帕蘭蒂亞科技被嚴重低估

軟件智能公司 $Palantir(PLTR.US)$ 考慮到其基礎增長和強勁的自由現金流，目前似乎被嚴重低估值。它可能至少值 30％ 或更多。

帕蘭蒂亞的價值源於其強勁增長。該公司於 2/5 日報告，2023 年第四季度的銷售額與去年同期相比增加了 20％，與上一季度也增加了 9%。

此外，該公司在 2023 年顯示了強勁增長，同比增長 17%。如下圖可以看到，Palantir 繼續經歷良好的增長。

分析師預計未來銷售將大幅增加。例如，根據調查的分析師的平均預測，2024 年的銷售額將從 2023 年的 2.23 億美元增加 20.40％ 2.68 億美元已經證明它會成長

1.強勁的利潤和自由現金流

Palantir 已經具有高利潤，這種增長可能會進一步提高其價值。第四季度經調整的經營收入為 2.300 億美元，佔季度收入 6.835 億美元的 34%。

重要的是，調整後的自由現金流為 3.4775 億美元，佔季度收入的 50%。此外，二零二三年全年調整的自由現金流利潤率為 32.8.％（相較於 2.23 億美元的銷售額為 730.5 百萬元）。

二.使用 FCF 收入指標評估帕蘭蒂爾

評估 Palantir 價值的一種方法是假設 Palantir 支付其所有自由現金流作為股息。如果發生這種情況，相同股票的股息收益率將至少為 1.50％ 的可能性很高。這被稱為用於評估股票的 FCF 收益指數。

三.設定目標價格

Palantir 的股價比微軟升 50% 意味著自由現金流倍數將高於微軟的 46.80 倍的 70 倍。這相當於使用 1.42% 的 FCF 收益率（也就是 70x 的逆值）。

因此，使用 Palantia 的調整後的 FCF 估計為 10 億美元，這意味著該股價可能為 70 億美元。這比目前 54 億美元的市值高 29.60%。