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英偉達：爲什麼我要押注下跌
英偉達25年第1季度的利潤超過了預期，但由於投資者疲憊，股價反應低迷，成爲長期投資者的買入機會。
NVDA的營業額幾乎翻了一番，利潤增速快於營業額，因爲數據中心GPU需求強勁。
計劃在第4季度推出的以Blackwell爲主題的數據中心GPU預計將成爲英偉達2025年營業額和利潤增長的巨大推動力。
營業收入增長略有放緩，但受到對人工智能 GPU 的穩定需求和高毛利率的支持，該公司的長期前景仍然看好。
NVDA的營業額幾乎翻了一番，利潤增速快於營業額，因爲數據中心GPU需求強勁。
計劃在第4季度推出的以Blackwell爲主題的數據中心GPU預計將成爲英偉達2025年營業額和利潤增長的巨大推動力。
營業收入增長略有放緩，但受到對人工智能 GPU 的穩定需求和高毛利率的支持，該公司的長期前景仍然看好。
英偉達公司 (納斯達克: NVDA ）的收入超過了投資者對營業收入和利潤的預期，但市場對其收入的反應不再像之前那樣積極。我認爲這可能顯示了英偉達業績疲軟的短期特徵，對投資者來說將是一個加倍機會。
Nvidia上一個季度的銷售額幾乎翻倍，作爲GPU先驅的該公司仍在實現利潤的大幅增長。
Nvidia針對Blackwell主題的數據中心GPU計劃在第4季度發佈，預計將推動公司未來的銷售額增長，並有望成爲Nvidia股價期待已久的催化劑。
我認爲最近的股價下跌對於長期投資者來說是買入的機會，在Blackwell的銷售數據即將公佈之際，投資者將重新振作對Nvidia的熱情。
我的評價記錄
對英偉達的我看好的觀點是、營業收入的穩健增長、高毛利潤率，以及 GPU 的潛力（未來的數據中心中每個集群可能包含大量的GPU（可能是數百萬））等多種因素支撐。這些都是該公司作爲 GPU 先驅，推動銷售和利潤增長的契機。
儘管英偉達的業務略有減速，但由於對 Blackwell 部分預計將大幅增長的營收，該股被評爲“買入”。
英偉達的25年第1季度：利潤大幅增加，即將推出的 Blackwell 成爲催化劑
英偉達出色業績的主要驅動力仍然是數據中心行業，GPU 一經推出即被 Nvidia 搶佔市場。
AI 革命的推進得到了 NVIDIA 對數十億美元投資支持，以滿足大規模語言模型對 GPU 的需求，這是 GPU 公司持續增長的動力。2025年第一季度，NVIDIA 的營業收入飆升至3510億美元，同比增長94%，創造了公司歷史上前所未有的季度記錄。
銷售的急劇增長主要與交付至 Nvidia 的數據中心 GPU 相關。該部門在2025年第一季度實現了3080億美元的驚人銷售額，佔整體銷售額的88%，同比增長112%，是 Nvidia 各部門中增長最快的。上一季度銷售增長122%，而2025年第二季度數據中心銷售同比增長154%。
遺憾的是，英偉達的營業收入略有減速，這可能是投資者沒有像之前的季度那樣積極反應的原因之一。
即便如此，英偉達的毛利潤增長速度快於營業收入，這值得關注。該公司總營業收入在第 1 季度增長了 94%，每股收益同比增長了 111%。
Nvidia上一個季度的銷售額幾乎翻倍，作爲GPU先驅的該公司仍在實現利潤的大幅增長。
Nvidia針對Blackwell主題的數據中心GPU計劃在第4季度發佈，預計將推動公司未來的銷售額增長，並有望成爲Nvidia股價期待已久的催化劑。
我認爲最近的股價下跌對於長期投資者來說是買入的機會，在Blackwell的銷售數據即將公佈之際，投資者將重新振作對Nvidia的熱情。
我的評價記錄
對英偉達的我看好的觀點是、營業收入的穩健增長、高毛利潤率，以及 GPU 的潛力（未來的數據中心中每個集群可能包含大量的GPU（可能是數百萬））等多種因素支撐。這些都是該公司作爲 GPU 先驅，推動銷售和利潤增長的契機。
儘管英偉達的業務略有減速，但由於對 Blackwell 部分預計將大幅增長的營收，該股被評爲“買入”。
英偉達的25年第1季度：利潤大幅增加，即將推出的 Blackwell 成爲催化劑
英偉達出色業績的主要驅動力仍然是數據中心行業，GPU 一經推出即被 Nvidia 搶佔市場。
AI 革命的推進得到了 NVIDIA 對數十億美元投資支持，以滿足大規模語言模型對 GPU 的需求，這是 GPU 公司持續增長的動力。2025年第一季度，NVIDIA 的營業收入飆升至3510億美元，同比增長94%，創造了公司歷史上前所未有的季度記錄。
銷售的急劇增長主要與交付至 Nvidia 的數據中心 GPU 相關。該部門在2025年第一季度實現了3080億美元的驚人銷售額，佔整體銷售額的88%，同比增長112%，是 Nvidia 各部門中增長最快的。上一季度銷售增長122%，而2025年第二季度數據中心銷售同比增長154%。
遺憾的是，英偉達的營業收入略有減速，這可能是投資者沒有像之前的季度那樣積極反應的原因之一。
即便如此，英偉達的毛利潤增長速度快於營業收入，這值得關注。該公司總營業收入在第 1 季度增長了 94%，每股收益同比增長了 111%。
英偉達的GAAP基礎毛利率目前爲75%，僅比上個季度略微下降0.5個百分點。利潤率是英偉達定價實力的重要指標，預計Blackwell GB200 AI服務器的出貨增加將對英偉達的利潤率產生積極影響，預計到2025年。
GPU加速計算明顯爲英偉達提供了巨大的收入增長機會，雖然GPU公司在銷售增長方面略有放緩，我對英偉達的Blackwell芯片銷售潛力基本持樂觀態度。
美國數據中心GPU市場正在擴大，這種增長是持續且加速的，這正是英偉達即將推出Blackwell芯片的時刻。預計Blackwell芯片將在第4季度開始發貨，2025年第1季度銷售和發貨量將迅速擴大。
我預測英偉達在2025年將分發200萬個Blackwell芯片（每季度約50萬個），將帶來數十億美元的銷售增長。
該公司的首席執行官今年年初表示，該芯片將面向數據中心每個售價在30,000至40,000美元之間。這等於增加 600 到 800 億美元的銷售額，明年將有 Blackwell 先生的 Nvidia 銀行帳戶收到這筆金額。然而，這些銷售額的一部分將替代迄今爲止 Nvidia 主力 GPU 產品 H100 的銷售額。
儘管如此，Nvidia 預計到 2025 年其銷售額和利潤將大幅增長，投資者對此有充分認識，然而該公司的股價對 Nvidia 的收益反應遲鈍。換言之，這提供了購入的機會。
技術分析圖表的情況
Nvidia 的股價幾乎未對其一週前發佈的 2025 財年第一季度的收益做出反應。這可能表明投資者對半導體公司感到疲勞。從技術角度看，Nvidia 的股價相對中立，相對強弱指數爲 43.5，表明 NVDA 既不被過度買入也不被過度賣出。
NVDA 最近突破了 20 日和 50 日移動平均線的下行趨勢線，短期內股價受到一定的看淡壓力。因此，即使 Nvidia 下跌至目前的 200 日移動平均線 111.73，也不足爲奇。然而，這個水平應該提供相當的支撐，因此在這個價格水平上考慮加倉。
GPU加速計算明顯爲英偉達提供了巨大的收入增長機會，雖然GPU公司在銷售增長方面略有放緩，我對英偉達的Blackwell芯片銷售潛力基本持樂觀態度。
美國數據中心GPU市場正在擴大，這種增長是持續且加速的，這正是英偉達即將推出Blackwell芯片的時刻。預計Blackwell芯片將在第4季度開始發貨，2025年第1季度銷售和發貨量將迅速擴大。
我預測英偉達在2025年將分發200萬個Blackwell芯片（每季度約50萬個），將帶來數十億美元的銷售增長。
該公司的首席執行官今年年初表示，該芯片將面向數據中心每個售價在30,000至40,000美元之間。這等於增加 600 到 800 億美元的銷售額，明年將有 Blackwell 先生的 Nvidia 銀行帳戶收到這筆金額。然而，這些銷售額的一部分將替代迄今爲止 Nvidia 主力 GPU 產品 H100 的銷售額。
儘管如此，Nvidia 預計到 2025 年其銷售額和利潤將大幅增長，投資者對此有充分認識，然而該公司的股價對 Nvidia 的收益反應遲鈍。換言之，這提供了購入的機會。
技術分析圖表的情況
Nvidia 的股價幾乎未對其一週前發佈的 2025 財年第一季度的收益做出反應。這可能表明投資者對半導體公司感到疲勞。從技術角度看，Nvidia 的股價相對中立，相對強弱指數爲 43.5，表明 NVDA 既不被過度買入也不被過度賣出。
NVDA 最近突破了 20 日和 50 日移動平均線的下行趨勢線，短期內股價受到一定的看淡壓力。因此，即使 Nvidia 下跌至目前的 200 日移動平均線 111.73，也不足爲奇。然而，這個水平應該提供相當的支撐，因此在這個價格水平上考慮加倉。
Nvidia 目前的價格如何？
市場預測 Nvidia 2024 年每股盈利爲 2.95 美元，反映了利潤增長 127%。至於營業收入，市場預測爲 1291 億美元，反映了112%的營業收入增長，因此預計 Nvidia 將以超過營業收入增速的速度增長利潤。
由於 Nvidia 當前股價爲 136 美元，評估值表明其 2024 年盈利倍率爲 46 倍。由於預計明年利潤將增長 50%，因此預計 2025 年主要盈利倍率將降至 31 倍。
先進微設備公司（AMD） AMD ）在2024年和2025 年分別以41倍和27倍的市盈率出售，爲什麼AMD在當前價格下是物有所值的，之前已經解釋過了。 雖然 Nvidia 的市盈率爲31倍，可能並不是便宜的選擇，但這家半導體公司真的很少出現真正物有所值的情況。
Nvidia 的股價比先進微設備公司要高得多，但AMD 沒有 Blackwell 芯片，而據 Nvidia 稱，這已經賣光了。
市場預測 Nvidia 2024 年每股盈利爲 2.95 美元，反映了利潤增長 127%。至於營業收入，市場預測爲 1291 億美元，反映了112%的營業收入增長，因此預計 Nvidia 將以超過營業收入增速的速度增長利潤。
由於 Nvidia 當前股價爲 136 美元，評估值表明其 2024 年盈利倍率爲 46 倍。由於預計明年利潤將增長 50%，因此預計 2025 年主要盈利倍率將降至 31 倍。
先進微設備公司（AMD） AMD ）在2024年和2025 年分別以41倍和27倍的市盈率出售，爲什麼AMD在當前價格下是物有所值的，之前已經解釋過了。 雖然 Nvidia 的市盈率爲31倍，可能並不是便宜的選擇，但這家半導體公司真的很少出現真正物有所值的情況。
Nvidia 的股價比先進微設備公司要高得多，但AMD 沒有 Blackwell 芯片，而據 Nvidia 稱，這已經賣光了。
投資理論可能出錯的原因
這個投資理論主要基於對GPU需求將持續高漲，公司將繼續將大部分資本預算用於購買AI兼容GPU的假設。
微軟、谷歌等全世界最大的高科技企業如果無法實現對投資的適當回報率，可能會導致對GPU的支出減少。這種減少可能會嚴重損害英偉達的利潤率和估值。
我的結論
英偉達25年第一季度的收入在各個方面都表現不錯，但投資者似乎表現出一定程度的疲勞感，儘管業績穩健，對這家半導體企業的興趣卻低迷。
英偉達在營業收入、毛利潤、利潤方面表現不俗，在業績中，尤其是在數據中心方面，展現了公司各方面的進步。英偉達的利潤增長速度超過了營業收入增長速度，這點特別令人印象深刻。目前英偉達的營業收入增長有所放緩，這可能是導致業績發佈後英偉達股價下跌的原因之一。
儘管如此，英偉達的長期發展軌跡對該公司非常有利，由於黑韋爾GB200 AI服務器將在第四季度發貨，英偉達有望在2025年推動營收和利潤增長，並最終得到市場的認可。
這個投資理論主要基於對GPU需求將持續高漲，公司將繼續將大部分資本預算用於購買AI兼容GPU的假設。
微軟、谷歌等全世界最大的高科技企業如果無法實現對投資的適當回報率，可能會導致對GPU的支出減少。這種減少可能會嚴重損害英偉達的利潤率和估值。
我的結論
英偉達25年第一季度的收入在各個方面都表現不錯，但投資者似乎表現出一定程度的疲勞感，儘管業績穩健，對這家半導體企業的興趣卻低迷。
英偉達在營業收入、毛利潤、利潤方面表現不俗，在業績中，尤其是在數據中心方面，展現了公司各方面的進步。英偉達的利潤增長速度超過了營業收入增長速度，這點特別令人印象深刻。目前英偉達的營業收入增長有所放緩，這可能是導致業績發佈後英偉達股價下跌的原因之一。
儘管如此，英偉達的長期發展軌跡對該公司非常有利，由於黑韋爾GB200 AI服務器將在第四季度發貨，英偉達有望在2025年推動營收和利潤增長，並最終得到市場的認可。
免責聲明：社區由Moomoo Technologies Inc.提供，僅用於教育目的。
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182396690 : 股票NVDA的股價每天都會上漲，我真的非常相信。您提供的信息非常重要，確實很有道理。非常感謝
182396690 : 我想問你，未來日幣會升值還是貶值。現在大約150日幣
Kimihiko 樓主 182396690 : 140日幣〜160日幣左右？
182396690 : 如果您持有NVDA股票或者賣出對弱日幣的股票，告訴我您的絕妙策略
Kimihiko 樓主 182396690 : 不要太過擔心匯率問題，繼續將其作爲資產進行投資不是更好嗎？
182396690 : 那絕對有道理！