$英偉達 (NVDA.US)$ 2024年第3季度（3Q）的英偉達（NVIDIA）可以被視為從H100（Hopper架構...

$英偉達 (NVDA.US)$ 2024年第3季度（3Q）的英偉達（NVIDIA）可以被視為從H100（Hopper架構）過渡到下一代的布莱克韦尔（Blackwell）架構。
1. H100的需求已達到高峰。
H100在為生成AI和數據中心培訓推理處理方面展現出卓越的性能，在2024年繼續保持著強勁需求。然而，隨著下一代架構布莱克韦尔的發布日期日益臨近，一些客戶和行業可能會提高對其性能改進的期望。

2. 布莱克韦尔的準備階段
布莱克韦尔預計將在第4季度進入市場，並且2024年下半年開始透露有關其架構和規格的信息。對英偉達來說，這是準備製造期權鏈和情向客戶過渡計劃的重要階段。事實上，台積電的GPU晶片生產運轉良好。

3. 產品生命周期的過渡期

當高端產品（H100）的市場需求達到成熟時，同時新產品（布莱克韦尔）的導入，形成所謂的“產品生命周期的過渡期”。在這一階段，需要將現有產品的需求保持穩定，同時順利過渡到新產品的策略。

4. 英偉達的市場主導地位

英偉達正努力擴充現有H100產品線，以最小化與布拉克韋爾之間的gap，同時加強軟體生態系統。這樣做有助於繼續維持市場主導地位，直到布拉克韋爾出現為止。

結論

英偉達的第3季度處於過渡期，在H100仍在市場扮演中心角色的同時，準備迎接布拉克韋爾的挑戰。特別是考慮到AI需求的激增，那段時間被認為是仔細管理兩種架構之間供需平衡的時期。我們認為第3季度的財報表現不錯。期待進入第4季度的股票表現。在市場開盤前，股價已經有所回升，如果繼續持有，將成為這波AI市場的贏家。