應對 NVIDIA 的短期波動性：使用保護項圈選項策略
持有 NVIDIA 股票的投資者 可能會擔心![]()
：股價可能會停滯，甚至下跌，導致潛在虧損。您如何減輕這些下行風險？
今天，我將使用選項介紹一種風險對沖策略： 長領。
什麼是長領？
策略主要由三個部分組成： 「持有相關股票」+「購買賣出期權」+「出售買賣期權」.
看起來很複雜，但實際上很容易理解：
這相當於花一些錢購買 「保險」。當股價顯著下降時，您可以行使買賣期權以行使用價格出售相關股票，從而限制價格下跌的風險。
儘管由於購買期權買家將行使該期權，因為股票價格顯著上漲，您的潛在利潤會受到上限，但您仍然可以從出售購買期權中獲得保費。
換句話說，在持有股票的前提下，您使用出售買賣期權所得的收入購買賣出期權作為保險。
當您放棄股票的一些上升潛力時，您會限制下跌風險。這類似於 放置領 在股票周圍，鎖定其回報，因此被稱為「項圈策略」。
一些投資者構建了一個組合，其中 出售買賣期權所收取的保費等於購買賣股權的成本，使限制損失的成本被賣出購買期權的收入完全抵消。這被稱為 a 零成本領子策略.
長領的應用
在 moomoo 上，構建長項圈涉及兩種情況：
當不持有相關股票時， 你可以點擊策略 > 選擇 領口 購買相關股票，一次購買賣盤並出售買賣買賣。
持有相關股票時，您可以策略 > 選擇 單一選項 分別出售通話並購買投注。
具體選擇取決於您自己的決定。
讓我們探索實施長領策略的潛在結果。
假設 您持有 100 個 NVIDIA（NVDA）股票，目前價格為 美元 124.30 週一關閉之後。您不想現在出售股票，但您還想保護免受進一步下跌風險。在這種情況下，長領策略可能很有用。
第一，您出售以實行價格為 NVDA 認購期權 130 美元 以及 7 月 5 日的有效期，價格為 0.41 美元 每股。
第二，您購買以實行價格為 NVDA 買賣期權 118.5 美元 同樣的到期日是 7 月 5 日，以相同的價格為 0.41 美元 每股。
在此過程中，兩種選項的收入和支出 彼此偏移，允許您構建一個長領 不支付保費.
那麼，長領提供的保護有多有效？
您可以行使買賣期權以 118.5 美元的行使價出售您的股票。
即使股票繼續下跌，您也可以以 118.50 美元的止損價格退出，最大虧損為（118.50 美元-124.30 美元）* 100 = -580 美元.
兩種期權的價格相互抵消，兩種期權都過期，這相當於單獨持有股票。除了限制最大損失，Collar 策略還保留了獲得收益的能力。
當 Nvidia 的股票價格上漲至 130 美元的已售購期權的行使價時，該組合將獲得最大利潤。此時，股票的利潤將為（130 美元-124.3 美元）* 100 = 570 美元.
由於購買者行使期權，您需要出售股票，因此任何進一步的收益不是您的。
儘管您無法在這種情況下獲得所有收益，但如果您 目標利潤價格 當構建頭寸為 130 美元時，那麼在此時退出是 可以接受的 給你。
3. 提示
在使用此策略時，您應該記住，它可能不適用於所有相關資產，任何投資都涉及風險。
A. 到期日
長頸策略涉及多買賣和短倉，用於防止長期看漲股票的下跌風險。因此，您選擇到期日期與您對不確定性將持續多長時間的期望非常相關。
如果您預計股票在短期內下跌，您可以選擇更接近的到期日期。
如果您預期持續波動，長期選項可能更適合。
B. 行使價
設定此策略時，您可以調整 價格點差 在通話和當前股票價格之間，以滿足您的需求和風險承受性。
短途通話：您可以將行使價設定接近可接受的取利價。
長倉認沽：您可以根據預期止損價格設定行使價。
C. 當售股或認購期權在到期時出現貨幣內時，會發生什麼情況？
自動運動條件： 對於美國股票期權，在到期日的市場結束時，期權只有 0.01 美元。
練習將通過實體交付完成。因為你 持有相關股票 建構 Collar 策略時，系統將自動 以 Put 實行價出售股票.
如果您不希望使用 Put 出售股票，則可以選擇「延遲練習」。在這種情況下，即使該期權是入金，系統也不會自動行使，您也不會收到任何行使利潤。
如果您持有美式期權，您也可以在到期前選擇「早期行動」，但這可能會導致期權的時間價值損失。因此，通常不建議在正常情況下選擇早期運動。
練習將通過實體交付完成。因為你 持有相關股票 構建項圈選項組合時，系統將自動 以通話實行價出售股票 在結算期間。
如果您在轉讓時未持有相關股票，系統將自動使用您帳戶中的現金/保證金購買股票以供交付。如現金/保證金不足，系統將自動清算您帳戶中的其他資產以完成行使結算，這可能會造成不必要的損失。因此，建議您不斷 監控您的帳戶狀態 並確保有足夠的現金/保證金。
好吧，這就結束了今天的分享![]()
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上述策略主要適用於 對沖 Nvidia 股價下跌的風險.
如果您對未來股票價格變動的期望變得更清晰，您可以根據後續的市場情況進行定向交易，例如買賣期權或賣盤期權。
如果您有其他想法 項圈策略，請隨時在評論部分中分享並討論它們。
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玖猜 : 支撐點118
White_Shadow : 上升趨勢持續
White_Shadow 玖猜 : 懷疑
dynamic Goose_3204 : 對期權策略的很好的解釋。
74079706 : 謝謝你！
Midnite52 : 它們將在附近。未來 8 年，它將是一分錢的股票
73944362 : 法國