英偉達在隔夜下跌超過9%,使用期權策略增加“保護襯衫”
昨天,英偉達股票出現了突然下跌,股價在交易時間內下跌近10%,並在盤後市場繼續下跌。 $英偉達 (NVDA.US)$ 許多已持有股份的投資者可能會陷入困境:他們不想立即出售股票,希望在股價回升時獲利,但他們也擔心進一步損失。
許多已持有股份的投資者可能會陷入困境:他們不想立即出售股票,希望在股價回升時獲利,但他們也擔心進一步損失。 兩難境地
兩難境地 他們也擔心進一步損失 如果他們繼續持有股票。
在這種情況下, 期權的力量 可以展現
:如果使用期權策略得當,您可以 尋求更安全的利潤機會 同時控制風險 控制風險.
從期權鏈 > 分析 中可以看出,許多投資者之前已在支撐位設立了看跌期權,以對沖股價下跌的風險。這種預防性策略讓他們能更有效地控制潛在損失並應對市場波動。 期權鏈 > 分析可以從期權鏈 > 分析 看到,許多投資者之前已在支撐位設立了看跌期權,以對沖股價下跌的風險。這種預防性策略讓他們能更有效地控制潛在損失並應對市場波動。
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以本周到期的英偉達$110看跌期權為例,如果之前你購買了這個期權作為對抗股價下跌的“保險”,那麼昨天,隨著股價下跌,該期權從開盤價$0.74上漲到收盤價$4.05,收益達1057%!
儘管股價大幅下跌,買入看跌期權可以幫助減少部分損失 可以幫助減少部分損失.
此時,你可能會問:現在股價已經下跌,買入看跌期權的成本太高,該怎麼辦?
$119
在這種情況下,一些投資者選擇賣出一個更高履約價的看漲期權,同時買入看跌期權以降低看跌期權的成本。
而這就是我今天要介紹的策略: 多領具體策略(Long Collar strategy).
長領位是什麼?
該策略主要由三部分組成: “持有基礎股票” + “買入看跌期權” + “賣出看漲期權”.
看起來很複雜,但其實非常容易理解:
這相當於花了一些錢購買“保險”。當股價大幅下跌時,您可以行使買進期權,按行使價格賣出標的股票,從而限制價格下跌的風險。
儘管如果股價大幅上漲,您的潛在利潤會有上限,因為買看漲期權的買家會行使期權,但您仍可以從賣出看漲期權中獲得溢價。
換句話說,在持有股票的前提下,您可以利用賣出看漲期權的收益來買入看跌期權作為保險。
雖然您會放棄部分股票的上行潛力,但同時限制了下行風險。這有點像是圍繞在股票周圍設置了一個「collar(領圈)」,固定其回報,因此稱為「Collar Strategy(領圈策略)」。 就像給股票套上了一個「領圈(collar)」一樣,將其回報鎖定,因此稱為「Collar Strategy(領圈策略)」。 有些投資者構建一種組合,其中從賣出看漲期權獲得的溢價等於買入看跌期權的成本。
有些投資者構建一種組合,其中從賣出看漲期權獲得的溢價等於買入看跌期權的成本。 有些投資者構建一種組合,其中從賣出看漲期權獲得的溢價等於買入看跌期權的成本。完全抵消限制損失成本的收入來自賣出看漲期權,這被稱為 「零成本領具策略」。 「零成本領具策略」的應用.
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在moomoo上,建立「零成本領具策略」有兩種情況:
當不持有基礎股票時,您可以點擊 策略 > 選擇 領具,在一次完成中買進基礎股票、買入看跌期權和賣出看漲期權。
當持有基礎股票時 您可以點擊 策略 > 選擇 領具,在一次完成中買進基礎股票、買入看跌期權和賣出看漲期權。
當持有基礎股票時moomoo,你可以在策略 > 選擇單腿期權分別賣出看漲期權和買入看跌期權。
具體的選擇取決於你自己的決策。
讓我們探討一下實施長項圈策略的潛在結果。
假設 你持有100股英偉達(NVDA),目前價格為 108美元 昨日收盤價後。你現在不想賣出股票,但也想保護自己避免進一步的下行風險。在這種情況下,長項圈策略非常有用。
首先, you sell an NVDA Call option with a strike price of $119 and an expiration date of September 13 at a price of $0.98 每股。
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, you buy an NVDA Put option with a strike price of $97 並且到期日皆是9月13日,價格也相同 $0.98 每股。
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在這個過程中,兩個期權的收入和支出互相抵銷 ,使您能夠構建一個不需支付溢價的長期領帶式保護,從而互相抵銷 的支出。.
那麼長保護項鍊提供了多大程度上的保護?
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你可以行使買權以$97的行使價賣出你的股票。
即使股價繼續下跌,你可以在$118.50的停損價退出,使你的最大損失限制在($97- $108) * 100 = -$1100.
兩種期權的價格會相互抵消,兩者均屬於無價值到期,與持有股票一樣。除了限制最大損失外,保護項鍊策略還保留了實現盈利的能力。
當英偉達的股價上升到已賣出的看漲期權的行使價$119時,該組合實現了最大利潤。在這一點上,從股票獲得的利潤將為($119-$108)*100 = $1100.
由於看漲期權的買方行使了選擇權,所以你需要賣出股票,進一步的收益不屬於你。
雖然在這種情況下你無法捕捉到所有的收益,但如果你在建立倉位時的目標利潤價格是$119,那麼在這一點出口是 目標利潤價格 時 可接受 對你而言。
3.提示
當使用這個策略時,您應該謹記到它可能不適用於所有的基礎資產,並且任何投資都存在風險。
A. 到期日期
長看跌與短看漲的結合,長帶領頭的策略是為了長期看好股票而防範下行風險。因此,您選擇到期日期高度關聯於您對不確定性持續時間的預期。
如果您預期股票短期下跌你可以選擇更接近到期日。
如果你預計市場長時間波動。更長期的期權可能更適合。
b.履約價
在設置這個策略時,你可以根據目前股票價格調整買權和賣權之間的價差,以滿足你的需求和風險承受能力。
空頭看漲:你可以將行使價設置在可接受的盈利價位附近。
看跌期權: 你可以根據你預期的停損價格來設定行使價格。
當看跌期權或看漲期權在到期時處於貼水狀態時會發生什麼?
美國股票期權:到期日,期權只需貼水 $0.01 即可在市場收盤時貼水。
行使將通過實物交割完成。因為你
該運動將透過實物交割完成。由您在建構Collar期權的組合時擁有標的股票,系統將自動在結算期間將股票以看漲期權的行使價出售。 持有相應的股票 在構建Collar策略時,系統將自動 以Put期權行使價賣出股票.
如果您不希望使用Put期權賣出股票,可以選擇“過期不行使”。在這種情況下,即使該期權處於實值,系統也不會自動行使,您也不會收到任何行使利潤。
如果您持有美式期權,您也可以在到期前選擇“提早行使”,但這可能導致期權時間價值的損失。因此,通常不建議在正常情況下選擇提前行使。
該運動將透過實物交割完成。由您在建構Collar期權的組合時擁有標的股票,系統將自動在結算期間將股票以看漲期權的行使價出售。 由您在建構Collar期權的組合時擁有標的股票 系統將自動在結算期間將股票以看漲期權的行使價出售 系統將自動在結算期間將股票以看漲期權的行使價出售 在結算期間
如果您在授權時沒有持有標的股票,系統將自動使用您賬戶中的現金/保證金購買股票交割。如果現金/保證金不足,系統將自動清算您賬戶中的其他資產以履行運動期間的結算,這可能導致不必要的損失。因此,建議您隨時監控您賬戶的狀態並確保有足夠的現金/保證金可用。 監控您的賬戶狀態 並確保有足夠的現金/保證金可用
好的,這就結束了今天的分享
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上述分享的策略主要適用於 對抗英偉達股價下跌風險的保值.
如果您對未來股價變動有更清晰的預期,您可以平倉做多項式護頸,根據隨後的市場情況進行看漲或看跌期權的定向交易。
如果您對其它有關 護頸策略如果對於期權賣家報告還有其他想法,歡迎在評論區分享並討論。
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Trwils1230 :
Lucky Dog An : 跌到80至90 之間
junclj1223 : 當英偉達的股價再次回到80至90元之間時,我會增持更多股票。這是我除了蘋果以外的養老金股。
Phuk Yu :
Zspurr :
Joey Bagadonuts : 好
70190156 :![ok_hand 👌](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/img-apple-64/1f44c.png)
Daily Investors : 買入NVD並且取回你的錢。昨天這支看淡的反向股票漲了19%,現在又漲了4%。
edmaxx76 :![white_check_mark ✅](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/img-apple-64/2705.png)
CornpopBadDude : 12