英偉達的盈利報告即將來臨：如何利用Seller Report幫助您追求穩定回報
這個星期， $英偉達 (NVDA.US)$ 即將公布其財報。儘管自8月5日的“黑色星期一”以來，英偉達的隱含波動率（IV）有所下降， IV因即將公布財報而保持著較高的水平 ，導致目前的IV仍處於較高水平![]()
.
因較高的IV導致 較高的期權溢價，許多投資者正在考慮使用 期權賣方策略 來捕捉期權的時間價值![]()
.
然而，一些投資者可能會有顧慮：如果英偉達的業績不如預期，一些 短期賣出策略 比如短跨式和短跨式套利等，可能 面臨重大的風險 由於股價波動增加的原因![]()
.
在這種情況下，讓我們看看專業投資者如何處理。他們使用賣家策略來穩定地獲取期權溢價![]()
.
讓我向您揭示這種策略的神秘之處： 現金擔保的看跌策略.
I. What is cash-secured put?
The cash-secured put strategy involves selling put options 而 holding enough cash as collateral.
Many structured products, like Snowball and FCN (Fixed Coupon Note), utilize the cash-secured put option strategy. These products anchor to a target asset只要資產的價格不下跌到行使價，它們就能 提供固定收入.
實際上， 這些產品的目標資產要跌至觸發行使價（通常為初始價格的50%-80%）是困難的 ，但它們可以 觸發行使價 。 提供高固定回報率 （如年化12%）。因此，它們在許多專業投資者中非常受歡迎。
然而， 這些結構型產品的進入門檻 也很高 通常需要數十萬美元，對於散戶投資者來說非常昂貴。實際上，您也可以通過具有足夠保證金的看跌期權策略實現類似的效果。
事實上，通過充足的保證金進行質押，也可以實現類似的效果。
通過賣出 長期的深度處於虛值的看跌期權 可以通過出售深度處虛值看跌期權來賺取更多期權溢價，從而減少被行使的風險。
Moomoo最近推出了一個新功能： 期權賣家報告。這個工具將大大幫助您使用有現金擔保的看跌策略，從而達到類似的效果。
首先，讓我們了解 有現金擔保的看跌策略是如何賺錢的.
以英偉達的期權為例，當股價為126.46美元時，我們以每股6.82美元的價格賣出一份到期日為2025年8月15日（大約353天後）的NVDA看跌期權。 股價為126.46美元時大約353天後每股6.82美元的價格賣出 每股6.82美元，搭配 一個85美元的行使價。 為什麼要賣出這麼遙遠到期日的期權？我們稍後會討論這個。
作為期權賣方，我們需要85美元 * 100（合約乘數）= 8500美元的現金作為抵押，以防看跌期權被行使。
不要忘記，當賣出期權時，我們立即收到6.82美元 * 100 = 682美元的期權溢價，所以我們只需要支付8500 - 682 = 7818美元（每股78.18美元）的現金，以符合保證金要求。.
現金抵押看跌策略的保證金要求 更加友好 高於數十萬美元的進場門檻。
在極端情況下，如果我們被分配股份後股價進一步下降，我們可能面臨重大資本損失。
然而，由於我們正在出售深度超出金的期權，股價需要下跌85（行使價）/126.46（最初股價）-1 = -32.78％才能觸發行使價.
深度超出金的行使價為潛在股票提供了充足的下跌空間，使我們能夠更可靠地收取完整的期權溢價。
若股票隨後大漲，我們還可以以較低的價格平掉看跌期權的空頭倉位，提前收回擔保品，追求更好的投資機會。
通過這個例子，我們可以看到，出售長期深度處於平價的看跌期權以獲得相對滿意的固定回報，同時降低風險是現金擔保看跌策略受歡迎的原因。 相對滿意的固收回報和較低的風險是現金擔保看跌策略受歡迎的原因。 現金擔保看跌策略之所以受到歡迎，原因之一是可以以較低的風險獲得相對滿意的固收回報。
另外，請注意在使用這個策略時， 選擇預計長期表現良好的標的股票。這樣，即使看跌期權被行使，我們也可以以較低價格買入一支長期受喜愛的股票，這對我們也是可以接受的。
II. 在期權賣家報告中尋找更多投資
有些人可能會想：我是否也可以將這個策略應用到其他期權上，例如具有不同標的股票、到期日或行使價，以找到更“令人滿意”的投資機會？
使用期權賣方報告的好處是我們可以避免反复點擊不同股票的期權鏈，從而節省手動計算和比較回報率等指標的時間。
通過在期權賣方報告中篩選我們感興趣的指標，我們可以從眾多選項中找到最適合我們的投資機會。
我也在上述案例中找到了英偉達的250815 $85看跌期權。賣方報告中包含了更多出售該期權的信息。
如果您正在尋求更高的回報率，只需 選擇保證金看跌期權 在左上角和 按年化回報率排序 以找到具有更高年化收益的期權賣家機會。
在實際應用中，投資往往涉及平衡風險和回報。如果我們的目標是控制與NVDA 250815 $85看跌期權的到期時間和價內風險水平相近的時間，同時追求更高的回報，我們可以點擊右上角按到期天數和價外比例篩選。
有時，較高的價外比例並不一定意味著較高的價外驗證的機率，因為基礎股票波動性較高也可能導致該期權更有可能發生價內（ITM）。除了可以按隱含波動率篩選外，賣家報告還提供了每個期權價外驗證機率的大數據分析，這可以幫助我們做出投資決策。
通過點擊期權卡，您可以進入詳細頁面查看更多信息。與先前出售的NVDA看跌期權相比，該期權具有較高的價外比例，但提供了更高的理論年化收益率。確認期權目標後，點擊交易直接進入交易界面賣出該期權。
目前，賣家報告支持兩種基本的期權策略: 現金實證看跌期權 和 看漲期權.
點擊以了解更多： 期權賣家報告：快速尋找高回報率的期權
今天的討論到此結束![]()
.
我想提醒你，雖然賣出深在贏的期權相對於平價期權具有較低風險， 作為期權賣家仍然存在著重大風險，並且必須謹慎行事。
對於現金擔保看跌策略， 如果您關注該期權的入場風險，或者不準備以較低的價格購買基礎股票，賣出看跌期權時請謹慎行事。.
同樣，始終要 監控您的保證金狀況。如果用於賣出看跌期權的保證金不足，您可能面臨追加保證金的要求，從而造成不必要的損失。因此，請確保您的保證金維持得足夠。
如果對於期權賣家報告還有其他想法，歡迎在評論區分享並討論。 如果對於期權賣家報告還有其他想法，歡迎在評論區分享並討論。如果對於期權賣家報告還有其他想法，歡迎在評論區分享並討論。
免責聲明：社區由Moomoo Technologies Inc.提供，僅用於教育目的。
更多信息
評論
登錄發表評論
HaloHarleeHarmonyHar :
Coach Donnie : $英偉達 (NVDA.US)$ 摩根史坦利表示Hopper/Blackwell需求強勁
- 英偉達的Blackwell晶片現已進入量產階段，來自重要客戶的需求驅動公司的顯著增長潛力
- Hopper H200晶片受到較小云服務提供商和主權人工智能項目的增加需求
- 預計在2024年第四季度，Blackwell晶片產量將達到45萬單位，可能帶來超過100億美元的營業收入機會給英偉達
- 儘管英偉達仍在解決與其GB200服務器機架的部分技術挑戰，但這些問題屬於新產品推出的正常調試過程
- 英偉達的裝配合作夥伴鴻海據稱計劃在2024年第四季度末開始運送GB200服務器機架
#CoachDonnie