Snowflake（SNOW）淨收入保留率和注意指引

$Snowflake (SNOW.US)$ 預計將於 2024 年 8 月 21 日在市場收市後報告截至 2024 年 7 月 31 日止期間的季度業績。

SNOW 預計季度收入將顯示上升，收入從一年前的 674.02 億美元增加 26.3%，至 851.163 億美元。

每股共識盈利目前為每股 16 美分。

根據 Mandiant 的研究人員稱，6 月，針對 Snowflake 客戶的廣泛攻擊導致了「大量」數據被盜，並且已知有 100 多個客戶可能受到影響。

內曼馬庫斯集團是最新加入 Snowflake 襲擊受害者名單的人之一。據報告，入侵研究網站 Have I Been Pwned 的創始人 Troy Hunt 告訴 BleepingComputer，發現屬於該零售商 3100 萬多個客戶的電子郵件地址被暴露在 Snowflake 相關的攻擊中。

Snowflake 活動中受影響的其他公司包括桑坦德銀行，Pure Storage 和先進汽車配件。據信，數據盜竊攻擊的波浪是利用被盜的密碼。

一直有關於擔憂 客戶留住 數據洩露和高估值後的問題，因此我們可能需要注意這一點。

儘管市場增長，SNOW 仍繼續下跌，反映了對業務增長放緩和營運成本上升的擔憂。

SNOW 一直受到具有挑戰性的宏觀經濟狀況，包括持續的通脹，這影響了客戶支出模式。由於 Snowflake 積極投資 AI 計劃，GPU 相關的成本增加，預計將使利潤受到壓力。此外，Databricks 這樣的競爭激烈，並且價格壓力增加。

然而，SNOW 的頂級增長預計將受益於具有新功能的強大產品組合，包括市場上市自動出貨和貨幣化，帳戶複製和容錯移轉，查詢加速服務，地理空間分析和 Snowpipe Streaming。

但是，到目前為止，這對於其投資者的年度來說並沒有真正幫助 SNOW。

SNOW 年至今的股價已經受到了 30% 以上的影響，這是由於包括數據洩露等多個因素，SNOW 仍在面對業務增長放緩和營運成本上漲的面對。

我預計他們的營運成本會上漲，因為他們必須花費相當大量金額來減輕數據洩露，並且還要提高監管。不包括給客戶的賠償，客戶可能會更早終止服務，並且獲得新客戶將是一個挑戰，而 Databrick 等其他競爭對手準備了佔有更多的市場份額。

根據 33 位華爾街分析師提供過去 3 個月 Snowflake 的 12 個月價格目標。平均價格目標為 200.97 美元，高預測為 236.00 美元，低預測為 160.00 美元。平均目標價格表示與上一個價格 131.42 美元的變動為 52.92%。

如果結果超越估計，我不會期望 SNOW 在其收入後會很多移動，因為在高估值挑戰後，SNOW 仍然需要處理很多。

儘管數據洩露影響到業務增長緩慢帶來的挑戰，但 SNOW 仍然顯示技術方面的潛力。

如下圖所示，MACD 正在形成一個不錯的上升趨勢，接下來是 KDJ 向上確認。但這可能是短期的，因為我們需要看看營運成本上升和對其客戶增長的影響是如何。

因為如果我們看到淨收入保留率下降和 eBIT 保證金的指導不佳，這將影響未來股票價格。

我認為我們需要密切關注第一季度財務業績的收益，SNOW 報告淨收入保留率下降，並對 eBIT 保證金的指導不佳。這被認為是弱的。

因此，由於數據洩露後對客戶保留問題的擔憂和高估值倍數，我會預期類似或可能稍微更糟。

感謝，如果您可以在評論部分分享您的想法，您認為 SNOW 是否能夠擊敗其第一季財務業績還是給出類似的結果？

免責聲明：所提供的分析和結果不建議或建議對該股票進行任何投資。這純粹是為了分析。