【中文版】南方東英區域市場報-15Jul24

【亞太】

根據韓國海關服務局的聲明，韓國7月前10天出口增長了33.8%，而進口增長了26.7%，導致貿易逆差達到20億美元。其中，芯片出口激增85.7%，汽車出口增長了9.8%。

【日本 】

日本股市在雙重打擊下4天來首次回落

7月12日，東京股市的日經平均指數4個交易日來首次回落，比上一日下跌1033點(跌幅2%)，收於41190點。日本時間11日晚發表的美國消費者物價指數(CPI)低於市場預期，導致日元匯率暴漲。與此同時，美國科技股下跌也產生影響，截至上一日連續3天刷新歷史最高點的日經平均指數停止連漲。日元升值和美國股市下跌對日本股市造成雙重衝擊。

【中國】

二季度中國GDP同比增長4.7%，遜預期；上半年GDP同比增長5.0%。

統計局稱短期波動不會改變長期向好大勢。二季度資本形成總額對經濟增長貢獻率上升、最終消費支出貢獻率下降。《政府工作報告》把中國今年經濟增長目標設爲5%左右。

·         二季度出口(以美元計)比去年同期高出5.9%。出口減去進口的貿易順差同比增長16%。

·         上半年，規模以上工業增加值按年增長6%，符合市場預期。6月份按年增長5.3%，高於市場預期增長5%。

·         上半年社會消費品零售總額23.6萬億元，按年增長3.7%，低於預期增4%。6月份按年增長2%，遜於市場預期增3.4%。

·         上半年，全國城鎮調查失業率平均值爲5.1%，按季下降0.1個百分點，按年下降0.2個百分點。

【泛東南亞】

IMF：透過增加工廠就業，印度可提高0.5個百分點的經濟增長

·         根據國際貨幣基金組織的研究，如果將更多農業工人轉移到製造業，印度的經濟增長率可提高多達0.5個百分點。

·         研究人員在本週的一份IMF工作報告中表示，這項估計是基於5%的農業工人能夠被吸收進入製造業的假設。爲實現這一目標，印度政府需要進行多項經濟改革，以增加製造業的就業機會。

【亞太】

台積電(2330.TT)銷售額的成長超預期 得益於AI基礎設施需求

·         作爲輝達和蘋果公司最先進芯片的獨家供貨商，台積電6月營收爲2,079億元臺幣。這意味着第二季度營收成長40%，達到6,735億元臺幣，高於平均預測增幅35.5%。

·         這家全球最大芯片代工商市值近日一度達到1萬億美元，得益於AI相關數據中心和設備的投資浪潮。世界各地的企業都在競相購買輝達芯片等硬件，來建立支持AI的基礎設施。華爾街券商因此上調了台積電目標價，稱這家芯片製造商可能會在2025年向客戶收取更高的費用以進一步提升盈利。

韓國三星電子(005930.KP)贏得日本Preferred Networks的訂單，生產採用2奈米制程和先進芯片封裝的人工智能芯片。此外，三星工會表示正計劃無限期罷工。

韓國三星電子(005930.KP)全球新品發表會上，推出折迭屏幕手機Galaxy Z Fold 6與Galaxy Z Flip 6，Fold 6起售價1,899美元，Flip 6起始售價1,099美元。另外，三星已經啓動Micro LED電視降本的項目，目標是在未來2-3年內將生產成本降至目前的1/10。

消息指出台積電(2330.TT)下週開始試產2nm芯片，可望率先用於蘋果iPhone 17系列。

【日本】

日本主要的半導體制造商，包括索尼集團(6758 JT)和三菱電機 (6503 JT)，計劃在2029年前進行約5萬億日圓（310億美元）的資本投資，以提高功率組件和感光組件的生產。

日本Resonac控股 (4004 JT) 宣佈成立由日美10家公司組成的企業聯盟，共同致力於半導體組裝成最終產品的後製程開發與評估。半導體材料廠商等將匯聚一堂，目標是開發後製程技術，並與美國科技巨頭合作。該聯盟旨在透過在硅谷設立開發和評估基地，進行信息收集並加快開發速度。

日本電子零件製造商計劃在本財年將資本支出增加5.4%。根據《日經新聞》彙編的包括村田制(6981 JT)、TDK(6762 JT)和京瓷(6971 JT)在內的32家公司投資計劃，預計2024財年的總資本支出將達到1.4萬億日圓（87億美元），比四年前增加了46%。

本田汽車 (7267 JT) 計劃在2025年前將其兩家泰國汽車工廠合併，在泰國的汽車年產能將從27萬輛下降一半以上。

豐田(7203 JT)與其他七家汽車製造商一起，投資電動車充電網絡IONNA，以支持其在北美建造高功率電動車充電網絡。

迅銷公司(9983.JT) 上調預測並計劃增加股息

過去9個月，迅銷集團營收總計2.3665兆日元，成長10.4%，營業利潤成長21.5%至4018億日元，歸屬母公司所有者獲利成長31.2%至3128億日圓。該公司表示，第三季優衣庫北美、歐洲、東南亞地區以及優衣庫日本業務的強勁表現幫助推動了創紀錄的綜合業績。該公司預計 24 財年業績將創歷史新高，並計劃將年度股利增加 110 日圓。

【中國】

投資24億元的北京昌平新一代小米(1810.HK)手機智能工廠正式啓用，建築面積8100平米，預計年產達1000萬臺智能手機。本月即將發佈的Xiaomi MIX Fold 4/Filp折迭屏幕手機將在該工廠生產。

快手(1024.HK)宣佈60億港元自動回購計劃，該計劃將於今年8月8日開始生效，至明年5月30日完成。

知情人士透露，蔚來汽車(9866.HK) 自研的智能駕駛芯片神璣NX9031已經流片，目前正在測試，將於2025年第一季首搭在蔚來旗艦轎車ET9上。

小鵬汽車 (9868.HK) 董事長何小鵬回應全新車型：產品命名爲P7+，尺寸超過5公尺。

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