特斯拉實現11年來最大的漲幅：這波行情將持續多久？

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没有咖啡的吃茶店參與了話題 · 2024/10/25 18:14

期權暴漲1600%！如何復刻期權高收益率？

昨晚我有朋友問我，期權是什麼？

我回答：可能是普通老百姓把握2～ 3次機會即可實現財富自由的東西，也可能是讓人輸的傾家蕩產的玩意，更可以是你對沖風險的工具。

關鍵在於你自己的心態與玩法。而這就是期權的魅力。

PS：這是昨晚 $特斯拉 (TSLA.US)$ 期權的收益，總算是兌現收益了。今天在社區刷到很多大神的超大額曬單。我肯定不是賺得最多的，或者收益率最高的。但也算是沒白熬夜吧。

其實在期權交易中，買一張期權漲幅十幾倍、幾十倍、甚至上百倍的案例屢見不鮮，幾塊錢就能搏一個「財富自由」。

比如9月的時候， $拼多多 (PDD.US)$ 一天上漲5000%+， $超微電腦 (SMCI.US)$ 3天最高漲幅近8000%。

如何在衆多期權中尋找上漲潛力？

賺錢機會難得，作爲買方，如何在紛繁複雜的期權市場中篩選出具有上漲潛力的期權呢？本文結合個人及朋友的經驗，整理分享以下策略：

一、1條思路 + 2個指標，快速上手期權

1. 期權與股票的核心區別：時間=金錢

股票：買貴了，毫無疑問賺不到錢。

但是期權不同：即使買方的行權價高於股價，仍有可能盈利。因爲，期權把時間的經濟效益也算在了定價中。時間的經濟效益，可以理解爲反敗爲勝的可能性。比如一場球賽，剩餘時間越長，比分被拉平、反超的可能性越大；剩餘時間越短，獲勝幾率會慢慢被消耗掉。

對於股票來說，只要不退市就可以無限期地持有，其實就在等後面的時間效應，等反敗爲勝的可能。期權則不同，它提前計算時間的經濟效應，到期前的每一刻，時間都被折算成金錢，體現在期權金中。因此，可能出現股票漲20%，期權漲幅達5000%的情況。

2. 期權交易中，如何給時間定價呢？

主要看兩個指標：時間損耗、引伸波幅（IV）

時間損耗：時間流逝不可逆，每過一天，期權價值折損一點。越臨近到期日，時間損耗越大，通過Theta指標展示每日損耗。

引伸波幅（IV）：衡量市場對未來價格波動性的預期，是期權定價的重要因素之一。

二、什麼期權有上漲潛力？

挑選一張有爆發潛力的期權，重點關注3個方面：股票波動、當前IV狀態、期權Vega

1、股票本身波動幅度大

高波動性資產通常提供更大的價格波動，期權價格也會相應波動。簡單來說，就是挑選一隻有潛力的底層標的。如果股票自身實力不過硬，也就談不上能反敗爲勝了。

分享3個挖掘大波幅股票的方法：

（1）根據經驗，選擇過往波動幅度高的股票
比如，牛市中，券商板塊的個股會瘋漲；A股回暖時，中概股會猛衝。

（2）關注近期熱點板塊、熱點個股

美股從不缺熱點，熱點股的漲幅絕對不會差。熱點獲取渠道，推薦關注富途資訊信息，推送熱點非常及時，且具有前瞻性。5月meme股暴漲，看到富途推送，成功夜盤上車。此外，富途APP上能找到當日高收益率的板塊和個股。從中挑選自己看得懂的個股，用技術指標判斷後市上漲概率。

（3）關注業績期上漲機會

業績期股價很容易大起大落。比如昨晚特斯拉業績數據超預期，今天夜盤馬上兌現了利好信息。

2、選擇低IV期權

賭馬時候怎麼賺更多？選擇潛在黑馬而非熱門選手。押注黑馬便宜，且回報高；熱門選手價格貴，且收益低。期權同理，低IV期權就是要找的黑馬。因爲IV低的期權通常價格較便宜，買方能以較低的成本買入，保護投資組合整體利益，而且低IV的期權盈虧比更優。就像上文說到，期權通過IV計算出了時間的經濟效益。在市場波動性增加或股票資產價格大幅波動時，這類期權的價值可能會顯著上漲

如何選出低IV的期權？以 $特斯拉 (TSLA.US)$ 爲例。首先要知道IV正常水平是什麼，TSLA過往30天的整體IV是63.74%，歷史均值HV是42.56%

然後回到期權鏈，查找當前比HV低的引伸波幅。

目前恰逢業績後，特斯拉期權IV都偏高，不適合買入。大家可以用這個方法嘗試查找其他標的期權。

3、期權Vega值較大

IV的變化，會*Vega，反饋到期權金上。比如下面這張TSLA的期權，IV上升10%，期權價格上升0.555（10*0.0555）

在IV變動相同的情況下，Vega越高，反饋到期權上的金額越大。

總結一下：

選擇漲幅十倍以上的期權，主要看3點，依次爲：

1、選擇高波動性的標的資產
2、尋找低引伸波幅的期權
3、選擇Vega較大的期權

期權漲十幾倍的機會很多，但挖掘出機會並且堅定持有到收益兌現很難。牛頓將自己比喻成：在真理之海撿貝殼的孩子。在投資中，你我又何嘗不是。

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Aminuddin 777 : 感謝分享.. 但我仍感到困惑，因為我在股票市場方面是個新手

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SupersonicBee BURRY : 您是最好的，並且有很好的分享。如果您在期權鏈中找不到低於 HV 的 IV，該怎麼辦？

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包小姐的养老金 : 終於讓人不要來問我了，以後直接發給他

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没有咖啡的吃茶店樓主包小姐的养老金 :

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SupersonicBee BURRY 包小姐的养老金 : 哈哈..等你寫帖子，但總是告訴人們使用感受

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Hihihius : IV是未來30日的波動率是過去30日的波動率噢

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Hihihius : iv是未來30日的波動率不是過去30日的波動率噢

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SupersonicBee BURRY Hihihius : IV 還是高血管？

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没有咖啡的吃茶店樓主 SupersonicBee BURRY : HV是用过去股价波动的标准差计算的波动率，而IV是个向前看的预测波动指标。

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没有咖啡的吃茶店樓主 SupersonicBee BURRY : moomoo可以直接看波动率分析的数据和图，评论区不能发图，我私信你了

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