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[ABC期權]期權展期：在盈虧波動中平衡風險和回報

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Moo Options Explorer 參與了話題 · 2024/04/22 11:42
大家好，歡迎回到moomoo。我是期權探索者。
在今天的[ABC期權]中，我想和大家分享一個在盈利季期權交易中的風險管理技巧： 期權轉倉。
首先，讓我們通過回答一個問題來看看你的選擇會是什麼：
一些投資者可能會選擇平倉期權頭寸，及時止損。
其他人可能會選擇等到到期日，希望市場會出現轉機，但往往這會導致期權變得一文不值。
接著，還有一些人會選擇期權轉倉，調整合約來減少他們面臨的風險。
那麼，期權轉倉究竟是什麼？
讓我們一起深入探討，來了解更多。
如果您希望開始了解期權，請點擊 此處 以獲取更多信息。
[ABC期權]期權展期：在盈虧波動中平衡風險和回報

一. 什麼是期權滾倉？
當您滾動期權時，您會關閉當前期權並開啟一個新的期權，實現任何盈虧。
這一舉措可以幫助您減少風險或追求更高的利潤。
要滾動期權，在應用程序中執行以下操作：
前往帳戶選項卡。
選擇您想轉借的期權項目，然後點擊Roll。
選擇您想轉借的腳部，然後點擊交易。
[ABC期權]期權展期：在盈虧波動中平衡風險和回報
此功能提供了幾個潛在的優勢：
簡單的轉借：您可以在單擊一下的情況下出售當前選項並購買新選項。
靈活性：您可以自由轉借選項的一部分、幾個部分或整個選項。
更好的價格同時進行賣出和買入的步驟可以幫助您避免在分開執行時可能發生的價格變動。
更少的價格風險該應用程序的自動流程可以幫助您免受突然價格波動的影響。
有三種主要的期權滾動方式：
向上滾動這意味著您關閉當前的期權，然後開設一個具有相同到期日但更高行使價的新期權。
向下滾動在這種情況下，您關閉當前的期權，然後開設一個具有相同到期日但更低行使價的新期權。
滾出在這種情況下，您可以關閉當前的期權，然後開啟另一個具有相同行使價，但到期日更長的期權。
滾倉的方式是在不同的情況和出於不同的原因而使用的。
舉例來說，如果您是一個虧損的期權賣家，滾倉可以幫助您管理風險。如果您是一個獲利的期權買家，滾倉可能有助於保持您的盈利立場。讓我們仔細看看。


II. 虧損的賣家滾倉
當您是一個虧損的期權賣家面臨著虧損情況時，比如您售出了一個看跌期權，預期特斯拉的股價在他們的盈利報告公布之前會下跌，但實際上價格卻上升了，這樣您就面臨著該期權被行使的風險。
如果您還認為價格很快會下跌，您可以考慮使用滾倉策略來幫助限制損失。
您也可以結合滾升和延期，或者滾降和延期。
這涉及結束您當前的期權頭寸，並開始一個新的頭寸，具有新的行使價和到期日，這些時間更長。
看漲期權賣家的滾動：
平倉當前持倉：
買回您售出的看漲期權，以阻止進一步損失，針對該特定合約。
開立新倉位：
賣出另一個看漲期權，但要選擇比第一個更高的行使價。
看漲期權賣家滾動上並向外：
關閉當前倉位：
就像之前一樣，買回看漲期權以限制損失，對於那個具體的合約。
開立新倉位：
賣出新的看漲期權，但這次選擇更高的行使價和更晚的到期日。
請記住，滾動期權並不能確保盈利或防止損失。
您可能還會增加損失。由於滾動期限延長，也可能增加風險，因為基礎安全的價格有更多時間以不利的方向變動。
通過滾動向上和向外，您指望更多時間和更高的價格來增加期權過期沒價值的機會。
新期權的溢價可能更低，這有助於抵消買回敗北期權的成本。
對於看漲期權而言，較低的行使價通常意味著更昂貴的溢價，而到期時間越長也可能使溢價更加昂貴。
您可以根據您的投資目標以及對股票表現的看法來選擇這些方法。
但請記住，只有在您相信特斯拉的股價實際上會下降時，擴大並延長期權合約才是明智之舉。
如果您因市場下跌而面臨賣出看跌期權的損失，並且希望避免遭受交割，您可以通過買回您賣出的期權，然後以較低的行使價重新賣出新的看跌期權。
請記住，將一個短期看跌期權滾動至較低的行使價通常會降低所獲得的溢價金額。

對於處於有利位置的買家而言，我們可以進行滾動期權合約。
以前 $特斯拉 (TSLA.US)$在特斯拉公佈財報後，假設您預測股價將上漲並購買了一個看漲期權。
特斯拉的業績超出預期後，推動了股價和你的看漲期權的價值。
現在，你在考慮是立即賣出獲利還是持有更多的潛在收益。
一種滾動策略可以幫助平衡這些期權。
滾動向上：
賣出您目前的看漲期權以確保利潤。
再投資所得，買入一個行使價更高的看漲期權。
向上滾動和滾出：
仍舊賣出現有的看漲期權以獲利。
利用賣出所得買入一個行使價更高且到期日更晚的看漲期權。
Rolling up可以在維持市場定位的同時獲利，成本較低地捕獲進一步潛在收益。
即使新期權最終變得毫無價值，您可能已經獲利一些。
Rolling out延長了時間框架，讓股票有更多機會成長，可能增加您的收益。
它還減少了與期權時間衰減和接近到期的波動性相關的風險。
但請記住，長期期權往往成本較高，這可能會影響您賺取的利潤。
就像您在看漲期權中進行Rolling up一樣，如果您持有賺錢的看跌期權並希望擴大收益，也可以進行Rolling down。

IV. 風險
滾動應與您的投資目標和市場展望保持一致。不要在沒有進行徹底分析的情況下進行滾動。
這是經驗豐富的交易員常常使用的技巧。如果你是期權的新手，請先仔細評估你的持倉情況。
考慮滾動的成本，例如兩筆交易的佣金（關閉一個倉位和開啟另一個倉位）。
滾動期權不能保證盈利，也不能擔保免受損失。你還可能因此使損失變得更大。
通過滾動，期權的持續時間得以延長，這也可能增加風險，因為基礎安全資產的價格有更多時間朝不利的方向移動。
現在，在moomoo上啟用了期權滾動功能，您將更加靈活和掌控自己的期權交易策略。
如果您希望根據市場狀況的變化來調整風險敞口，請考慮看看 期權滾動 功能。
✔️ 只需一鍵即可輕鬆滾動期權。
✔️ 在進行期權交易時，能更好地管理某些風險的能力。
請注意，moomoo期權滾動功能在I級和II級客戶中不可用。
III級客戶可以向上滾動和向下滾動，但不能向前滾動或向後滾動。
Option Level IV級客戶可以取用所有換月功能。您可以查看該選項級別，方法是參照下圖顯示的路徑。
期權交易和級別需符合資格要求。
[ABC期權]期權展期：在盈虧波動中平衡風險和回報
這就是今天的課堂內容。如果您對此有任何問題或想法，請留言。
[ABC期權]期權展期：在盈虧波動中平衡風險和回報
免責聲明：此内容由Moomoo Technologies Inc.提供，僅用於信息交流和教育目的。 更多信息
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