帕蘭蒂亞被低估

$Palantir(PLTR.US)$ 儘管股價在過去 2 個月內上漲，但看起來仍然被低估。

原因是，該公司預計明年將產生大量的自由現金流（FCF）和 FCF 利潤。因此，我估計公司的股價仍可能達到每股 35 美元，這意味著比當前價格增加 22% 以上。

本文解釋了原因。

7 月 12 日（星期二），PLTR 股價為 28.68 美元，比 5 月 10 日最近低點 20.60 美元上漲 39%。

我在 5/28 條形圖文章中解釋了 PLTR 股票的內在價值「根據 FCF 利潤基於帕蘭蒂爾股票仍有上漲空間 — 賣空策略有效」。

該文章指出，根據預測的 FCF 利潤率為 30％ 和收入運行率為 3 億美元，可以產生 900 億美元的 FCF。根據 FCF 收益率估值為 1.5％，PLTR 股價可能為 60 億美元，或每股 26.92 美元。

由於已達到這個價格目標，我想在本文中更新我的預測和目標股價。更新的 FCF 估計分析師現在預測，Palantir 明年的收入將增至 3.25 億美元，2024 年的預測為 2.7 億美元此後，它已經增加了。

如果持續維持 30％ 的 FCF 保證金，預計 2025 年的 FCF 將為 975 億美元（即 30 美元 x 3.25 億美元 = 975 億美元）。這大幅高於先前的目標股價預測的 900 億美元的 FCF。

因此，使用 1.25％ 的 FCF 收益率評估指標，帕蘭蒂爾的市場價值可能為 78 億美元（即 9.75 億美元/0.0125 = 78 億美元）。

這比上一個目標高了 8.33%。此外，由於今天的市值為 63,85 億美元，PLTR 股票可能比目前價格高 22.16%。

因此，目標股價為每股 35 美元（所以 28.68 美元 x 1.2216 美元 = 35.04 美元）。