我對 AMD 的看法
$美國超微公司 (AMD.US)$ AMD 最新的收入確實並不令人印象深刻，但並不意料。MI300X/A 剛剛推出 2023 年第四季度。軟件部分（RoCM）肯定不像英維亞的 CUDA 那樣成熟。潛在 AI 客戶仍在評估。只有一些下訂單。大部分購買項目仍然歸向英維亞。我的觀點是，最早需要 2024 年第二季度才能看到 AMD ER 的良好數字。目前股價高的原因在於
（1）巨大的 AI 需求和
（2）AMD 的潛力從超大人工智能市場中取得一些小部分。如果 AI 崩潰，所有人都會崩潰，包括 Nvidia。
AI 市場巨大，非常巨大！如果我記得不正確，只有 Meta 就打算運行 60 萬的 H100 等效 GPU。如果每個 H100 的價格約為 4 萬美元，總值將約為 240 億美元。當然，還有許多其他大玩家，例如微軟，Oracle 等，如大市場，您可以負擔得起一些 AI 芯片播放器。
對於（1）AI 需求的一個很好的指標是監視 Nvidia 的 ER。只要 Nvidia AI 收入繼續保持在平面水平，（1）就是完整的。
對於（2），這一切都是要有信心 AMD 能夠提供她的解決方案（Mi300x 和 RoCM）。沒有其他如果一個人純粹看過去的數字，甚至最新的急診，以預測它將會發生的事情，那麼已經太晚了。到了大公司已經購買了 AMD 的 AI 解決方案，並且收入反映在 AMD ER 中，價格將不會像現在的那樣。
有些人說它是一個氣泡，我不同意，因為它現在甚至還有現實世界的應用程序，未來可能會有更多的應用程序。如果 Meta、Tesla、微軟等公司已經為他們的服務提供了數十億美元，他們將不會在一兩年內失望它。最多我會說它太過高了。
我可能錯了，我可能會損失很多錢。誰知道，但我把錢放在嘴裡這是為了您提供信息，不是為了在這裡的一些人以不利意為了個人利益的人們對 AMD 繪製粉紅色的圖片，也不是為了將 AMD 的恐懼、不確定性和疑慮傳播 FUD（FUD，不確定性和疑慮）。
免責聲明：社區由Moomoo Technologies Inc.提供，僅用於教育目的。
更多信息
評論
登錄發表評論
digimonX : 在這個論壇中的一些人表示，AMD 最近的季度收入低於預期。實際上，結果本身與期望相符。問題的部分是下一季度的指引，要清楚地說，也不遠離預期。AMD 的股價直到盈利日上漲，以及低於任何東西，儘管略有可能觸發賣盤。
許多人缺少的事情是 AMD 的業務由幾個細分組成。2023 年，由於企業和最終客戶在 COVID 年度過度購買，客戶（PC CPU）大多數情況下跌。遊戲和半定制業務也處於衰退。儘管數據中心區段正在迅速增長，但整體平衡效果導致增長相當緩慢。
作為一個亞洲人，我認為 Lisa 傾向於給出較低的初始數字，並在過程中修改它，以保持興奮的高度。因此，上一季度，她表示預計將在 2023 年第四季度的 AI GPU 銷售額為 400 億美元。AMD 超過了這一點。她還提到預計 2024 年 AI GPU 銷售 2 億美元。此後，她已將其修改為 3.5 億美元。我相信她會繼續提高這個數字，每季度。2024 年，我們可能會看到 6 億美元至 7 億美元。我認為這裡的限制因素是台積公司的容量。AMD（以及 NVidia）正在銷售它可以製造的所有 AI GPU。
預計 PC 部門將在未來幾個月內恢復。因此，我們也將看到客戶部門的數量有所改善。不幸的是，遊戲和半自定義可能將繼續拖到至少 2024 年上半年。因此，2024 年上半年可能仍然有波動，但預計 2024 年第二半年的結果將表現良好。今年年底有歷史最高（假設沒有外部衝擊），我將不會感到驚訝。
digimonX : 順便說一句，我也想祝賀您購買和持有，從而獲得了良好尺寸的紙張利潤。這個地方有很多賭徒，日復一天尖叫無感的東西。
macfan28 樓主 digimonX : 這不是我對 AMD 的第一輪投資。事實上，附上的紙張利潤只是我目前 AMD 投資的 60％。我在其他地方還有 40％ 的 AMD。
自 2017 年以來，他們第一代 Ryzen 發布時，我投資 AMD。從 12 美元起累積股份。2021 年以 142 美元出售，這是我的第一輪退出。然後，現在有很多人說完全同樣的話。英特爾很容易獲得 10 倍的 AMD 市場資本。英特爾絕不會輸了。英特爾 CPU 簡直是最好的。他們在使用英特爾 vs AMD 金融，市場份額，利潤（就像現在 AMD vs Nvidia 一樣）爭論。雷森並沒有帶來錢。銷售量低。AMD PE 非常高。當然對吧？Ryzen 是新的，剛剛推出。它正在玩「追趕」！我們期待什麼？英特爾/英迪亞在一夜之間撤離？
今天，AMD 是一個強大的 CPU 播放器。它的 CPU 技術現在比英特爾更好。如果不是英特爾強大的合作夥伴渠道，英特爾將失去比現在更多的 CPU 市場份額。
我又在這裡，在研究了 Nvidia 和 AMD AI 解決方案之後，我相信 AMD 的解決方案將一樣好。這只是需要一些時間。AI 市場足以容納多個玩家（就像 AMD 和英特爾分享的 CPU 市場一樣）。我不僅僅看財務數據。AMD 產出優質產品的能力是關鍵（AMD 首席執行官也是），在價格進一步上漲之前現在積累，對我來說是有意義的。
我可能錯了，我不要求任何人跟隨我。在放下錢之前，先做自己的盡職調查。沒有捷徑。
一個人絕不應該在不知道股票的情況下投資。他可能被恐懼的人或玫瑰畫家惡意操縱：）
104395530 : 您的觀點非常合理，公正且聰明。我絕對同意 AI 不是氣泡，而且它也非常被超讚。市場將繼續增長，但我相信 AI 的最大限制因素是其進步速度。即使在研發中投入了數十億美元，我們仍然處於 AI 開發的最初階段。雖然它目前可以做很多令人難以置信的事情，與 AI 廣播之前相比，最大的改進是輸出的速度和準確性，但由於 AI 的性質，它缺乏通用任務。這是我的主觀看法，但我希望該行業會更加推向 AGI 的方向，與市場目前被過度廣泛推廣的生產工具相比，這個方向有些微忽略。
我對未來將來的發展，以及市場將如何發展，但我相信 AI 不是泡泡賭博者喜歡的，也不是人們想要的火星火箭。
macfan28 樓主 104395530 : Meta 不是 AGI 想要建立和投資的東西嗎？
digimonX macfan28 樓主 : 在第一代 Ryzen CPU 出現之前，我投資了 AMD。我的大部分時間都在持續。2022 年對我來說是一個痛苦的一年，但現在我們接近了歷史最高。
我們經歷了同一個時期，當時有很多 AMD 反擊，因為「英特爾是無敵的」。人們忘記了 Intel 內部有並且仍然存在許多問題。駕駛這艘船非常困難。英特爾的一些前首席執行官真的不那麼好。
但是，我確實認為 NVidia 是不同的。首席執行官非常決心，團隊也執行得很好。因此，該遊戲現在與 NVidia 比較難得多。然而，更大的情況是，人工智能派太大，許多玩家都可以獲得，無論是從收入角度或市場份額的角度來看。因此，只要 AMD 繼續實現其路線圖，它應該繼續表現良好。
祝你好運！（對我來說也是）
macfan28 樓主 digimonX : 啊！找到一個同樣想的人！
是的，Nvidia 不是軟弱，絕對更多
比英特爾有能力！
這一定會是一場艱難的戰鬥，AMD 可能永遠不會贏！無論是什麼，市場都足夠大，即使 AMD 吃一小塊，也足夠好。
祝我們好運是的嗎？祝福！