英偉達最高價更新！25年也許是「AI半導體之年」？CES2025和微軟的巨額投資爲其提供了燃料補給

AI市場進入第三年在一些人擔憂其持續性的聲音中， $英偉達 (NVDA.US)$ 於1月6日收盤價超過歷史最高價。從主要客戶和供應商獲得的利好消息除此之外，世界最大科技活動"CES2025"上，詹森•範CEO的主題演講引起了市場的高度期待，推動股價上漲。

從CES2025活動中，範氏的主題演講中，突顯出"從生成AI邁向AI代理的時代，AI應用範圍穩步擴大。AI正穩步推進應用的廣度和深度。在這一點上指示了進展。2025年也可能成爲「AI半導體之年」。在確認AI半導體股行業的最新動向和範先生的基調演講內容後，列出了相關股票。

AI半導體行業的最新動向
～年初以來好消息不斷～

英偉達股票於1月6日基準上漲至歷史最高，其他AI半導體股票自年初以來總體股價表現穩健。主要原因可能是以下3個：
1）微軟的巨額投資計劃
2）鴻海精密工業的AI服務器展望良好
3）期待詹森・黃CEO在「CES2025」上的主題演講

1）微軟的巨額投資計劃
$微軟 (MSFT.US)$1月4日，AI數據中心搭建，計劃在2025年度（6月期）投資800億美元，其計劃投資800億美元。這個計劃的超過一半將用於美國。英偉達是微軟的主要供應商之一，佔據微軟總成本的約40%，微軟也是英偉達的主要客戶，約佔銷售收入的20%。在微軟針對AI數據中心的大規模投資中，英偉達將成爲最大的受益者。宣佈了一個計劃。據稱這個計劃的一半以上將致力於美國。

英偉達是微軟的主要供應商，佔據微軟總成本的約40％，微軟則作爲英偉達的主要客戶，佔營業收入的約20％。在微軟針對AI數據中心的大規模投資中，英偉達將成爲受益最大的公司。此外，預計其他AI半導體股票也會受益。

2）鴻海精密工業的AI服務器展望良好
組裝搭載英偉達AI半導體的服務器鴻海精密工業1月5日公佈了良好的業績展望。2024年10-12月季度營收達到2.1萬億新臺幣（約10.2萬億日元），同比增長15％，超過市場預期的13％增長，公司預計2025年1-3月季度也將實現大幅增收。同時，預計到2025年，包括AI服務器在內的雲業務營收規模將與iPhone製造部門持平。AI服務器需求旺盛的勢頭預計將持續。該公司指出，AI半導體相關企業的主要公司包括1）和2）。AI芯片需求持續繁榮的預測。

1）和2）的主要AI半導體相關公司
◇人工智能半導體全球市場份額第一位： $英偉達 (NVDA.US)$
◇人工智能半導體代工廠全球市場份額第一位： $台積電 (TSM.US)$
◇人工智能半導體存儲器全球市場份額第三位·美國市場份額第一位： $美光科技 (MU.US)$
◇定製人工智能芯片巨頭： $博通 (AVGO.US)$ 、 $邁威爾科技 (MRVL.US)$
◇半導體製造設備相關股票： $阿斯麥 (ASML.US)$ 、 $泰瑞達 (TER.US)$ 、 $科磊 (KLAC.US)$ 、 $應用材料 (AMAT.US)$ 、 $泛林集團 (LRCX.US)$

3）期待詹森・黃CEO在「CES2025」上的主題演講
全球貨幣全球貨幣開始於1月7日的世界最大科技活動"CES2025"中，英偉達的CEO黃仁勳計劃進行基調演講。由於對新產品發佈等的期待，1月6日買入了英偉達和人工智能半導體股。

另外，如果查看過去2年的走勢，英偉達股票在CES之後，隨着估值的上調，股價持續上升。

英偉達最高價更新！25年也許是「AI半導體之年」？CES2025和微軟的巨額投資爲其提供了燃料補給

在「CES2025」上，英偉達CEO詹森・黃的主題演講
黃氏主要的發言內容以及提及的相關公司（英偉達的發佈資料含）如下所示。
●從生成AI到AI代理的時代
◇黃CEO表示，“AI代理的時代已經到來”併發言。未來將由能夠支持整個行業任務的AI代理推動。他解釋說，對於這一領域，數萬億美元規模的商機已經表明存在。

生成的AI在創造性和自動化方面表現出色，AI代理人可以像數字助手一樣工作，並能提供涵蓋工作流程處理、問題解決、軟件工程、醫療等全行業的實時支持。

◇能夠分析視頻的AI代理的藍圖已經公佈。這包括了思維連鎖推理、任務計劃、工具調用等多種AI代理功能，開發人員可以高效地創建強大且多樣化的視覺代理，從而解決各種問題。
$埃森哲 (ACN.US)$ 德勤、安永、等世界各地的夥伴正在將用於視頻分析的AI代理的藍圖集成到自己的開發者工作流程中。 $印孚瑟斯 (INFY.US)$ 、Linker Vision等世界各地的合作伙伴已將用於建立視頻分析AI代理的藍圖整合到其開發者工作流程中。

◇企業AI代理作爲基礎，宣佈升級AI代理的Nemotron模型系列。
在英偉達的發佈資料中表示，「AI代理是AI開發的下一個領域，在實現這一機會時，需要在LLM系統的全棧優化中提供高效準確的AI代理。」 $Meta Platforms (META.US)$GenAI負責人副總裁表示。同時，“ $SAP SE (SAP.US)$ や $ServiceNow (NOW.US)$其他主要AI代理平台提供商預計將首次採用新的Llama Nemotron模型”

●用於開發下一代自動駕駛汽車和機器人的平台：高斯
◇ヒューマノイドや産業用ロボット、自動運転車のトレーニングなどフィジカルAI開発を加速するCosmos呼ばれる基礎AIモデルをリリースすると発表。ファン氏は、「一般ロボットにおけるChatGPTの時代が來ている」とコメント。自動運転関連企業のForetellix（未上場）や $優步 (UBER.US)$等等，已經有許多公司在使用Cosmos。

◇ファン氏は $豐田汽車 (7203.JP)$與NVIDIA的合作關係也宣佈。豐田計劃在搭載經過安全認證的NVIDIA DriveOS操作系統的NVIDIA DRIVE AGX Orin中製造下一代汽車。

なお、CES2025の前にエヌビディアと提攜を発表した小型株の $Arbe Robotics (ARBE.US)$在1月6日急漲52%。Alibaba Robotics將通過合作加強爲汽車行業提供的自由空間映射和AI驅動功能。

●世界上最小的AI超級計算機：Project DIGITS
◇名爲Project DIGITS的個人AI超級計算機發佈了。搭載GB10超級芯片的NVIDIA Project DIGITS是能夠運行200B參數模型的世界上最小的AI超級計算機。面向AI研究人員和數據科學家，價格預計爲約3,000美元。該計算機無需使用NVIDIA最先進的AI芯片，就可以處理AI模型，即使沒有安裝在數據中心中。

●其他
◇面向消費者的RTXAIPC新工具已發佈發佈了最新的AI半導體Blackwell架構基礎上的GeForce RTX 50系列GPU，相比上一代，具有更小的存儲佔用空間，可以以最高2倍的速度運行創意生成AI模型。重點是實現了突破性的性能提升，且價格低廉。例如，GeForce RTX 5070的性能與上一代的RTX 4090相當，但價格爲549美元，比RTX 4090（1,599美元）便宜得多。

◇擴展Omniverse的物理AI生成。梵先生說：“物理AI將給價值50萬億美元的製造業和物流行業帶來革命。”，根據英偉達的發佈資料 $埃森哲 (ACN.US)$ 使用搭載Omniverse Sensor RTX API的Mega，爲德國供應鏈解決方案領導者KION提供支持，爲全球倉儲和流通客戶網絡構建下一代自主倉庫和機器人車隊。

総合的にみると根據CES2025上樊氏的主題演講，顯示AI的應用範圍正在穩步擴大。微軟作爲推動AI設備投資的領頭羊，也表明將繼續對AI數據中心進行巨額投資。從年初行業動態來看，2025年AI市場可能保持強勁。