賽富時（CRM）營業收入貢獻 來自 Agentforce平台 觀察

$賽富時 (CRM.US)$ 將於2024年12月03日公佈2025財年第三季度業績。

賽富時預計總營業收入介於93.1億和93.6億之間（中間點93.35億）。市場共識預計營業收入爲93.4億，預計較去年同期報告的數字增加了7.1%。

賽富時預計第三季度的非GAAP每股收益在2.42美元至2.44美元之間。市場對非GAAP每股收益的共識保持不變，在每股2.44美元，比去年同期增長了15.2%。

這位於賽富時自己預測的較高區間。

賽富時2025財年第二季度業績強勁，營收同比增長8%，利潤大幅增加。

營業收入: 93.3億美元，同比增長8%，按恒定貨幣計價增長9%

利潤每股$2.56（不包括一次性項目），高於去年同期的每股$2.12

營業利潤率19.1%的普通會計準則（GAAP）和33.7%的非普通會計準則（non-GAAP）

營業現金流$8.9億，同比增長10%

自由現金流$7.6億，同比增長20%

股票回購43億美元

股息支付4億美元

賽富時強勁的業績得益於更高的銷售額、成本重組舉措以及對其雲端和企業軟件的需求。該公司還將人工智能融入其產品中，如Slack和Einstein GPt。

賽富時參加賽富時Agentforce全球巡迴展後，穩定的收益和現金流增長。賽富時的新產品催化劑和創新週期的增加有望潛在提升未來的營業收入。需要關注的是Agentforce對自動化、醫療保健和聯繫中心行業的影響，希望這將轉化爲更好的營收貢獻。

投資者對能夠從GenAI中受益的軟件公司表現出了更大興趣，此外，我們還看到資金正在從硬件芯片行業流出，興趣正在轉向人工智能軟件公司。

這使賽富時的Agentforce平台看起來具備良好的定位。自從賽富時在9月的Dreamforce活動中發佈其自主AI代理套裝以來，賽富時的股價已上漲大約30%。

賽富時合作伙伴檢查表明，由於9月份的事件，賽富時環境的需求有所改善，調查中有71%的受訪者表示對人工智能更感興趣，展示了對生態系統的樂觀態度。

對於賽富時的投資者來說，他們已經獲得了超過25%的回報，儘管我們最近幾周看到了不到3%的下降，但長期以來，賽富時作爲人工智能需求的一部分，應該是投資者可以考慮的事情。

目前，賽富時以123,518位客戶領先CRm領域，市場份額爲25.71%，這是我們需要考慮和認識CRm作爲投資潛力的東西，因爲我們繼續堅信一些人工智能股票具有更大的潛力來提供更高的回報，並且能夠在更短的時間內實現。

作爲稍後部分將向您展示競爭對手落後於賽富時的東西，賽富時可能是我們可以考慮的東西。

在CRm平台類別中，賽富時的前三位競爭對手分別是市場份額爲24.78%的賽富時CRm，市場份額爲5.16%的HubSpot CRm，市場份額爲4.46%的Thryv。

微軟動態CRm一直是一些企業首選的軟件，用於管理客戶和銷售關係，其市場份額僅爲4.08%，排名第四。

賽富時客戶的地理位置分佈需要我們注意，前三個地區分別是美國（67.72%）、英國（8,447人，8.25%）和印度（5,056人，4.94%）。

在客戶的產品和服務提供方面，使用Salesforce的CRm平台的客戶主要是營銷（2,034人）、諮詢（1,757人）、教育（1,754人）。

這意味着客戶的主要關注點是營銷，這將使CRm增強的新功能更受這一群體的歡迎，因此我們可能會在即將公佈的收益結果中看到顯著增長。

從2024年初以來我們所看到的情況來看，Salesforce一直致力於削減成本，今年早些時候曾裁員700人，以及在2023年1月裁員8,000人，過去兩年共裁員9,000人，佔截至2022年底的總員工人數的約11%。

Salesforce正在努力削減成本的同時仍在投資新產品。7月中旬，Salesforce裁員約300人，以尋求創新與緊縮之間的正確平衡。

因此，這一策略似乎受到投資者的歡迎，因爲Salesforce可能已經找到了削減成本並繼續投資新產品的正確平衡，這導致了2025財年第二季度的強勁業績。

雖然CRm在交易中遭受下跌，但仍在短期和長期MA之上交易得體，雖然MACD顯示看跌交叉的跡象，我相信這可能是短期的。

投資者並沒有減少在其投資組合中持有CRm的持股，這表明他們對賽富時（CRM）股票的持有結構表示出信心和情緒，該股票的擁有者包括機構投資者、零售投資者和個人投資者。大約 69.70% 的股份由機構投資者擁有， 2.97% 由內部人士持有。和 27.33% 由上市公司和個人投資者擁有。

我預計投資者信心將會恢復，我會在週一（12月2日）營收結果公佈前持續關注CRm的交易走勢，因爲MTF顯示了一些有利的上漲。

就像我在先前的一篇文章中提到的，芯片板塊可能會有所輪換，投資者可能會轉向軟件，尤其是人工智能軟件公司，其中一個有前景的公司是Salesforce。

Salesforce在成本削減方面做得不錯，並繼續投資於新產品，這一策略應該能夠使他們在抓住人工智能需求方面處於一個良好的位置。

我會繼續關注這隻股票，因爲我在尋找更多的人工智能軟件公司進行投資。

如果您能在評論區分享您的想法，我們將不勝感激，您認爲Salesforce會繼續產生強勁的第三季度業績嗎？

免責聲明：所呈現的分析和結果並不建議或暗示任何投資該股票。僅供分析之用。