監管機構公布了迫使地區銀行在失敗的情況下籌集債務的計劃

美國銀行監管機構週二宣布了迫使地區銀行發行債務以在更多失敗的情況下保護存款人的計劃。
根據財政部，貨幣，美聯儲和聯邦存款保險公司主管辦公室的聯合通知，所有擁有至少 1000 億美元資產的美國銀行都將受到新的要求，這使得他們持有一層長期債務，以便在政府扣押的情況下吸收損失。
FDIC 主席馬蒂·格魯恩伯格上個月在布魯金斯學會的演講中提報了他的意圖。
大致上，該提案採取的措施適用於最大的機構-在行業中被稱為具有全球系統重要性的銀行或 GSIB，直到具有至少 1000 億美元資產的銀行水平。在矽谷銀行 3 月突然崩潰之後，這一舉措使客戶，監管機構和高管人員面臨銀行體系的新興風險，這一舉措已被廣泛預期。
其中包括提高銀行持有的長期債務水平的步驟，消除了允許中型銀行避免承認債券持有量下跌的漏洞，並迫使銀行提出更穩健的生活遺囑，或者在發生故障時生效的解決計劃。
格魯恩伯格還表示，監管機構將著眼於更新 他們自己有關監控風險的指導，包括高濃度的無保險存款，以及更改存款保險定價以阻止風險行為。 今年當局檢獲的三家銀行都存在高水平的無保險存款，這是他們失敗的關鍵因素。
分析師專注於債務要求，因為這對銀行股東來說是最有影響力的變化。Gruenberg 在 8 月 14 日的演講中表示，如果監管機構需要抓住一家中型銀行，那麼在沒有保險的存款人受到威脅之前，就有一層資本準備吸收損失。
由 Manan Gosalia 率領的摩根士丹利分析師在 8 月 28 日的一份研究報告中寫道，FDIC 舉動可能會迫使一些貸款人發行更多的公司債券或用更昂貴的長期債務取代現有的資金來源。
這將進一步擠壓中型銀行的利潤率，由於融資成本上升，這些銀行已經面臨壓力。根據戈薩利亞的說法，該集團可能會看到一個年度的打擊，收益高達 3.5％。
有特別是五家銀行，可能需要籌集總計約 $120 十億的新債務，據分析師： 地區金融M&T 銀行公民金融北方信託第五三銀行
格魯恩伯格說，手頭上有長期債務應使存款人在遇險時平靜下來，並將降低 FDIC 自己的存款保險基金的成本。這也將改善銀行週末拍賣可以通過最大限度地減少 FDIC 成本的方式進行的變化，並在該情況下為他們提供更多選擇，例如更換所有權或拆分銀行以零件出售它們。
「儘管許多地區銀行都有一些未償還的長期債務，但新建議可能需要發行新債務，」 格倫伯格說。 「由於這筆債務是長期的，因此當問題變得明顯時，它不會成為流動性壓力的來源。與沒有保險的存款人不同，這筆債務的投資者知道，當出現問題時，他們將無法運行。」 $標普500指數ETF-SPDR (SPY.US)$ $納指100ETF-Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$ $地區金融 (RF.US)$ $美國制商銀行 (MTB.US)$ $Citizens Financial (CFG.US)$ $北方信託 (NTRS.US)$ $五三銀行 (FITB.US)$ $摩根士丹利 (MS.US)$