派二零二四年第二季度評論

# 營收按年下跌 16%，按季下跌 4%
# 百分比增加 44%，按年增加 72%
# PbT 增加主要由於本季產品組合的利潤增加
＃ 2024 年第一季部分主要 IC 元件供應短缺導致許多訂單無法履行，第二季度有所改善
＃ 預計 2024 年第三季有更多供應量將增加，並預計在年底前完成所有剩餘訂單
# 集團正在合理化，以減少低利潤客戶的訂單，以保留容量和資源給較高保證金的客戶
＃ 預計 6 號廠房將於 2024 年第四季準備

我的 2 美分：

2022 年第二季營收並不令人印象深刻，再下降一些，這超出我的期望，但是，利潤率大幅增加 44%，按年上升 72%。公司還提到即將到來的第三季供應預計將增加，並且到年底之前業務看起來很好（許多待訂單）。業務對 PIE 有好處，因為他們提到可以選擇利潤較高的公司。

根據此消息：https://www.thestar.com.my/business/business-news/2024/05/23/uptick-in-production-and-new-client-to-lift-pie-industrial

PIE 5 廠僅於 2024 年 6 月運營，這意味著 5 廠收入僅開始為最新的 2024Q2 報告貢獻了 1 個月。

總而言之，我認為 PIE 2024Q2 報告取得過分，未來前景良好，但是本報告是否能支持其當前每滾動四季度收入（PE）的價格為 5.52/RM0.1965 = 28.09？