$英偉達 (NVDA.US)$ 過去一年甚至過去幾年中我們已經見證了科技股的所謂結束多次。只要有降息，利率敏感型股票將會...

$英偉達 (NVDA.US)$ 過去一年中，更不用說過去幾年，我們曾多次目睹科技股的所謂終結。這一次，如果降息，利率敏感型股票將開展持續上漲的行情，因為就像昨天它們飆升得快，如果今天的經濟指標或下周或任何時候出現任何逆轉，資金將會撤離這些部門，而你將看到最近收益中的30%在一天內全部消失。到那時，大型科技股將重獲領導地位，為什麼？因為這才是真正的增長所在。我持有公用事業（utsl），若利率下調，公用事業將會拉升；我還持有槓桿型股權房地產投資信託drn，這將會有顯著的上升。但是這些部門沒有增長。公用事業將會上升，不過其中大部分上漲是因為人工智能的熱情。人們昨天沒有明白的是，公用事業面臨巨大障礙。我聽過Dominion的CEO說，要能夠供應預期需求至資料中心，那是一個需要十年建設計畫的計劃。全世界都忽略了這一點，投資公眾未看到，他們認為打開開關就能立即產生電力。他們認為這些核電和鈾投資將在未來十年賺取數以兆計的美元利潤。他們甚至還沒有獲得批准，這些公司大多尚未收入，更遑論盈利，環保署面臨極大障礙，那麼如果要談論延遲問題，社區中的人將會抗議，所有都將抗議動物權益活動家，因為水溫上升將導致海龜和魚類滅絕。這就是真正金錢所在的地方，也是增長所在，而這在Jensen帶領下的科技股。所以忽略電視上那些白癡，因為儘管其他部門在某些情況下會有顯著上漲，但其實，它們只是從不受青睞轉為受青睞，它們的營業收入增長最多也只會是個位數。