本週財報·經濟日歷(2/19~2/23)：美國英偉達公布財報將是重要關鍵！半導體股市是否會獲得進一步推動？

本週要點
本週日本股市有望進入短期橫盤階段。由於重要的經濟因數公布較少，國內外企業的財報已經基本公佈完畢，單一個股的消息也相對稀缺。缺乏新的線索。。另一方面，美國的半導體巨頭 $英偉達 (NVDA.US)$，視其業績而定，可能導致美日股價指數的波動激烈。此外，美國將於19日休市，日本則於23日休市。

本週最值得關注的是英偉達將於21日公佈的財報。該公司的市值在14日超越了Alphabet，成為第三大美國企業，市場對其股票充滿期待，能否在財報公布後為半導體股市掀起下一波漲勢，抑或會一度失去正面因素而走軟，其走勢可能左右整體市場。美國股票期權市場則。同公司股票在財報發表後預期會有極大的波動。而日股本身雖然不算過高，但往往容易成為美股市場上升行情中的樞紐點，尤其當美國股市材料已經消耗殆盡時。此外，從年初開始，很多投資者錯失了日股上升行情，雖然短期可能會有調整，但一旦下跌，通常會有回補買盤。對於高科技股等指數影響力較大的標的進行的條件性交易，在未來可能擴大。。

英偉達的業績預期看好，最重要的是指引和評論。國內小型人工智能相關標的可能會在後來上漲請關注指數etf，對日經平均指數從年初開始的上升產生貢獻。 $Tokyo Electron (8035.JP)$等等 $愛德萬測試 (6857.JP)$半導體相關股票的上漲，可能與英偉達的優異業績預期有關，預期在活動前後可能出現神經質的價格波動。

本週美元兌日元匯率自去年11月中旬以來是否能突破151日元關卡值得關注。1月份舉行的美聯儲會議記要etc等等美國聯儲銀行高層官員的發言即將舉行，市場預計將精密研究降息時機的動向。然而，由於缺乏新線索，被認為難以獲得。由於缺乏重要經濟指標，預計現時的美元走強、日圓走弱趨勢將繼續。然而，財務大臣真人神田在14日表明對當前日圓走弱時若有需要將適時採取行動的態度，因此日本政府和日本央行對干預日圓買入的警戒程度增加，趨近151日圓的水平後，美元買入、日圓賣出頭寸將不會進一步增加。相關的美元走強、日圓走弱的趨勢容易持續下去但是，由於14日財政大臣真人神田表示對當前日圓走弱的態度，如果有必要將採取適當行動，因此可能提高日本政府和日本央行干預日圓買入的警戒。當接近151日圓水平時，可能會鈍化美元賣出、日圓買入的頭寸增加趨勢。

上週市場要點
1. 尼表指數連續3周上漲，回升至3萬8000日圓，接近史上最高水平「曾一度觸及3萬8800日圓」。
2.美國CPI、核心指數8個月來大幅上升，早期利率下降預期減退，美元/日圓突破150日圓
3.英偉達時價總額升至全球第4位，超越亞馬遜和谷歌，在人工智慧熱潮中實現驚人的快速增長
4.比特幣約2年來首次回升至5萬美元關卡，盡管市場氣氛偏向風險回避，但買盤依然持續
5.巴菲特先生，3年後購入蘋果股票的部分持股，蘋果股票出現不祥之兆？
6. Soundhound AI急升66%，英偉達的投資計畫浮出水面
7. Applied在財報公佈後盤後暫時大漲11%，看好前景，暗示半導體行業的回升

先週的東京股市中，日經平均指數比上週末上升了1589.82日圓(4.31%)，至3萬8487.24日圓，連續3周上漲。受美國經濟軟著陸預期和日美企業業績強勁支撐，日經平均股價一度上升至3萬8800日圓附近，距離1989年12月創下的歷史最高價僅差50日圓銀日圓場面有了變化。足下的日股上升勢頭超過了美股，買入遲緩的投資者的「恐懼」推動了股市上漲。市場上，日經平均的歷史最高點更新時間問題，但有人認為半導體相關顯然存在過熱情況」，也有一些人警惕最近的急升趨勢。

在美國經濟指標方面，美國消費者物價指數（CPI）和生產者物價指數（PPI）財務預測超出市場預期並且FRB的早期降息的預測大幅後退。特別是，美國核心消費者物價指數較上一個月上升，為過去8個月來最高增長。受到超出預期的美國核心CPI的影響，市場對於全年降息的期望並未改變，但開始降息的看法已經急劇浮現。美元兌日圓急升至華盛頓的目標，後續降息可能在夏季之後展開。特別是，美國核心消費者物價指數較上一個月上升，為過去8個月來最高增長的1ドル＝150円を上抜け、ここ数年の高値である151円乗せが目前に迫った。しかし、15日に発表された小売売上高が予想より大幅な落ち込みとなり、米FRBによる早期利下げへの期待が再び強まった。ただ、冬の悪天候が影響した可能性があるほか、季節的なテクニカル要因によってデータに歪みが生じているおそれがあるため、エコノミストの間からは深読みすべきではないという指摘も聞かれた。みずほ証券の上野泰也チーフマーケットエコノミストは「米国のディスインフレ傾向は変わらず、次の政策変更は利下げという根本部分が覆されない限り、米株式相場は断続的に上値を試す」との見方を示す。

AIブームで投資家らが $英偉達 (NVDA.US)$株に殺到する中、エヌビディアの時価総額が13日にアマゾンを追い抜き、14日、グーグルの親会社アルファベットをも追い抜いた形で世界の時価総額ランキングで4位へと浮上した。また、エヌビディアが14日提出した株式保有報告書「フォーム13Ｆ」により、23年12月末時点で音声AIプラットフォームを手掛ける $SoundHound AI (SOUN.US)$株を173万883株保有していたことがわかった。これを受けてサウンドハウンドAIが15日に一時80%高と急騰した。その他、英 $Arm Holdings (ARM.US)$、米バイオテクノロジー企業 $Recursion Pharmaceuticals (RXRX.US)$に投資していることも明らかにした。

一方、「投資の神様」バフェット氏率いる米 $伯克希爾-A (BRK.A.US)$為3年來首次減持美股 $蘋果 (AAPL.US)$售出股份，據信使持股數減少約1%。動機疑似為利潤確定在股價上漲時但考慮到巴菲特先生的投資方式吸引了眾多投資者的關注，有可能造成投資者心理上的不安。蘋果的股票出售可能會對投資者心理造成負面影響。自從新冠疫情引發的股價下跌後，巴菲特公司上次減持蘋果股票之後，蘋果股價在9個月內上漲了超過80%的時機。然而在接下來的3個月裡，蘋果的股價下跌了約8%。在相同的3個月期間。 $標普500指數 (.SPX.US)$因為上漲了5.77％，蘋果股票的表現感受到嚴峻性也感受得到。

美國半導體製造設備製造商領導者 $應用材料 (AMAT.US)$在15日的常規交易結束後的盤後交易中一度上漲超過11％。對於本季的營業收入展現出強勢的預期，表明半導體行業的復甦速度超過預期。正在進行中。比特幣在虛擬貨幣市場上漲至約2年來的5萬美元。比特幣自22年創下64％的大幅下跌後已經恢復，自去年初以來漲了3倍。隨著美國CPI的公佈使市場對早期利率下調的期望減弱，市場上存在著避險情緒蔓延，但比特幣的買盤持續增加。