期權鯨退出 VIX 認購頭寸，收益 12 萬美元。恐懼儀接下來會下降嗎？
$標普500波動率指數 (.VIX.US)$通常被稱為華爾街的「恐懼指標」，週二經歷了另一次顯著的飆升，這是由於劇烈下降引起的 $英偉達 (NVDA.US)$來自供應管理研究所（ISM）的股票和令人擔憂的經濟數據。市場會像一個月前一樣快速恢復信心嗎？
Vix 指數週二上漲 38%，標誌著 第二十五大一日百分比增加 該指數的歷史可追溯到 1990 年。這項激增是在一個殘酷的交易時段後，Nvidia 暴跌超過 9％，導致半導體股票的更大回落。
本月早些時候，一些分析師警告說，VIX 指數的大幅飆升通常在進一步的市場動盪之前。集群理論聲稱，波動性傾向聚集，意味著大幅波動通常會導致長時間的後震。
自由資本市場首席全球策略師 Jay Woods 表示：「8 月 5 日是一場重大地震，大地震後通常會發生後震，我們預計它們會經常發生，直到美國選舉之前，它們會經常發生
不尋常的選項活動
鑑於市場下跌，VIX 的這種上漲可能令人擔憂。然而，來自期權分析平台 Unusual Whales 的數據顯示，在 VIX 週二暴漲後，最近購買的 VIX 認購頭頭寸已被清盤，可能表明對短期逆轉下降的信心再次恢復。
據彭博社報道，這些頭寸最初是上週五由一名期權交易者或交易者收購，他們在 9 月到期的 VIX 通話點差上花了超過 900 萬美元的 VIX 通話點差。該交易涉及約 350,000 份 VIX 22/30 買賣點差合約，每個合約交換手，價格約為 0.25 美元。這一走勢表明 VIX 指數預期上漲至 22 點，但最高於 30 點。激增後，這些頭寸迅速清盤，表明投資者可能對即將到來的市場穩定變得更樂觀。
根據彭博社的故事，似乎週五的買家反轉了路線並出售股份，但很難確定。無論如何，可能的收入約為 12.25 萬美元。
Piper Sandler 期權部門主管 Daniel Kirsch 表示，該交易可能會「對沖下個月的大量事件，包括薪酬表，第一次辯論，消費物價指數和一些中央銀行會議。」
VIX 的平均回轉
與大多數股票或指數不同，VIX 的一個區別特徵是它對平均反轉而不是長期趨勢波動的趨勢。VIX 通常會出現突然飆升，隨後迅速下降，其大部分波動發生在 10 到 25 的範圍內。這種行為強調 VIX 的平均回復性質。
歷史表現表明，包括 VIX 指數在內的波動性維持長期平衡水平。當市場動盪導致 VIX 大幅偏離這個穩定價值時，它傾向於快速反轉，回到其歷史平均值。這種現象使在大峰值後縮短 VIX 成為引人注目的策略。
當 VIX 經歷突然飆升時，它通常反映了市場恐懼和不確定性的峰值。歷史上，隨著市場狀況穩定，這種尖峰會隨著一個正常化的時期。這種平均逆轉行為為交易者提供了一個機會，可以利用通常在激增後的波動率下降。
通過 ETF 等工具賣空 VIX 的目的是在 Vix 下跌或出售買賣期權時提供回報。這些策略使交易者可以從 VIX 的預期下跌中獲利，隨著它回到其長期平均值。但是，至關重要的是要注意，雖然平均反轉是 VIX 的一個充分記錄的特徵，但它基於歷史觀察，可能會在長時間內進化。
總之，VIX 的平均反轉性質對於希望在顯著激增後短期波動性的交易者提供了戰略優勢。
資料來源：彭博社，X.com
免責聲明：期權交易帶來重大風險，並不適合所有客戶。投資者閱讀很重要 標準化期權的特點和風險 在進行任何期權交易策略之前。在接近或於到期日期前開立新期權頭寸會帶來重大的損失風險，這些原因包括相關證券的潛在波動性和到期時間有限。期權交易通常很複雜，可能涉及在相對短的時間內損失整個投資的潛力。某些複雜的期權策略帶來額外的風險，包括可能超過原始投資金額的損失潛在。如有任何索賠，將根據要求提供支持文件（如果適用）。
免責聲明：此内容由Moomoo Technologies Inc.提供，僅用於信息交流和教育目的。
更多信息
評論
登錄發表評論
Moomoo資訊官方帳號
Empower your trading with options news and insights. Stay informed, make better decision, trade wiser. Not an advisor
1.6萬粉絲
14關注
4.1萬來訪
關注
Jarrod Humphries : 這些NVDA期貨合約在九月期間讓我們能夠維持下去，沒錯，但是你知道嗎，華倫在買入ULTA方面損失了2億6600萬美元哈哈，我會立刻解雇那個「失敗者」顧問...他應該去研究一下美容用品公司RAY...這樣他的錢可以買更多的股票，因為價格低...而且他真的可以看到對於八月最後一筆重要的買入/賣出交易的實質回報...我想作為華倫·巴菲特的顧問，在簡歷上看起來還是挺好的...
Gilley : 對內幕消息是真有庫克大規模沽售股票，賺了錢並立即停下來沒錯，可能是南希·佩洛西吧。
Laine Ford :
Laine Ford :