NVDA
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Palantir
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$RKLB
逐筆明細: RKLB
當前價格: $24.68 (截至2024年12月6日)
年初至今表現: +463.81%
投資論點
Rocket Lab USA, Inc.已成爲蓬勃發展的商業太空行業的領導者。憑藉其經過驗證的Electron火箭平台、不斷增長的政府和私人合同，以及即將推出的中型運載火箭——Neutron火箭，該公司在衛星部署和太空探索服務領域具有良好的長期增長前景。儘管風險依然存在，但Rocket Lab的運營執行、不斷擴大的產品線和強大的訂單儲備爲投資者提供了引人注目的增長機會。
增長的關鍵驅動因素
1. 運營卓越：
Rocket Lab在2024年11月取得了里程碑式成就，24小時內完成了兩次Electron火箭發射。這凸顯了其在時間和一致性至關重要的市場中的高效性和可靠性。公司2024年第三季度營收同比增長55%，反映出需求增長。
2. Neutron火箭開發：
Neutron火箭預定於2026年首次亮相，預計將直接與SpaceX的獵鷹9號競爭。已經爲Neutron火箭獲得了合同，這款新型中型運載火箭將成爲Rocket Lab的重要增長動力，使其能夠瞄準更大的有效載荷和更廣泛的客戶群。
3. 待辦事項和循環營業收入:
Rocket Lab的待辦事項增加至10.5億美元，爲未來增長提供了明確的道路。特別是與政府機構和大型私人企業簽訂的合同具有循環性，加強了營業收入的可預測性。
4. 政府支持：
Rocket Lab從美國商務部獲得2390萬美元的支持，以通過其子公司SolAero Technologies擴大半導體和太陽能電池的製造規模。這不僅多元化了營業收入，還將該公司定位爲美國關鍵太空計劃的戰略合作伙伴。
5. 市場機會擴大：
全球太空經濟預計到2040年將增長到1兆美元。Rocket Lab提供的端到端解決方案，包括髮射服務、衛星製造和任務操作，使其成爲該市場的關鍵參與者。
風險
1. 執行風險：
中子火箭的開發或部署延遲可能會影響增長預期。同樣，電子火箭發射的任何失敗都可能損害客戶的信任。
2. 競爭:
SpaceX主導商業太空市場，而Relativity Space和Blue Origin等新興參與者的競爭力越來越強。 Rocket Lab必須繼續創新以保持市場份額。
3. 估值和波動性：
由於全年漲幅達463.81%，Rocket Lab的估值飆升。 任何市場範圍的修正或利潤回吐都可能導致短期波動。
4. 地緣政治和宏觀經濟風險:
對政府合同的依賴使Rocket Lab可能面臨潛在的預算削減或地緣政治緊張局勢，尤其是在像航空航天這樣敏感的行業。
財務績效
• 營業收入增長：2024年第三季度同比增長55％，並且指導第四季度實現創紀錄的營業收入。
• 毛利率：由於成本效益和運營規模化的改善而提高。
• 積壓訂單：10.5億美元，表明需求旺盛，未來營業收入可觀。
價格目標
3個月價格目標：30美元
• 短期催化劑包括持續的發射動力和Neutron計劃的更新。積極情緒和技術指標（RSI接近超買區）表明持續的看漲勢頭。
1-2年價格目標：50美元
• 在接下來的兩年內，Rocket Lab的營業收入增長將得到Neutron合同和Electron發射次數增加的支持，應該會推動股價上漲。擴張到新市場（例如太空製造）和運營規模將推動估值倍數。
5年價格目標：$100+
• 到2029年，Rocket Lab可能成爲全球太空經濟中的主導者。通過成功部署Neutron，擴展到深空任務，並擁有多樣化的產品組合，該公司可能在關鍵市場與spacex(臨時代碼)展開競爭。
結論
Rocket Lab在高增長的商業太空板塊提供了獨特的投資機會。該公司強大的財務狀況，經過驗證的運營能力和清晰的長期願景使其成爲爭奪大市場份額的有力競爭者。儘管風險仍然存在，但它們被公司的競爭定位和增長軌跡所抵消。
建議：買入
風險水平：中度
Rocket Lab是一隻高成長股，具有巨大的上行潛力。尋求接觸太空經濟的長期投資者應考慮將RKLb視爲核心持有。短期波動可能會發生，但長期前景仍然非常有利。
免責聲明：社區由Moomoo Technologies Inc.提供，僅用於教育目的。
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t_obenesq : 很棒的總結，感謝您的辛勤工作。