衰退擔憂引發恐慌，BTC 跌破 50,000 美元，是時候買下跌了嗎？

最近，全球金融市場經歷了巨大波動，加密貨幣和美國股市都經歷了大幅拋售。投資者對美國經濟衰退的擔憂加劇，導致避風險的增加。比特幣的價格曾經跌破 50,000 美元，然後稍微反彈。市場崩潰的程度仍超出大多數人的想像。在昨晚晚上 10 點，比特幣跌破 6 萬美元之後，它大幅跌至 50,000 美元以下，跌至最低點的 49,000 美元。自今年 3 月以來，24 小時下跌超過 10％，並創下了 BTC 的新低點。在虧損 3,000 美元後，以太坊跌至 2,111 美元的低點，24 小時下跌超過 20％，這幾乎消滅了今年以太幣的所有收益。山寨幣的下跌通常在 20％ 左右。根據 Coinglass 數據，整個網絡的 24 小時清盤為 808 億美元，其中長訂單的清盤為 705 億美元。美國加密股在夜間交易時段下跌幅擴大，CleanSpark 下跌超過 20％，微策略和數碼馬拉松下跌超過 16％，Coinbase 和 Riot 平台下跌超過 13％。我們相信，這種下降主要是由多種因素組合引起的。找到市場下跌的原因將有助於我們掌握市場前景。

美國勞工部在當地時間第 2 次公布的數據顯示，美國失業率今年 7 月份按月上升 0.2 個百分點，至 4.3%，是自 2021 年 10 月以來的最高水平。7 月份美國非農業界的新工作人數為 114,000 人，遠低於市場預期，低於 6 月份的 179,000 人。這些數據顯示，美國勞動力市場正在冷卻，這使投資者擔心經濟前景。作為美國經濟健康的重要指標，非農業數據的意外表現導致金融市場衝擊。美國失業率已從今年迄今為止的低點上升 0.6%。在幾個月的失業率繼續突破預期之後，它終於觸發了基於失業率的「山姆規則」，以預測衰退。據報導，山姆的規則是預測衰退的一個指標。據信，一旦失業率的三個月移動平均值比過去一年的低點高了 0.5 個百分點，這意味著衰退已經開始了。自 1970 年代以來，這個規則一直是 100％ 準確的。在 7 月發布失業率數據後，它已達到 0.5% 的門檻，這意味著美國可能已經進入衰退。自 1950 年以來，山姆經濟衰退指標發出的 11 個信號中，只有 1960 年的衰退發生了 5 個月後，而當剩餘的 10 個信號出現時美國已經處於衰退中。在報告中，高盛首席經濟學家 Jan Hatzius（Jan Hatzius）將美國明年陷入衰退的概率從 15% 提高到 25%。高盛預計美聯儲將在 9 月、11 月和 12 月下調利率 25 個基點。此外，高盛表示，如果其預測錯誤，而 8 月就業報告與 7 月一樣弱，那麼 9 月份的利率很可能降低 50 個基點。相比之下，摩根大通和花旗已調整了他們的預測，預計美聯儲將在 9 月將利率降低 50 個基點。

薩瑪雅合作夥伴總裁兼首席投資官瓦西夫·拉蒂夫（Wassif Latif）對美國 7 月的非農業薪資表發表評論。這就是增長恐懼的樣子。市場現在意識到經濟確實正在放緩。失業率是一個自動關聯函數字，因此一旦它開始朝某個方向移動，它通常會繼續向該方向移動。我認為市場也很快意識到，美聯儲不降息可能是一個錯誤。歷史上，美聯儲傾向於等待更長時間，最終推動經濟進入較慢的增長區域。很明顯，他們依賴數據，現在數據出現，他們可能會在 9 月做他們需要做的事情，但 9 月對市場來說有點遠，市場目前處於恐慌狀態。在這種環境中，由於經濟放緩和投資者轉向高品質資產等因素，債券價格預計將上漲。此外，Simcorp 應用研究董事總經理梅麗莎·布朗表示，實際的非農業數據與預期相比有點震驚。它比預期低得多，但是這是一個正數。這不是它有史以來看到的最低水平。就業增長可能足夠低，使美聯儲在下次會議上採取行動，但它不足以顯示衰退的跡象。失業申請比預期高，而且高於一段時間以來。這有點擔憂，但仍然相對較低。從現在到下一次會議之間，還有很多數據要收集。降低 50 個基點利率是可能的，但考慮到美聯儲的謹慎態度，不太可能。這將取決於未來幾週的數據。每小時收入較低一點，這意味著下一份通脹報告將非常重要，因為它反映了整體通脹與收入增長。

另一方面，美國 iSM 製造業採購經理人指數在 7 月份為 46.8，從 6 月份的 48.5 下降，是 2023 年 11 月以來的最低水平。這些數據進一步加劇了市場對經濟衰退的擔憂。上述經濟數據發布後，美國股市大幅下跌。截至當天結束時，標準普爾 500 指數下跌 1.37%，道瓊斯指數下跌 1.21%，納斯達克指數下跌 2.30%。同時，美國 10 年期國庫債收益率下跌 12 個基點至 3.98%，這是自 2 月以來首次跌破 4%。美元指數上漲 0.38% 至 104.351 點。市場上相信經濟衰退故事的用戶將選擇出售他們的資產，因為他們不願意投注是否真正發生衰退，並且加密市場中的資金被提取後受到負面影響。

美聯儲利率會議後一天，美股開始暴跌。最直接的原因是 8 月 1 日發布的 7 月 iSM 製造業數據，該數據僅為 46.8％，低於市場之前的預期。該指數反映了美國工廠活動，一般被認為是經濟衰退的信號。隨後，週五公布的非農就業數據繼續加劇投資者的擔憂。7 月數據顯示，美國失業率上升至 4.3％，是自 2021 年以來的最高水平。加上前一天宣布的一周首次失業申索的數量，創下 2023 年 8 月以來的最高水平，這表明美國就業市場已開始顯著放緩的跡象。美股期貨合約下跌，納斯達克 100 期貨下跌 2.21%，標普 500 指數期貨下跌 1.23%。今天，亞洲市場也受美股影響，開始下跌。日本股市暴跌，日經 225 指數下跌 6%，三天內累積下跌超過 12％。Topix 指數的下跌觸發了斷路機制，它已從 7 月份高點下跌了 20%，即將進入技術熊市。銀行，金融和礦業股票引領下跌。韓國的 KOSPI 指數下跌 5%，三星股價下跌 6%，這是自 2020 年以來最大的下跌。新加坡海峽時報指數下跌 3%，澳大利亞標普 200 指數下跌 3%，菲律賓股指下跌 2%。

根據 The Block 的報導，8 月 3 日，加密貨幣貸款人 Genesis Global 及其相關公司宣布完成破產重組，並開始分發數字資產和價值約 4 億美元的數字資產和美元來償還債權人。平均而言，Genesis 債權人將恢復 64％ 的實體加密貨幣還款。比特幣債權人將收回 51.28％ 的比特幣，以太坊債權人將恢復 65.87%，索拉納債權人將恢復 29.58%。這個事件導致市場供應增加，進一步加劇市場上的下降壓力。除了 Genesis 的破產重組外，美國政府還發布了約 28,000 個比特幣，而 Mt Gox 結算協議分發了 33,960 個比特幣。這些因素一起對市場造成了巨大的下降壓力。最近，比特幣挖礦的難度提高了 10.5％，達到歷史新高。這對礦工造成了額外的壓力，迫使他們清盤自己的持股，進一步增加市場的賣出壓力和向上阻力。

6 月 20 日，有傳言稱，美國商品期貨交易委員會（CFTC）正在調查 Jump Trading。僅四天後，Jump Crypto 總裁 Kanav Kariya 在他的社交媒體平台上宣布今天將辭職，而沒有明確提到辭職的原因。最近，Jump Trading 批量兌換價值 410 億美元的 wStETH（120,000）到以太幣，然後將其轉移到比南斯/OKX 等交易平台。在過去的 24 小時內，Jump Trading 已將另一 17,576 個以太幣（約 4678 億美元）轉移到 CEX。根據 Scopescan 監控，Jump 的位置目前由美元和 USDT 主導。BitMEX 的聯合創始人 Arthur Hayes 剛剛在社交媒體上發布，他通過傳統金融領域的新聞頻道了解到了一個「大人」跌倒並出售了他的所有加密資產。而這個所謂的「大人」很可能是跳躍交易。

此外，在市場價格繼續下跌之後，由於嚴重的銷售壓力，今天發生了多次大型清盤和鏈上清盤事件。早上，由於市場迅速下跌，4 隻鯨魚被迫清算總值 14,653 美元，價值約為 33,54 億美元。根據 Parsec 數據，DeFi 的貸款清算量在過去 24 小時內超過 3 億美元，創下了今年的新高點。集中交易所也爆發了大規模清算。今天 10:17 時，一位幣安用戶進行了一筆長訂單清盤為 10.9074 億美元，當時以太坊價格為 2,197 美元。合同交易對是埃特幣/美元兌美元。雖然市場繼續清算槓桿，但它還增加了賣壓力，導致加密市場急劇下跌。

儘管最近的市場拋售，但行業分析師同意加密貨幣市場的前景仍然積極。Swan Bitcoin 董事總經理 John Haar 表示，黃金和比特幣都是供應有限的貨幣資產，並且對宏觀經濟事件和趨勢的反應類似。他認為，比特幣作為價值儲存器具有更大的潛力，黃金和比特幣的市值可能在未來 5-10 年內相等。Haar 指出，儘管短期內可能有影響比特幣或黃金價格的因素，但從長遠來看，比特幣的價格升值潛力比黃金更大。隨著越來越多的投資者意識到比特幣作為數字硬幣和財富保護工具的地位，機構對比特幣的需求將增加。

關於當前的市場情況，我們認為它與 2020 年的 312 市場情況類似，這是由經濟衰退引起的市場恐慌所引起的賣壓力所引起的。因此，我們建議採用以下策略：

● 多元化投資組合：在當前的市場環境中，投資者應採用多元化投資策略，以減少單一資產的風險風險。將資產分配到黃金、比特幣和其他避險資產，以抵禦市場波動風險。

● 注意宏觀經濟數據：密切注意宏觀經濟指標，例如美國非農就業人數，失業率和製造業採購經理人指數。這些數據將對市場情緒和資產價格產生重要影響。

● 長期持有策略：對比特幣的長期前景樂觀的投資者可以採用長期持有策略，忽略短期市場波動，專注於比特幣的長期升值潛力。

● 利用技術分析：使用相對強度指數（RSI）和移動平均線（EMA）等技術分析工具來識別市場趨勢和購買機會。近期市場下跌後，技術分析可以幫助投資者找出合適的買入點。

● 避險資產配置：在市場上避風險越來越多的情況下，增加黃金和政府債券等避險資產的配置，以平衡投資組合的風險。

最近加密貨幣市場和美國股市的急劇波動主要受到美國就業市場的冷卻、製造業收縮以及投資者對經濟衰退的擔憂的影響。與此同時，加密貨幣領域的破產和重組事件以及供應的增加也加劇了市場上的下降壓力。儘管市場在短期上面臨著巨大的不確定性，但從長遠來看，加密貨幣市場（尤其是比特幣）的前景仍然有前景。投資者應採用多元化投資、長期持有和技術分析等策略，以應對市場波動，並規劃未來的市場機會。

投資者應採用多元化、長期持有和技術分析等策略，以應對市場波動，並佈局未來的市場機會。 https://j.moomoo.com/01ajE9