PANW 期權分析

PANW 期權分析

(1) 基本面：

• 週五股市的“行業輪動”。資金從超買行業（科技、通訊服務、消費離散/週期性）流出，進入超賣行業（消費防禦、公用事業、能源、金融、醫療保健）。上週則發生了相反的情況。資金從“醫療保健、金融、消費防禦”流出，流入“科技、消費離散、通訊”等行業。行業輪動會輪番發生。

• 對比季度表現與First Trust Nasdaq人工智能和機器人ETF（納斯達克：ROBT），PANW 上漲 +2.18%，而 ROBT 下跌 -2.71%，顯示了人工智能行業在修正市場中的韌性。

• 即將公佈的業績日期：2028年5月28日即將到來的新聞催化劑：Palo Alto Networks 推動人工智能驅動的網絡安全自動化 - Palo Alto 正在升級威脅分析平台，採用生成式人工智能工具。生成式人工智能工具減少了發現和應對各種形式計算機黑客攻擊的時間。此外，它們還幫助公司解決了安全計算機工程師短缺的問題。“我們認爲 PANW 是在純安全供應商中最有利於提供人工智能驅動的安全自動化的公司，”摩根士丹利分析師哈姆扎·福德瓦拉在最近的一份報告中表示。參考鏈接：investors.com/r...

• 分析師評級：強烈買入，76.92% 的分析師給出買入評級。

• 堅實的基本面評級：Palo Alto Networks (NasdaqGS:PANW) - Earnings & Revenue Performance  - Simply Wall St

• 內在價值：274.67美元，當前價格爲293.40美元（截至2024年5月1日，略高於內在價值）

(2) 技術：

• 日線圖在 10/20 EMA 上方，顯示“基底與突破”模式首次顯示突破的跡象，但遭到拒絕，因此強勢必須受到進一步新聞催化劑和交易量的推動。

• 日線圖與周線圖不一致（因爲周線圖的 VWAP 在價格上方，而日線圖在價格下方），這表明在 304 關鍵水平處存在明顯的拒絕。

• 在整理階段突破下降趨勢線

異常期權鏈：

值得注意的另一個期權交易是關於 Palo Alto Networks（PANW.US）的看漲合約，交易量爲 4000 手，遠遠超過了開放利益的 2 手，V/OI 比率爲 2000.0。該合約的行權價爲 135.000 美元，到期日爲 2025 年 9 月 19 日，574 天后。參考鏈接：https://www.moomoo.com/news/post/34080457/unusual-options-activity-dtm-panw-and-others-attract-market-bets?futusource=news_search_searchnews&src=39&global_content={%22promote_id%22:13643,%22sub_promote_id%22:64}&level=1&data_ticket=efc0c455d451b49a09cf9018cd1c4db6

最近動向：

在最新的市場收盤中，Palo Alto Networks $Palo Alto Networks (PANW.US)$ 達到了 293.51 美元，比前一天上漲了 +0.72%。該股票超過了標準普爾500指數的日增長率 0.32%。同時，道瓊斯指數增加了 0.38%，科技股重磅納斯達克指數增加了 0.35%。在今天之前，這家安全軟件製造商的股票在過去一個月裏上漲了 2.57%，超過了計算機和技術部門在同期的 1.9% 的下跌和標準普爾500指數的 2% 的下跌。Palo Alto Networks 即將發佈的業績將引起投資者的極大興趣。該公司即將公佈的每股收益預計爲 1.26 美元，與去年同期相比增長了 14.55%。同時，我們最新的共識估計預計收入爲 197 億美元，比去年同期增長了 14.3%。就整年而言，Zacks 共識預測每股收益爲 5.49 美元，營收爲 80 億美元，與去年同期相比分別增長了 +23.65% 和 +16.07%。投資者還可能注意到 Palo Alto Networks 的分析師預測最近發生了變化。最近的修訂往往反映了最新的近期業務趨勢。因此，預測的上調錶明分析師對公司的業務運營以及其盈利能力持樂觀態度。

期權鏈：

提供更高保費的最佳 IV 期權鏈，用於期權出售：IVx 60.5%，24DTE 和 31DTE 分別爲 58.2%

針對 $PANW 的 ‘中性-看漲’ 偏向的期權交易思路，根據不同的資本需求從小到大：

(1) 以公平價值購買，或者當價格跌至 275 美元以下時購買，或者如果您已經持有股票，可以在兩種情況下添加一份備用的看漲期權作爲短期保護：a. 看漲期權 S300C/B310C 交易摘要：i. 開倉信用：每份合同 3.65 美元ii. 購買力：660.85 美元iii. 信用保費（%）= 55.23%（超過 20% 是很好的安全邊際）iv. 警報盈虧點：302.95 美元b. 如果期權價差到期內實現，那麼滾動到下一個到期日期，添加 ‘購買看漲期權’ 來對沖損失，或根據 ‘每次交易的最大風險’ 交易計劃承擔損失。c. 如果期權價差保持不變，則在獲利 40-50% 時收取保費，並繼續上調（如果持有至不足 14DTE）如果股價上漲

(2) 信用價差：看漲蛛網攤獲高 IV 帶來的保費，但犧牲更高的購買力a. 看漲蛛網攤 B230P/S250P 交易摘要：i. 開倉信用：每份合同 2.50 美元ii. 購買力：1809.29 美元iii. 信用保費（%）= 13.81%（低於 20%，但 Δ 爲 8，可以在成功概率方面平衡安全邊際）iv. 警報盈虧點：302.95 美元b. 如果期權價差到期內實現，那麼滾動到下一個到期日期，將其更改爲 ‘蝴蝶價差’ 來對沖損失，或根據 ‘每次交易的最大風險’ 交易計劃承擔損失。c. 如果期權價差保持不變，則在獲利 40-50% 時收取保費，並繼續上調（如果持有至不足 14DTE）如果股價上漲

(3) 債權價差：朝向業績發佈的蝴蝶價差交易a. 看漲蛛網攤 B230P/S250P 交易摘要：i. 開倉債權：每份合同 36.50 美元ii. 購買力：3766.28 美元iii. 警報盈虧點：242/318 美元b. 如果股價未低於/高於盈虧平衡水平，則重新評估交易或承擔損失。c. 如果股價朝着單方向移動，並且 IV 向業績發佈增加，則獲利。