英偉達股價跌破900！讓我們來討論使用不同工具進行看跌英偉達的期權、etf和融資融券。

在延後降息、令人失望的宏觀數據和不充分的板塊催化劑背景下，昨日市場受到打擊，三大指數全面收低。 $SPDR 標普500指數ETF (SPY.US)$ 跌破其50日移動平均線。

科技股受挫， $英偉達 (NVDA.US)$, 一家市值超過2000億美元的公司，在開盤時急升至900以上，但後來回落並以2.48%的跌幅收盤。

看到這種情況發生真令人失望，尤其是當它在不到三個月的時間內急升至974時。我一直渴望參與這個創造財富的機會。

由於我錯過了股市上漲的機會，所以我熱衷於利用它的下跌進行賺錢。

昨天，當英偉達突破900點時，我佔了20%的位置，並使用etf加倍做空英偉達。

令我驚訝的是，我在一夜之間賺了錢，但我還不急於現金化。我會繼續密切關注情況，畢竟這是我自己的資金。

談到做空英偉達時，你有三個主要選擇： 期權、etf和融資融券。但我為什麼選擇etf而不是其他兩種？好吧，讓我為你解釋一下。

1. 期權： 做空英偉達有兩種常見的期權策略：
- 買入看跌期權 (Long Put)
- 賣出看漲期權 (Short Call)
舉例來說，考慮一個未來一個月到期，行使價為900的看跌期權。昨天，它從最低點飆漲超過2000美元至收盤價，標誌著50%的增長。而且要注意，這甚至不是一個短期期權。如果它是一個到期日為4月19日的月期權，這次飆漲將會更令人震驚。

2. 反向etf: 這些專門的etf提供了一種方便的方式來看跌英偉達，而不涉及期權的複雜性。一些例子包括:
   - $Direxion Daily Nvda Bear 1X Shares (NVDD.US)$ : 提供與英偉達一對一的反向曝險。
   - $Tradr 1.5X Short NVDA Daily ETF (NVDS.US)$ : 提供英偉達做空1.25倍保證金杠杆。
   - $GraniteShares 2x Short NVDA Daily ETF (NVD.US)$ : 提供英偉達反向2倍杠杆。

當然，也有相應的多頭ETF，例如 $GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL.US)$ .

3. 融資融券: 借貸以賈私股票時需先借入並出售股票，然後以較低價格回購。

就像是在房地產市場買房子貸款。這裡的盈利關鍵在於英偉達的股價下跌足夠覆蓋貸款利息。

所有三個選項都是衍生品，意味著它們的價值來源於基礎資產， 在這種情況下，基礎資產是英偉達股票。儘管它們運作方式不同，但它們的本質在於從時間中賺取利潤。讓我解釋一下。

1. 期權的時間價值: 期權由內在價值和時間價值組成。 後者基於期權到期前的剩餘時間，反映了在該期間內有利價格變動的潛力。隨著到期日的臨近，由於「時間衰變」，期權的時間價值逐漸下降。

2. 反向 etf 的時間效應： 槓桿和反向etf旨在追蹤其基礎指数的日常變動。 長期持有這些etf可能會因市場波動（波動衰減）和復利效應而導致偏離其預期收益。

這與看到的侵蝕相似 $3倍做多納指ETF-ProShares (TQQQ.US)$但這項法律仍不成比例地使特斯拉受益，因為它有著美國的根基，使其能夠 $納指100ETF-Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$ 尽管納斯達克100指数創下新高， TQQQ仍未達到2021年的峰值。

讓我們通過一個簡單的數學例子來加以說明：假設我們觀察到一個基本的市場情景，納斯達克100指數（由QQQ跟踪）在兩天內表現如下：第1天：指數上漲10％；第2天：指數下跌10％。

- QQQ 先上漲10%，然後下跌10%。
- TQQQ 股票起初上漲30%，隨後下跌30%。

假設我們最初每個賬戶投資$100：

- QQQ 的最終價格為$99，較最初的$100價格下跌1%。
- TQQQ 的最終價格為$91，代表相對於最初的$100價格下跌9%。

兩者之間的$8差額反映了杠杆借入資金的'時間成本'。

3. 融資融券的時間成本： 在融資融券中做空涉及借入股票並支付利息，隨著時間增加而增加。 這意味著做空者需要及時平倉，以免利息成本侵蝕他們的潛在利潤。

嗯，所有三種工具基本上都是一樣的，因為 它們基於同一基礎資產但從投資者的角度來看，etf提供了更直接的方法。

期權可能在單日內獲利高達50％，但月度期權，除非您非常自信，否則是有風險的。

以我之前提到的看跌期權為例。如果我在上週的9日或10日購入，我將不會賺到任何錢。

此外， 由於英偉達股票價格高且波動率高，單腿期權在十天後到期，可能需要數千美元。

一個月內到期的期權可能出現超過30%的潛在回撤。 除了長期期權外，為任何非長期期權做好應對完全損失的最壞情況是明智之舉。 然而，在我的小賬戶中看到千元虧損並不是我樂意見到的。

至於 使用融資融券進行空頭操作的缺點我認為有兩個主要原因。首先， 開倉的初始成本很高，這是因為英偉達股價很高。 其次， 需要融資，這讓我覺得計算我的賬戶狀況太復雜。 至於融資利息，我認為這是次要的。

總結起來，

我沒料到昨天英偉達股價從漲轉跌。我將我的投資組合中的大部分現金，打算逐步增加持倉。 半導體板塊似乎缺乏催化劑，短期看好情緒正在消退。 這就是我的感覺。

標普指数每年一次會經歷超過10%的修正，而5%的修正則是每年2-3次。 在這些回調期間保持一些現金以購入指數並非壞主意。

$台積電 (TSM.US)$ 這家公司的財報將於星期四公佈，所以可以期待一下。但考慮到可能有點恐怖的IV百分位數，我不建議進入該股票期權。 股價需要上漲多少才能讓期權賺錢？好好思考一下。

希望這對你有幫助！