隨著該公司在美國市值領先，Nvidia 的生態系統中可以看到的機會

$英偉達(NVDA.US)$ 按市值計算，已成為全球最大的公司，在短短一年內，從一個利基芯片製造商取得了顯著的升級為 3 萬億美元的巨頭。根據休斯敦財務顧問喬伊斯財富管理總裁 J.D. Joyce 稱， Nvidia 的股票反映了投資者對人工智能的強烈情緒，不僅僅僅僅是其收入。

閱讀這裡：Nvidia 超越微軟成為最有價值的上市公司：投資者的關鍵見解

隨著 AI 領先股票 Nvidia 的激增，其他與 AI 相關的股票，尤其是 Nvidia 供應鏈中的股票也顯著增長。類似的公司 $博通(AVGO.US)$, $美光科技(MU.US)$，以及 $台積電(TSM.US)$ 在他們之中。讓我們探索值得觀看的機會。

廣播公司即將快速獲得英維亞

NVidia 的許多競爭對手旨在挑戰其市場主導地位，Broadcom 經常提到。仔細查看可以揭示原因： Broadcom 的 GPU 消耗低於 600 瓦，使其成為業界最省電的加速器之一。

儘管認為 Nvidia 是 GPU 技術領導者，美國銀行最近將 Broadcom 評為人工智能首選。 Broadcom 已宣布 10 對 1 股票分割，並報告第二季度的收入超過預期，預計 2024 財政年度的銷售額為 51 億美元。 分析師預測 2025 年的銷售額達 59,9 億美元，這是由於 Broadcom 收購 VMware 的效率提高以及客製化晶片的增長所帶動。

閱讀這裡：Broadcom 宣布分割後飆升：增長的下一步是什麼？

儘管 Nvidia 目前憑藉其 CUDA 架構擁有重大的市值領導者，並在 AI 工作負載方面幾乎擁有獨有權，Broadcom 旨在提供一種可行的替代方案。它正在提供自定義 AI 加速器芯片（XPU），並且需求日益增長，計劃大幅擴展其集群。如果成功，Broadcom 的市值可能會加入萬億美元俱樂部中的科技巨頭。

美光升級 AI 記憶體產品潛力

美光技術設計和銷售與 GPU 同時支援 AI 工作負載的記憶體產品。分析師對該股票的買入評級很強，平均一年價目標為 145.05 美元。 2024 年 5 月，摩根士丹利將美光從低重升級為等重，並將目標價格提高到 130 美元，以為人工智能的先進 HBM 記憶體產品帶來的好處。

美光股價今年上漲了 66%，但由於 4 月台灣發生地震和沒有正面的預先公告，對即將推出的收益報告仍然存在擔憂。 坎托·菲茨傑拉德分析師 C.J. Muse 建議客戶不要過度思考，將他的目標價格從 150 美元提高到 180 美元，表明可能比當前水平上漲 27%。 他還認為這種樂觀的原因是公司預期對 AI 蓬勃發展所帶來的持續受益，這已推動對高頻寬記憶體 (HBM) 產品的需求。

美光的 8 高 HBM3E 是 NVidia 第一款獲得其 H200 產品資格的記憶體產品，而 Muse 預計在收益通知期間有關更多平台資格的更新。 Muse 預計 5 月季度收入為 6.70 億美元，略高於 6.65 億美元的共識，儘管他認為，如果沒有地震影響，收入可能會更高。在 8 月份的季度，他預計收入預測為 7.71 億美元，超過 FactSet 跟踪的分析師的 7.56 億美元共識預測。

投資者也應該監察毛利率，有可能有利的供需動態，以提高未來幾季度的定價。Muse 指出，投資者將重點放在回報到 40% 毛利率的時機上，有些人認為這可能會在 8 月發生。儘管 Muse 對此即時的時間表不太樂觀，但他相信美光最終將在 50%-55% 範圍內實現毛利率，這是他預期的記憶週期延長的驅動。

台積公司在人工智能激增下的 3nm 供應量不足

全球最大的合約晶片製造商台灣半導體製造商，由於全球人工智能晶片出貨量增加，2024 年 5 月取得了顯著的增長。 該公司的收入飆升 30% 至 7.1 億美元。這種增長相當於 $阿斯麥(ASML.US)$確認它將將將其先進的高 NA EUV 掃描儀發送給台積公司，這對未來製造技術至關重要。 台積公司計劃在 2025 年升級為 2 奈米芯片。

人工智能產業的快速發展，對半導體資源產生了巨大的需求，台積電是這些公司的主要供應商 $蘋果(AAPL.US)$, $高通(QCOM.US)$、英維亞和 $美國超微公司(AMD.US)$。由於台積公司先進的 3nm 芯片的需求高，供應鏈存在不平衡，引領 IC 設計公司考慮大幅提高價格。台積公司將部分 5 奈米生產線轉移至 3 奈米來擴大產能，目標每月晶圓產量為 180,000 台。未來需求，包括來自 $英特爾(INTC.US)$即將推出的 Lunar Lake 芯片可能會進一步壓力供應，可能導致消費者價格上漲。

戴爾與超微型供應 Xai 超級電腦機架

$戴爾科技(DELL.US)$ 和 $超微電腦(SMCI.US)$ 如馬斯克在社交媒體平台 X 上宣布，將為埃隆馬斯克的 AI 初創公司 XAI 開發的超級計算機提供服務器架。 戴爾負責組裝一半的服務器機架，而 Super Micro 以其液體冷卻技術和與 Nvidia 等公司的關係而聞名的 Super Micro 確認其參與。

此外，戴爾首席執行官邁克爾·戴爾在 X 上的另一篇文章中提到，戴爾正與 Nvidia 合作，建立一個旨在為 Xai 聊天機器人 Grok 的下一個版本提供支持的「AI 工廠」。根據 The Information 的一份報告，馬斯克告知投資者，Xai 的超級計算機將支持 Grok 聊天機器人的未來版序。

培訓像 Grok 這樣的 AI 模型涉及使用數以千計的功率密集芯片，目前缺乏力。今年早些時候，馬斯克透露，培訓格羅克 2 型號需要大約 20,000 個英維達 H100 GPU，而如格羅克 3 這樣的未來型號將需要大約 10 萬個英迪亞 H100 芯片。馬斯克旨在將超級計算機在 2025 年秋季運行。

查看更多從 Nvidia 的生態系統受益的公司：