台積電的「黑馬」備受矚目！國內半導體七檔股！英偉達創歷史新高，「人工智慧需求真實」

「AI的需求是真實的」― $台積電 (TSM.US)$管理層於17日的業績會上表現強勁。 $英偉達 (NVDA.US)$該公司是專門承包製作美國的圖像處理半導體（GPU），其宣布的24年7至9月期業績大幅增長。強勁的AI半導體需求推動營收和淨利潤創下歷史新高。市場再次確認AI需求的強勁，英偉達的股價在同一天回升，距離上次高點已有約4個月。創歷史新高。

然而，翌日的東京股市中，部分TSMC相關股票表現積極，但荷蘭的製造設備領導大廠 $阿斯麥 (ASML.US)$の未達預期的業績や美國對中國出口管制等讓人擔憂持續存在，相關股票大多呈現疲軟反應。

將在本月底公佈 $微軟 (MSFT.US)$等美國高科技巨頭的業績報告中人工智慧需求的不確定感進一步消散如果事情如此，可能會結束國內半導體股票的價格調整。是與英偉達合作的台積電供應商“黑馬”股票中最重要的第1條法則本身與人工智慧密切相關，或者有穩健業績的股票可能性較高進行了挑選

值得關注的台積電供應商是？
● 是台積電的供應商 $Disco (6146.JP)$（佔整體TSMC營收的7.7%）在17日公佈超出市場預期的第２季業績，主要原因是，18日一度比前一日上漲了9%。如果不計算DISCO公司 $Rorze半導體 (6323.JP)$、 $芝浦機電 (6590.JP)$、 $東京應化工業 (4186.JP)$、 $RS科技 (3445.JP)$、 $大氣社 (1979.JP)$等等股價上升。

● $Disco (6146.JP)$、 $Rorze半導體 (6323.JP)$雖然業績良好，但自7月高點開始下跌幅度大，中國營業收入較高因此，回升需要一些時間。這些股票皆具高ROE（被認為是自資本利潤率高，資金效率佳）持續向上。している。

● $芝浦機電 (6590.JP)$是年初來最高的已上漲73.57％，18日創下上市新高價。先端產品的包裝銷售狀況良好。

●價格走勢顯示出強勁的上升趨勢Perfectorder （目前價格最高，短期線、中期線、長期線的順序向上），適合趨勢投資的是。 $芝浦機電 (6590.JP)$和 $RS科技 (3445.JP)$人工智能先端產品的測試需求很強。 $愛德萬測試 (6857.JP)$18日出現下跌，但最近幾乎呈現完美的訂單狀態，持續堅挺。

●從事半導體用超純水的公司 $奧加諾水處理 (6368.JP)$以及清潔室的公司 $大氣社 (1979.JP)$雖然這兩家公司股價正在進行調整，但長期均線（200日移動平均線）向上，如果能平穩地拉高底線，或許可以考慮買入。

● $Lasertec半導體 (6920.JP)$公司的營業收入在接近台積電水平，且對中國市場的營收也很大，重視傳統半導體的英特爾投資意願下降令分析師感到憂慮。 $英特爾 (INTC.US)$該公司的營業收入接近於台積電水準，對中國市場的銷售額也很高，對於重視傳統半導體的英特爾想要撤資的意圖，分析師感到憂心。

在半導體和電子元器件的切割、研磨和研磨設備方面是全球領先的。該公司在第二季度連結營業收入，於17日公佈，半導體出貨需求急劇擴大，與去年同期相比增加41.8%，達到1790億日元，純利潤增加63.4%41.8％增加的1790億日圓、凈利潤為63.4％增加經過推算，截至25年3月第三季度，業績取得了534億日圓以上的二位數大幅增長和盈利。預計生成AI相關需求將持續存在，下一季度的營業收入預計相較去年同期將增長29.3%增加2629億日圓，預計凈利潤將增長52.1%至742億日圓。盡管營運表現良好，但截至18日收盤價較7月11日的最高價下跌約45%52.1%增加的742億日元。好業績但18日結束價格距離7月11日最高點下跌了約45%。

是半導體晶圓和玻璃基板的輸送裝置制造商，其客戶包括台積電和美國等 $應用材料 (AMAT.US)$。中国政府の半導体自給率向上に向けた動きに伴い、現地の製造装置向けが伸びている。10月11日に発表した今期中間決算では、連結売上高が前年同期比46.9％増の602億円、純利益は61.2％増の158億円だった。25年2月期連結売上高は前期比29.5％増の1207億円、純利益は17.1％増の229億円を見込む。23年2月期の過去最高純利益（213億円）を更新する。好業績だが、18日終値は7月9日高値からは45％安の水準にとどまっている。

◆ $芝浦機電 (6590.JP)$
半導体製造装置メーカー。枚葉式ウエハ洗浄装置で世界首位。前工程のロジック用は中国向けに堅調。生成AI用GPU需要増で後工程の先端パッケージ装置が想定を超えている。25年3月期連結売上高は前期比8.1％増の730億円、純利益は增長0.1%の88億円。年初來已上漲73.57％，18日創下上市以來的新高。。

◆ $東京應化工業 (4186.JP)$
半導體製造過程中使用的光刻膠材料居世界領先水平。對先進邏輯和DRAM需求急速擴大。後續過程也有增加。截至25年12月期亦如此。人工智能半導體的擴大是一大利好。24年12月期合併營業收入較上一期增加19.2％，達1934億日圓，凈利潤是19.2％。1934億日圓。55.8％增加預計198億日元。由於股價下跌帶來的低價感，JP摩根於10月4日將投資評級從「中性」上調至「超配」，並將目標股價從4200日元上調至4400日元。

用於半導體製造設備的校準和測試在全球占有再生晶圓33％的市場份額，位列全球首位。半導體容易產生不良品，因此需要大量用於生產線驗證的測試用再生晶圓。隨著客戶成本意識提高，需求增加，因此被認為不太受經濟變動和半導體市況的影響。該公司從半導體製造商那裡接收使用過的晶圓，重新加工用於測試。再生晶圓需求旺盛，運轉充分。其主要銷售對象是基科夏等。 $索尼 (6758.JP)$ $台積電 (TSM.US)$。市值約1000億日元，但在上海市場上市的子公司GRITEK的股權價值是超過1400億日元也是該公司決算說明會上提到的。24年12月期綜合營收相較前期增加了5.8％，達到549億日元，淨利潤則減少了1.3％增加5.8%達1.3％減少預估為76億日圓。

屬於東ソー集團。該公司從事半導體和電力領域純粹製造設備的製造。半導體產業的超純水設備維護管理業務業績良好。25年3月期綜合營收預計6.4％的增長預計達到176億日圓。1.7％增加國內證券於9月20日指出，股價缺乏折扣感，將目標價從7750日圓下調至7650日圓，但預測電子產業用超純水製造設備的市場規模將增大，並表示中長期成長前景不變。25年度3月期合併營收將比上期增加6.4％，達到1600億日圓，純利潤是」的。25年3月期連結營業收入是相對上期6.4％的增長預計達到176億日圓。1.7％增加預計營業收入為176億日圓。

◆ $大氣社 (1979.JP)$
TSMC的熊本工廠（菊陽町）建設專門負責潔凈室和生產排放處理等設施施工。在工業空調領域具有優勢，在1930年代已在台灣建立了良好的紀錄。在90年代，除了日系客戶，還負責設計和施工半導體廠的大型潔凈室。第一季度受到去年同期的工程的影響，業績下降，反彈減少導致營業收益下降，按照初期計劃國內分析師表示「特別的ネガティブ材料でない」とし、売上総利益率が15.5％（前年同期は14.7％）に上昇したことや、塗装システム事業が實現盈利轉盈。したことを評価している。25年3月期連結売上高は前期比紀12.1％減の2580億円、純利益は34.6％減の102億円を見込む。

TSMC供應商銷售額中TSMC銷售比例以及資金利用效率的高度反映前一期的roe（自股本盈利率）
文章中未提及的相關股票： $富士美模型 (5384.JP)$、 $Japan Material (6055.JP)$、 $斯庫林集團 (7735.JP)$、 $勝高 (3436.JP)$