期權波動 | 蘋果盈利報告後，市場準備大波動
在盈利季期間，股票價格可能會看到比正常大的波動，這使這對期權交易者來說是一個潛在的吸引力的時候。對於希望反對這些走勢進行交易的投資者，您應始終跟踪在收益後期權可能會如何變化。
當我們到達第二季度盈利季中期時， $標普500指數(.SPX.US$ 公司表現不同的結果。比平時更多的公司報告的收益比預期更好，但這些收益驚人的規模小於平均水平。標普 500 指數的盈利現在與季度末相比較高，並以自 2021 年第四季以來的最快速度增長。但是，市場對良好的收入沒有像往常那樣積極的反應，並且對不良收入反應更為負面。
根據 Evercore ISI 的 Julian Emanuel (Julian Emanuel) 的研究，如果華爾街的盈利、收入或兩者兩者的預測失敗的股票，下一個交易日的市場反應比過去五年的情況更糟糕。在向客戶的一份註釋中，埃曼紐爾表示，目前，「盈利仍然是波動波動的催化劑，而不是標普 500 指數價格上漲。」
到目前為止，41% 的標準普爾 500 公司已公佈了 2024 年第二季度業績。其中 78％ 的收入估計略高於 5 年平均 77% 和 10 年平均水平 74%。平均而言，公司的收益高於預估的 4.4%，低於 5 年平均水平 8.6% 和 10 年平均 6.8%。這些歷史平均值包括所有 500 家公司的結果，而不僅僅是迄今為止報告的公司。
以下是本週的最高收益和波動性：
-盈利發布日期：8 月 1 日售後
-盈利預測：2024 財年第三季營收達 84.37 億美元，同比增長 3.15%；每股收益 1.34 美元，同比增長 6.42%
引領到蘋果公司。」在收益公告中，期權市場預測盈後股價波動為增減 3.8%。然而，實際收益發布導致了更顯著的價格變化，增加 6.0%。在過去的 13 個季度中，期權交易者傾向於過度預測蘋果股票的波動，以反應收益的趨勢，在 62% 的情況下這樣做。平均而言，期權市場預計盈利後的波動為加或減 4.0%，而實際觀察到的平均波動略為較低，以絕對計算為加或減 3.4%。
歷史上，蘋果股票的預期盈利波動一直在加減 4.6% 左右，但現實呈現了略有不同的情況，平均實際移動為加或減 4.2%，比預期僅低 0.3%。在盈利公佈後，蘋果股票通常會遇到平均開盤差距為加或減 3.9%，接著在交易時段剩餘時段的平均波動較低為加或減 1.7%。在盈利公佈後，股票在正常交易時間內最明顯的波動是高達 10.6%，最大跌幅為 -8.8%，強調了對公司財務報告的反應出現顯著價格波動的潛在。
蘋果上週五期權活動出現了顯著的激增，220.00 美元的購買期權的公開利息大幅增加，預計將於 2024 年 8 月 2 日到期。另加了 6,019 份合約，使此行使價的公開利息總額達到 23,811 份。這標誌著交易者的注意力大幅上升，但並不是觀察到的最大。開放利息最大的增加是在 265.00 美元的買賣期權，到期日為 2025 年 1 月 17 日，吸引了令人印象深刻的 9,994 個新合約。這種強勁的活動表明投資者對蘋果未來股票表現在這些價格水平的強烈興趣。
-盈利發布日期：7 月 30 日售後
-盈利預測：2024 年第二季營收為 5.72 億美元，同比增長 6.76%；每股收益 0.19 美元，同比增長 826.5%
在過去的 12 個季度中，期權市場在回應收益報告中有傾向過度預測 Advanced Micro Devices 股票的波動。具體來說，預測的盈利後價格波動為加或減 7.6%，而實際平均波動則略低，以絕對計算為加或減 6.8%。在觀察期間，58% 的例子中發生了這種過高估。
在 AMD 的收益公告前，期權交易者平均預計股價將增減 9.9％ 的波動。然而，實際平均收入走勢顯示略微低，為加或減 9.6%，比預期僅比 0.4%。通常，AMD 股票表現初始反應，開盤差平均為加或減 6.7%，隨後是一天內進一步的價格波動，平均為加或減 4.8％。盈利發布後，正常交易時間內最極端波動導致 AMD 的股價飆升至 52.3%，跌至 -24.4% 的低點，突顯了公司財務更新後出現大幅波動的潛在。
$英偉達(NVDA.US$ 和 $博通(AVGO.US$ Citi 最近舉行投資者會議，以了解更多關於芯片製造商股票的意見，是半導體行業中最受歡迎的兩個股票，而 AMD 被認為是「最不受歡迎」的股票之一。
高盛分析師預測 AMD 將發布與共識預測一致的第三季度指引。據分析師表示，該芯片製造商預計將其對數據中心 GPU 收入的預測從 4 億美元提高到 4 億美元，這可以幫助提高投資者信心。
-盈利發布日期：8 月 1 日售後
-盈利預測：2024 年第二季收入 148.59 億美元，同比增長 10.58%；每股收益 1.02 美元，同比增長 57.62%
在最近一季度，期權市場預測亞馬遜 .com 股票的盈餘後價格波動為加或減 8.9%，但實際走勢較低的增加 2.3%。看過去 13 個季度，期權市場對 AMZN 股票的收益相關波動率高估了 54%，預測平均波動為加或減 6.7%。然而，實際變動平均略高，加或減 7.1%，表明 AMZN 的股票通常比預期更波動。
在 AMZN 盈利公佈前的期間，期權市場預計平均波動為加或減 6.2%，但實際平均波動為加或減 6.4%，超過預測 0.2%。平均而言，該股的開盤差距為加或減 6.8%，隨後是日內跌幅為加或減 2.2%。盈利公佈後錄得最顯著的日內變動，股票達到了 20.4% 的高位和減 15.9% 的低點，顯示了這些企業財務事件周圍產生重大價格波動的潛在。
-盈利發佈日期：7 月 31 日後市場
-盈利預測：2024 年第二季營收 38,29 億美元，同比增長 19.65%；每股收益 4.75 美元，同比增長 59.34%
在過去的 12 季度，期權市場有 42% 低估了 Meta Platforms 股票對盈利公告的反應。雖然期權市場預測平均收益相關移動為加或減 8.7%，但實際平均波動顯然大大，以絕對計算為加或減 13.2%，表明 META 的股票在盈利後表現出了預期的波動性更大。
在預期 META 的收益發布，期權市場的共識預期為加減 7.0％。然而，實際波動平均略高，為加或減 7.7%，超過預期的移動 0.7%。META 股票平均開盤差距為加或減 7.7%，隨後的日內漂移平均為加或減 1.9%。收益報告之後，正常交易時間最顯著的波動，錄得最大的波動為加 28.8%，低點為減 27.0%，強調了公司盈利公告後可能會出現的顯著波動性。
資料來源：彭博、市場變色龍、FactSet、道瓊斯
免責聲明：期權交易帶來重大風險，並不適合所有客戶。投資者閱讀很重要 標準化期權的特點和風險 在進行任何期權交易策略之前。在接近或於到期日期前開立新期權頭寸會帶來重大的損失風險，這些原因包括相關證券的潛在波動性和到期時間有限。期權交易通常很複雜，可能涉及在相對短的時間內損失整個投資的潛力。某些複雜的期權策略帶來額外的風險，包括可能超過原始投資金額的損失潛在。如有任何索賠，將根據要求提供支持文件（如果適用）。
免責聲明：此内容由Moomoo Technologies Inc.提供，僅用於信息交流和教育目的。
更多信息
評論
登錄發表評論
Moomoo資訊官方帳號
Empower your trading with options news and insights. Stay informed, make better decision, trade wiser. Not an advisor
1.3萬粉絲
14關注
2.5萬來訪
關注
57AB : 誰關心市場波動，加密 Locust 總裁將解決一切，包括試管嬰兒和無孩子的貓女，無需進行選舉。華爾街親愛回來了，別忘了特朗普大學。矽谷高管是騙子嗎？為什麼他們和一個無罪犯一起聚集在一起？相同羽毛的鳥，斑馬。困惑的人。
105693979 Edwinv : 你好晚上好
easygoing Lyon 57AB : 你很不安...特朗普是通往美國能源獨立的道路，關閉邊界，我們周圍的敵人終於在開戰前仔細思考。就像他上屆任期只有這次你們改變一些法律去追隨他。現在他可以用同樣的法律來排水沼。買買 DINOS！