超級投資者策略揭曉：第二季度投資組合轉變和市場洞察

今天，讓我們來看看超級投資者的位置的變化。最近，大型基金第二季度的披露文件已逐一發布。 除了沃倫·巴菲特之外，其他基金在第二季度做了什麼？讓我們一起看看。

根據 DataRoma 的資料，整體而言，第二季度，九位超級投資者購買了巴菲特的伯克希·哈瑟威，八名購買了聯合衛生，佔據季度購買前兩個位置。微軟和優步各緊密跟隨七名投資者，接著 Apple、MSCI 和 CVS 各有六位投資者。在大科技領域，在微軟和蘋果之後，下一個是谷歌、Meta 和亞馬遜，分別有五個，五和四個投資者。然而，Nvidia 落後遠遠，只有三名投資者購買。

銷售清單更有趣。 前四名是微軟、梅塔、谷歌和亞馬遜，賣家數量更高。微軟有十七個，梅塔和谷歌有十六個，亞馬遜有十三個。這意味著在第二季度，更多的超級投資者選擇出售科技股票。除了科技之外，金融也是一個大幅被賣掉的領域，威爾斯法戈、摩根和 Visa 都跟隨亞馬遜，全部有十多名投資者選擇出售。這些也是年初在 Goldilocks 環境中表現良好的股票。

在合併位置上，微軟佔據最重的位置，而巴菲特的伯克希爾哈瑟威分別佔第二位和第七位。大科技佔據第三至第六名，谷歌佔據兩個席位。如果加入一起，則總位置高於微軟的位置。其餘的是亞馬遜和梅塔。本季度，蘋果從前十名跌至第十一位，而英維亞則是第五十九名。在前十名中，Visa 排名第八，這是相當正常的，但第九名是卡瓦納，這讓我有點驚訝。你知道，過去兩年，公司幾乎破產現在它已完全反轉，從 2023 年初到現在，股價從 4 美元增加到目前的 150 美元，增加了 34 倍。第十名是聖喬。這是佛羅里達州的一家房地產管理公司，在西北部提供住宅、辦公樓和度假村。

因此，讓我們來仔細看看著名投資者 Ray Dalio，其 Bridgewater Associates 在第二季度顯著增加了其在 Nvidia 的地位，一次添加了 585 萬股，現在是投資中第四大頭位，預期成本為 123.5 美元。除了英維亞，他還顯著增加了他在亞馬遜和微軟的職位，分別購買了 160 萬股和超過 4 萬股。有趣的是，他還購買了超過 200 萬股 Chipotle 的股票，這次遇到首席執行官離開和前一天股票價格急劇下跌。除了將蘋果的頭寸降低 75％ 之外，該基金還將伊利莉莉、優步和 CVS 的頭寸減少了一半以上。

另一位著名投資者比爾·阿克曼（Bill Ackman）在第二季度在加拿大房地產投資公司布魯克菲爾德和耐克建立職位，分別購買了 685 萬股和 300 萬股，佔總持股的 2-3%。與此同時，他在奇波特爾的職位減少 22.5％，谷歌的地位也下降了近 20％。現在，如果將兩個位置加在一起，谷歌超過 20％，成為阿克曼的最大位置，希爾頓排在第二位，佔 19%，Chipotle 排在第三位，佔 17%。

總體而言，第二季度反映了超級投資者的整體思維，這是防守的。 越來越多的人選擇減少他們手中的大型科技和金融股票，而是購買聯合醫療和伯克希爾哈瑟威等健康保險股票。銷售不僅僅是購買。

不僅僅是本季度，過去六個月，金融股票和科技股票銷量最多，而醫療保健仍處於購買榜首，公用事業也是其中之一。我認為我們投資者不應該現在賣科技股票並購買醫療保健。監管披露文件也相對落後，但是建議從整體防禦心態中學習。未來市場仍然面臨經濟、選舉和地緣政治不確定性，而以防守的態度，我們可能會在投資方面更放心，這可能會導致投資表現更好。