薩姆規則衰退信號開啟！我應該注意哪些投資策略？

週五公布的美國 7 月份新的非農就業人數不足預期，失業率上升至 4.3%我做到了這超過了 4.2％ 的長期失業率，這是美聯儲（美聯儲）的最新預測，並引用了「山姆規則」，它引發了對經濟衰退的擔憂。

所謂的「溫泉規則」是」當失業率的 3 個月移動平均值從過去 12 個月最低價值上升 0.5% 時，建議出現衰退它被稱為」。

看美國最近的情況，5 月份的失業率為 3.96％，6 月的失業率為 4.05%，7 月的失業率上升至 4.3%，已經高於低點 0.5%，並引用了山姆規則，這嚴格意味著經濟已經進入了衰退。

根據過去的數據，一旦激活了經濟衰退指標的「拇指規則」，就像是完全打開衰退的魔術盒。自美聯儲（美聯儲）經濟學家山姆提出了「溫度規則」以來，預測此指標衰退的準確性為 100％儘管如此，自 1950 年以來在美國發生的所有 11 個衰退中，「山姆規則」已經被證明。

失業率意外上升 0.2%，主要是因為在柏里爾颶風後，離職工人數增加了 249,000 人。分析師預計 8 月份失業率將下降至 4.1% 左右。

然而，在公布非農業部門就業人數之後，華爾街投資銀行突然改變了降息觀察我做到了

城市和摩根大通團隊預計，美聯儲將在 9 月和 11 月每個調低 50 點的利率，而 12 月會議每次將 25 點降低利率。

高盛團隊認為，如果 8 月數據類似弱，9 月份的利率下降是「可能」的。

同時，美國銀行在 12 月至 9 月加快降息週期的開始。

根據美聯儲監察工具，至於預測中位數，最有可能會降低利率「50 個盤 +50 個基點 + 25 個基點」我看著它作為一條路

在複雜的宏觀環境和波動的市場中保護投資組合的靈活交易策略是什麼？
在當前的環境中，投資避險 ETF 可能是明智的。這些 ETF 通常投資於政府債券和防禦性股票等低風險資產，並在市場波動高期間提供穩定的回報。
美國債券正處於上升趨勢，因為美國擔心的經濟狀況加強了避險走勢。

美國 10 年期債券收益率自 2 月以來首次跌破 4%、2 年期債券收益率達到 14 個月低我做到了此外，美聯儲降息的開始是交易的最佳時機，美國債券上漲的可能性極高。

什麼是典型的超長期債券 ETF $TLT.US$因此，他們持有到期 20 年或以上的美國債券。TLT 主要持有到期 20 年或以上的美國債券，這些債券的到期很長，對利率變動非常敏感。

如您可以從下圖中看到，美聯儲每次降息，TLT 傾向於表現優勢有。

・防禦性股票 ETF
由於利率預計將下降，所謂的「輪換交易」將繼續進行。防禦性 ETF 投資於公用事業、消費品、醫療保健等防禦部門股票，一般是經濟衰退期間表現改善我會這樣做

利率下降週期正在預計，美國債券收益率急劇下跌，因此投資者正在收集不大波動的股票，從公用事業到房地產投資信託，這些股票都是支付股息的地產投資信託。

在高波動性的市場中，分配防禦性股票也是一種有效的策略它是。具體來說，回顧美國過去 18 次經濟衰退，公用事業、消費品和醫療保健等行業通常在輕度衰退期間表現較好，股市衰退期間的下跌範圍很小，股息也很高。

據彭博行業研究報告，投資者上週 $房地產.US$與 $公用事業.US$該行業的交易所交易基金投資了近 10 億美元，但只投資於科技 ETF 的 300 億美元。

・VIX 指數/逆交易所買賣基金
被稱為恐懼指數 $.VIX.US$週一繼續飆升，上漲 70％，達到 40 美元範圍，自 2020/10 年以來，它已達到高水平。這種無分歧的拋售和增加的恐懼反映了市場情緒疲弱，投資者認為波動指數可以部分抵禦市場波動。

此外，持有投注個別股票的反向 ETF 也對投資組合風險對沖有用。

然而，昨日宣布的美國服務行業採購經理人指數上漲 0.3 點至 55.1，是自 2022/4 以來的高水平。這表明整體企業活動保持穩定。

然而，製造商之間的前景已惡化。有很多回應關注需求前景以及選舉對政策的影響。

資料來源：穆穆
ー姆莫新聞伊芙琳
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