費支出物價指數5月修正後均值爲4.6%。

6月份，CPI年率漲幅爲3.0%，而同期核心CPI漲幅爲4.8%。短期通脹預期指標與實際通脹一起下降，但仍高於疫情前的水平。相比之下，中長期通脹預期指標處於疫情前十年的範圍內。

雖然6月份公佈的點陣圖顯示多數官員傾向於年內再加息兩次，但鮑威爾在7月份利率決定公佈後強調，聯儲局會逐次會議作出決定。

美國商務部公佈的報告顯示，美國7月份零售銷售數據環比上升0.73%，爲六個月來最大增幅，連續四個月增長，強於市場預期的0.4%，同比增幅爲3.17%。核心零售銷售環比上升1%，也強於此前預期的0.4%。

自去年3月以來，聯儲局已經累計加息了525個點子，雖然借貸成本已經達到22年來的高位，但佔經濟總量約三分之二的消費依然表現堅挺，美國經濟衰退的風險降低。

福兮禍之所倚，隨着強於預期的美國零售銷售數據出爐，市場對利率可能在更長時間內保持高位的擔憂加劇，美國遭遇股債雙殺。除了美股下跌外，10年期美債收益率一度觸及4.274%，創下去年10月24日以來高位，2年期美債收益率一度觸及5.024%，爲7月7日以來最高。

$PERSTIM (5436.MY)$在2024財年首季由盈轉虧924萬令吉，去年同期淨賺3118萬令吉。

該公司首季營收爲2億3916萬令吉，按年大跌45.50%，接近減半。

馬鍍錫工業稱，首季銷量和售價皆下跌，導致營收走低，同時，還面對810萬令吉的撥備虧損，和780萬令吉的正面虧損，因而由盈轉虧。

$PTRANS (0186.MY)$今年次季淨利增長7.75%，至1601萬6000令吉，並派發每股0.75仙股息。

霹靂運通週三向交易所報備，截至6月杪次季，錄得4153萬3000令吉營業額，按年增1.41%。

首半年來看，淨利報3117萬7000令吉，按年走高7.09%，而營收報8891萬6000令吉，按年走高7.4%。

其中，綜合公交車站業務貢獻走高，推高過去一個季度的業績。

整體而言，後疫情時代強勁的人流量及交通需求復甦勢頭持續，集團預計，在2023年的客流量繼續增長。

霹靂運通依然看好金寶終站，而美羅終站將在下半年完成。

$SAM (9822.MY)$受到設備業務銷售下滑的衝擊，2024財政年首季（截至6月杪）淨利按年跌12.73%，至2053萬令吉。

同時，該公司首季營收爲3億789萬令吉，按年下挫13.02%。

SAM工程首季業績失色，主因是被設備業務拖累。

設備業務在首季爲該公司貢獻2億1187萬令吉或68.81%的營業額，但按年減少了3090萬令吉。

SAM工程稱，其設備業務面對半導體和數據存儲領域客戶需求下滑的問題，導致營收降低。

另一個主要業務——航空業務，則交出營收按年增長110萬令吉，至9602萬令吉的表現，主要得益於外匯有利。

$HSSEB (0185.MY)$工程進度良好提振貢獻，2023財年次季，淨利按年增長36.34%，至530萬9000令吉。

該公司週三向大馬交易所報備，次季營業額年增29.04%，至4885萬9000令吉。

首半年來看，營業額年增27.50%，至9471萬2000令吉；淨利則年增47.97%，至953萬8000令吉。

執行副主席丹斯里庫納西丹帕蘭表示，公司將繼續擴大合作伙伴關係，爲營收開通更多渠道，藉此推動公司長期淨利表現。

此外，憑藉之前領域多元化的策略，公司如今將開始步入新的增長階段。