半導體行業人士的意見
### 由於平均價格上漲以及 HBM 和 QLC 的上升，記憶體行業收入預計將在 2025 年創歷史新高
根據 TrendForce 的最新報告，由於位元需求增加，供需結構的改善以及高價值產品 HBM 的興起，預計 DRAM 和 NAND 閃存收入在 2024 年將大幅增長 75% 和 77%。
此外，2025 年收入將繼續增長，DRAM 預計將增長 51%，NAND 閃存增長 29%，創歷史新高。預計這種增長將引發資本支出復興和對上游原材料的需求增加，但也將增加對記憶體買家的成本壓力。
### HBM 的崛起增加了 DRAM 收入
根據 TrendForce 的估計，由於 DRAM 的平均價格將在 2024 年增長 53%，2025 年增長了 35％，因此預計 DRAM 收入將在 2024 年達到 90.7 億美元，2025 年將達到 136.5 億美元。
HBM 的興起、一般 DRAM 產品的世代變化、限制供應的製造商的資本支出抑制以及服務器需求的恢復是驅動 DRAM 收入增長的四個主要因素。與一般 DRAM 相比，HBM 不僅提高位元需求，還提高行業中的平均價格。預計 HBM 將在 2024 年佔 DRAM 位元出貨的 5% 和收入的 20％。
此外，DDR5 和 LPDDR5/5X 等高價值產品的滲透也將提高行業中的平均價格。根據 TrendForce 的估計，DDR5 將佔 2024 年服務器 DRAM 位元出貨的 40％，預計在 2025 年將增加到 60-65％。預計 LPDDR5/5X 將分別佔 2024 年和 2025 年的移動 DRAM 位元出貨量的 50％ 和 60％。
### 高容量 QLC 企業固態硬盤和 UFS 將提高 2025 年 NAND 快閃收入
根據趨勢力的預測，NAND 快閃收入將在 2024 年達 67,4 億美元，2025 年將達到 87 億美元，預計每年增長 77% 和 29%。高容量 QLC 企業 SSD 的興起，在智能手機中採用 QLC UFS，限制供應的製造商的資本支出以及服務器需求的恢復，都有助於此。北美 CSP（雲服務提供商）已經開始廣泛採用 QLC 企業 SSD，尤其是用於具有高容量規格的推論 AI 伺服器。
根據 TrendForce 的估計，QLC 將在 2024 年佔 NAND 閃存位元出貨量的 20％，預計在 2025 年將進一步增加。在智能手機應用方面，QLC 已逐漸滲入 UFS 市場，一些中國智能手機製造商計劃在 2024 年第四季開始採用 QLC UFS 解決方案。蘋果還計劃在 2026 年前向 iPhone 推出 QLC。
### 不斷增長的 DRAM 和 NAND 閃存收入對行業生態系統的影響
TrendForce 報告稱，隨著內存行業的收益達到創紀錄水平，製造商擁有足夠的現金流，並可以加快投資。預計在 2025 年 DRAM 和 NAND 閃存行業的資本開支將分別增加 25% 和 10%，並且有可能進一步向上修訂。
由於記憶體生產的擴大，對矽晶圓和化學產品等上游原料的需求將增加。同時，由於記憶體價格上漲，電子產品的成本也將增加。ODM/OEM 公司會發現很難完全將這些成本轉移到零售價，並且利潤率將會被壓縮。這種成本增加將減緩最終用戶的銷售，也可能導致需求下降。
根據 TrendForce 的最新報告，由於位元需求增加，供需結構的改善以及高價值產品 HBM 的興起，預計 DRAM 和 NAND 閃存收入在 2024 年將大幅增長 75% 和 77%。
此外，2025 年收入將繼續增長，DRAM 預計將增長 51%，NAND 閃存增長 29%，創歷史新高。預計這種增長將引發資本支出復興和對上游原材料的需求增加，但也將增加對記憶體買家的成本壓力。
### HBM 的崛起增加了 DRAM 收入
根據 TrendForce 的估計，由於 DRAM 的平均價格將在 2024 年增長 53%，2025 年增長了 35％，因此預計 DRAM 收入將在 2024 年達到 90.7 億美元，2025 年將達到 136.5 億美元。
HBM 的興起、一般 DRAM 產品的世代變化、限制供應的製造商的資本支出抑制以及服務器需求的恢復是驅動 DRAM 收入增長的四個主要因素。與一般 DRAM 相比，HBM 不僅提高位元需求，還提高行業中的平均價格。預計 HBM 將在 2024 年佔 DRAM 位元出貨的 5% 和收入的 20％。
此外，DDR5 和 LPDDR5/5X 等高價值產品的滲透也將提高行業中的平均價格。根據 TrendForce 的估計，DDR5 將佔 2024 年服務器 DRAM 位元出貨的 40％，預計在 2025 年將增加到 60-65％。預計 LPDDR5/5X 將分別佔 2024 年和 2025 年的移動 DRAM 位元出貨量的 50％ 和 60％。
### 高容量 QLC 企業固態硬盤和 UFS 將提高 2025 年 NAND 快閃收入
根據趨勢力的預測，NAND 快閃收入將在 2024 年達 67,4 億美元，2025 年將達到 87 億美元，預計每年增長 77% 和 29%。高容量 QLC 企業 SSD 的興起，在智能手機中採用 QLC UFS，限制供應的製造商的資本支出以及服務器需求的恢復，都有助於此。北美 CSP（雲服務提供商）已經開始廣泛採用 QLC 企業 SSD，尤其是用於具有高容量規格的推論 AI 伺服器。
根據 TrendForce 的估計，QLC 將在 2024 年佔 NAND 閃存位元出貨量的 20％，預計在 2025 年將進一步增加。在智能手機應用方面，QLC 已逐漸滲入 UFS 市場，一些中國智能手機製造商計劃在 2024 年第四季開始採用 QLC UFS 解決方案。蘋果還計劃在 2026 年前向 iPhone 推出 QLC。
### 不斷增長的 DRAM 和 NAND 閃存收入對行業生態系統的影響
TrendForce 報告稱，隨著內存行業的收益達到創紀錄水平，製造商擁有足夠的現金流，並可以加快投資。預計在 2025 年 DRAM 和 NAND 閃存行業的資本開支將分別增加 25% 和 10%，並且有可能進一步向上修訂。
由於記憶體生產的擴大，對矽晶圓和化學產品等上游原料的需求將增加。同時，由於記憶體價格上漲，電子產品的成本也將增加。ODM/OEM 公司會發現很難完全將這些成本轉移到零售價，並且利潤率將會被壓縮。這種成本增加將減緩最終用戶的銷售，也可能導致需求下降。
免責聲明：社區由Moomoo Technologies Inc.提供，僅用於教育目的。
更多信息
評論
登錄發表評論
