相關回報：亞馬遜、Google、微軟。誰脫穎而出？

正如我們所見，9月份標普500指數的表現非常波動，似乎這一股市的負面表現主要是由科技股所推動的。

利率期貨上升、增長放緩和科技股支出減少對股票表現造成了負面影響。

截至2022年，標普500指數下跌了18.1％，“壯觀7”股票下跌了-11%。1. 在本文中，我將研究這3個“壯觀7”的成員之間的回報關係，他們幾乎擁有相似的業務模式和市場佔有率。

我希望藉助這些數據，可以規劃如何使我的投資組合多元化，並相應地規劃交易。

如果你一直關注這3支股票的交易， $亞馬遜 (AMZN.US)$ $谷歌-C (GOOG.US)$ $微軟 (MSFT.US)$ ，你會注意到當市場經歷波動並且科技股遭受損失時。

這3支股票將難逃其咎。但為什麼它們會一起下跌？實際上，它們是科技板塊的競爭對手。

如果您看下面的表格，您會注意到所有3日報酬在直方圖和散點圖上的繪製看起來非常相似。

但我認為Alphabet和Microsoft在每日回報方面更為接近。也許這並不足以向我們展示。我將展示更多數據點，以查看這種關係是否成立，以及誰實際脫穎而出。

從圖表上您會注意到，GOOG和MSFt的每日成交量幾乎相似，而我們可以看到AMZN在600個交易日中的成交量一直較高。

亞馬遜在2022年4月29日有最高的成交量，Alphabet在2023年2月9日有最高的成交量，而微軟在2022年1月26日有最高的成交量。

如果您觀察最近的最高成交量，Alphabet擁有最近的一個，這意味著對Alphabet的興趣正在增加。

但當我們觀察累計每日回報時，Alphabet和Microsoft將會有所不同，Alphabet的表現比Microsoft好得多。

但亞馬遜仍然擁有最高的累計回報。雖然我們可以看到回報正在下降，這可能是暫時的。

亞馬遜在10月4日交易中上漲了1.83%，遠高於標普500指數的每日漲幅0.81%。儘管亞馬遜在9月期間跌了9.14%，高於零售批發板塊的跌幅7.92%和標普500指數的跌幅6.19%，投資者對其即將公佈的收益報告充滿期待。

預計亞馬遜的PS為0.58美元，比去年同期增長190%。與此同時，我們最新的共識預測表明，亞馬遜的營業收入將達1418.9億美元，同比增長11.64%。

考慮到如果我們的投資組合中有這3只股票，分配相等的權重可能不是一個好主意，儘管它們的收益幾乎相等。

為了最大化我們的收益，我將增加亞馬遜的權重10%，而Alphabet和Microsoft的權重可以保持不變，這樣一來，我們可以利用亞馬遜的累積強勁回報，從而最大化我們的長期收益。

從我分享的內容中可以看出，儘管這3家公司在業務模式上相似，但市場情緒和公司對投資者的回報方式仍然存在差異。

時刻監控和比較我們投資組合中與相似的回報是非常有用的。這樣，我們應該能夠長期最大程度地提高我們的回報。

如果您願意，在評論部分分享您對這3檔股票的看法，以及每檔股票的權重是多少，我們將不勝感激。

免責聲明：所呈現的分析和結果不建議或暗示對該股票進行任何投資。這純粹是為了分析。