隨著該公司在美國市值領先，Nvidia 的生態系統中可以看到的機會

$英偉達 (NVDA.US)$ 按市值計算，已成為全球最大的公司，在短短一年內，從一個利基芯片製造商取得了顯著的升級為 3 萬億美元的巨頭。根據休斯敦財務顧問喬伊斯財富管理總裁 J.D. Joyce 稱， Nvidia 的股票反映了投資者對人工智能的強烈情緒，不僅僅僅僅是其收入。

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隨著 AI 領先股票 Nvidia 的激增，其他與 AI 相關的股票，尤其是 Nvidia 供應鏈中的股票也顯著增長。類似的公司 $博通 (AVGO.US)$, $美光科技 (MU.US)$，以及 $台積電 (TSM.US)$ 在他們之中。讓我們探索值得觀看的機會。

廣播公司即將快速獲得英維亞

NVidia 的許多競爭對手旨在挑戰其市場主導地位，Broadcom 經常提到。仔細查看可以揭示原因： Broadcom 的 GPU 消耗低於 600 瓦，使其成為業界最省電的加速器之一。

儘管認為 Nvidia 是 GPU 技術領導者，美國銀行最近將 Broadcom 評為人工智能首選。 Broadcom 已宣布 10 對 1 股票分割，並報告第二季度的收入超過預期，預計 2024 財政年度的銷售額為 51 億美元。 分析師預測 2025 年的銷售額達 59,9 億美元，這是由於 Broadcom 收購 VMware 的效率提高以及客製化晶片的增長所帶動。

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儘管 Nvidia 目前憑藉其 CUDA 架構擁有重大的市值領導者，並在 AI 工作負載方面幾乎擁有獨有權，Broadcom 旨在提供一種可行的替代方案。它正在提供自定義 AI 加速器芯片（XPU），並且需求日益增長，計劃大幅擴展其集群。如果成功，Broadcom 的市值可能會加入萬億美元俱樂部中的科技巨頭。

美光升級 AI 記憶體產品潛力

美光技術設計和銷售與 GPU 同時支援 AI 工作負載的記憶體產品。分析師對該股票的買入評級很強，平均一年價目標為 145.05 美元。 2024 年 5 月，摩根士丹利將美光從低重升級為等重，並將目標價格提高到 130 美元，以為人工智能的先進 HBM 記憶體產品帶來的好處。

美光股價今年上漲了 66%，但由於 4 月台灣發生地震和沒有正面的預先公告，對即將推出的收益報告仍然存在擔憂。 坎托·菲茨傑拉德分析師 C.J. Muse 建議客戶不要過度思考，將他的目標價格從 150 美元提高到 180 美元，表明可能比當前水平上漲 27%。 他還認為這種樂觀的原因是公司預期對 AI 蓬勃發展所帶來的持續受益，這已推動對高頻寬記憶體 (HBM) 產品的需求。

美光的 8 高 HBM3E 是 NVidia 第一款獲得其 H200 產品資格的記憶體產品，而 Muse 預計在收益通知期間有關更多平台資格的更新。 Muse 預計 5 月季度收入為 6.70 億美元，略高於 6.65 億美元的共識，儘管他認為，如果沒有地震影響，收入可能會更高。在 8 月份的季度，他預計收入預測為 7.71 億美元，超過 FactSet 跟踪的分析師的 7.56 億美元共識預測。

投資者也應該監察毛利率，有可能有利的供需動態，以提高未來幾季度的定價。Muse 指出，投資者將重點放在回報到 40% 毛利率的時機上，有些人認為這可能會在 8 月發生。儘管 Muse 對此即時的時間表不太樂觀，但他相信美光最終將在 50%-55% 範圍內實現毛利率，這是他預期的記憶週期延長的驅動。

台積公司在人工智能激增下的 3nm 供應量不足

全球最大的合約晶片製造商台灣半導體製造商，由於全球人工智能晶片出貨量增加，2024 年 5 月取得了顯著的增長。 該公司的收入飆升 30% 至 7.1 億美元。這種增長相當於 $阿斯麥 (ASML.US)$確認它將將將其先進的高 NA EUV 掃描儀發送給台積公司，這對未來製造技術至關重要。 台積公司計劃在 2025 年升級為 2 奈米芯片。

人工智能產業的快速發展，對半導體資源產生了巨大的需求，台積電是這些公司的主要供應商 $蘋果 (AAPL.US)$, $高通 (QCOM.US)$、英維亞和 $美國超微公司 (AMD.US)$。由於台積公司先進的 3nm 芯片的需求高，供應鏈存在不平衡，引領 IC 設計公司考慮大幅提高價格。台積公司將部分 5 奈米生產線轉移至 3 奈米來擴大產能，目標每月晶圓產量為 180,000 台。未來需求，包括來自 $英特爾 (INTC.US)$即將推出的 Lunar Lake 芯片可能會進一步壓力供應，可能導致消費者價格上漲。

戴爾與超微型供應 Xai 超級電腦機架

$戴爾科技 (DELL.US)$ 和 $超微電腦 (SMCI.US)$ 如馬斯克在社交媒體平台 X 上宣布，將為埃隆馬斯克的 AI 初創公司 XAI 開發的超級計算機提供服務器架。 戴爾負責組裝一半的服務器機架，而 Super Micro 以其液體冷卻技術和與 Nvidia 等公司的關係而聞名的 Super Micro 確認其參與。

此外，戴爾首席執行官邁克爾·戴爾在 X 上的另一篇文章中提到，戴爾正與 Nvidia 合作，建立一個旨在為 Xai 聊天機器人 Grok 的下一個版本提供支持的「AI 工廠」。根據 The Information 的一份報告，馬斯克告知投資者，Xai 的超級計算機將支持 Grok 聊天機器人的未來版序。

培訓像 Grok 這樣的 AI 模型涉及使用數以千計的功率密集芯片，目前缺乏力。今年早些時候，馬斯克透露，培訓格羅克 2 型號需要大約 20,000 個英維達 H100 GPU，而如格羅克 3 這樣的未來型號將需要大約 10 萬個英迪亞 H100 芯片。馬斯克旨在將超級計算機在 2025 年秋季運行。

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