衝浪：AI 驅動的數據中心如何提升防禦性公用事業股票
隨著全球投資偏好轉變，公用事業 SPDR ETF（ $公用事業精選行業指數ETF-SPDR (XLU.US)$) 5 月領先美國股市，本月錄得 6.79% 的升幅，年至今年回報為 13.47%， 表現優於標普 500 指數和納斯達克指數，推動公用事業行業成為今年迄今表現最佳的行業。
美國股市已經從 4 月下跌中加速反彈，但市場偏好發生明顯的變化。 投資者正在密切關注公用事業股市的強勁表現，原因有幾個：
1.宏觀環境中的高不確定性突顯了防禦部門的價值
由於對電力、天然氣和水等基本公共服務的需求通常很少變化，而大多數公用事業公司都是受監管的獨資公司，因此他們的收入相對穩定。 因此，公用事業股票通常被視為防禦資產。 自去年底以來，地緣政治風險一直在上升，全球通貨膨脹仍然緊張，而 AI 市場仍然「熱」。因此，公用事業股票已成為最好的「進攻和防禦」選擇。
二.人工智能激發電力需求
隨著科技巨頭加速 AI 數據中心的建設，電力需求也在上升。這對公用事業界而言，尤其是與清潔能源和核能相關的股票來說，這對公用事業產業來說是重要的積極
摩根士丹利的最新分析指出，在整個價值鏈中，電力行業超過電容的風險最低。 該報告指出，對通常需求可預測的需求變化運營的電力和公用事業公司來說，直流電源需求已經出現突然發展。然而，從長遠來看，在直流密集的地區的非 AI 電源需求，以及提高人工智能的設備能源效率的潛力，就會產生關鍵風險。
預計未來電力需求將繼續。 高盛預測，從 2023 年到 2030 年，數據中心的電力需求的複合年增長率將達到 15%。到 2030 年，美國數據中心的電力需求比例將從目前的 3% 增加到約 8%。
三.估值因素為公用事業提供購買機會
最近，一些華爾街戰略家表示， 在 2024 年初經歷表現欠佳之後，作為低價值的公用事業界，至少在短期內可能會跟上。
Truist 聯席 CIO Keith Lerner 認為，作為標普 500 指數自去年以來表現最差的股市部門之一，公用事業部門與標普 500 指數的 3 月份整體折扣率的估值是自 2009 年以來最大的差異。Lerner 補充說：「隨著市場上漲的同於我們 10 月以來的上漲，人們變得緊張。」他們想轉變成更具防禦力的東西."
「定位很少有這麼極端。 我相信將會發生輪換。 Kairos Partners SGR 歐洲股票和主題學部主管 Alberto Tocchio 表示，這可能是暴力的，並且不可避免會獎勵落後者。「商品， 公用事業 而小型股是三個領域 我會開始過重. 我們已經開始跨基金這樣做，」他補充說。
公用事業領域是哪些股票？
在公用事業股票中， $Vistra Energy (VST.US)$, $Constellation Energy (CEG.US)$ , 和 $NRG Energy (NRG.US)$ 今年是該行業表現最高的三家，全年增長超過 50%。
公用事業股市強勁反彈的可持續性質疑
公用事業股票的估值使其股息看起來不那麼吸引力。 隨著公用事業股價上漲，預期股息支付的增長沒有那麼大，導致股息收益率下降。公用事業 ETF 未來 12 個月的總股息支付的收益率僅為 3.2％，從反彈開始時的接近 4% 下降， 甚至低於 10 年期美國國庫債券的 4.89% 收益率。 此外，根據投資公司 Bespoke 的數據， 大多數公用事業股目前都在「極度超買」區域進行交易。
查爾斯·施瓦布的高級投資策略師凱文·戈登建議 儘管公用事業已經看到上升趨勢，但目前尚不確定這場防守比賽是否會繼續。 戈登說：「這並不確實傳遞給我一個明確的信息，就市場是否開始風險還是降低風險。」
免責聲明：此内容由Moomoo Technologies Inc.提供，僅用於信息交流和教育目的。
更多信息
評論
登錄發表評論
10baggerbamm : 所有這些所謂的專家，他們像往常一樣遲到比賽，通常他們在底部降級，並在接近頂部升級。我在過去的星期五購買的 utsl 大盤，告訴人們以 14 美元購買，並在過去的星期五達到 29。現在我正在購買 DRN.. ETF，12 個月這將在美國市場上估值最低估的個人股票價值高於 20 美元... 它是 KNDI。交易收入 1.6 倍真可笑公司現在獲利公司在開放市場第一季度購回價值 30 萬股票去年第四季公司完成美國配銷網絡美國市場份額上季增長了 50%。過去股價已超過 20 美元，當時它的經營並無法像今天那樣的執行。該公司現在應該以最少的收入為 5 到 10 倍的交易這將把這股票放在 10 到 20 之間，一旦人們意識到它是什麼他們只是要與 NFL 處理使用他們的營銷權利，他們正在構建所有 NFL 球隊標記的 EVS，上週末宣布他們正在增加執行量，而不是 Chase 昨天的英雄 Microsoft 沒有問題我擁有它我已經擁有它 20 年，但我不會在 2 年或一年內在微軟獲得 10 倍的價格，我相信我會在 kndi 中。