以 NVIDIA 為例，了解股票買入虧損後的投資策略 | Moomoo Research

Moomoo Research 參與了話題 · 08/08 21:50

最近，美國股市一直波動，納斯達克指數從高點下跌 13%。由 Nvidia 代表的七股主要科技股票的股價遭受了重大的打擊，導致許多投資者因市場波動而陷入股票陷入不利的情況。如果未來市場不上升或下跌，我們是否有辦法處理策略？

以 NVIDIA 為例，了解股票買入虧損後的投資策略 | Moomoo Research

此時，除了等待市場上漲之外，期權還可以用作有效的風險管理工具，以減輕或抵消由股票下跌引起的損失。

但我們需要記住一個前提：公司的基礎知識必須非常堅實，並且不會存在長期收入和利潤下降的風險。

以下是幾種常見的選項策略：

1.如果被判斷股價目前不能急劇上漲，並且準備長時間保持，那麼繼續覆蓋呼叫

例如，假設投資者以 120 美元購買英維達股票（100 股），截至 2024 年 8 月 7 日，當前市場價格已跌至 98.9 美元。通過出售有效日期為 8 月 23 日，行使價為 120 美元（請注意，1 個期權不對應 1 股，而是 100 股），即可立即獲得 67 美元的保費，以減少頭寸損失。

到期權 8 月 23 日的到期日，有幾種情況（以下方法簡化費用，實際情況需要包括交易費用）：

1）如果 Nvidia 的股價反彈但保持在 120 美元以下，則該期權將不被行使，投資者的期權費收入為 58 美元。例如，假設 8 月 23 日，英維亞的股價回升至 110 美元，投資者對基礎股票的虧損為 1,000 美元，也就是說，最終虧損為 $1,000-67=953。

2）如果股價上漲超過 120 美元，則期權很可能被行使，投資者需要以 120 美元的行使價出售股票，這意味著投資者將失去股價持續上漲的利潤，而且還通過期權費收入補償部分損失。例如，如果 Nvidia 的股價在 8 月 23 日反彈至 130 美元，投資者將需要以 120 美元出售，並且基礎股票利潤將為 0，從而實現資本保留；而保費利潤將為 67 美元，這意味著最終利潤將為 67 美元。

3）如果股價持續橫向走勢，投資者繼續進行類似的保險購買交易，累積期權費用將彌補某些投資損失；例如，如果投資者每個月進行保障通話交易一次，每筆交易所賺取的期權費為 67 美元，則 12 個月後，如果 Nvidia 的股價仍未突破行使價，並且在 100 美元左右，則期權費累計利潤為 80$ 4、投資者的基礎股票虧損為 2,000 美元，但扣除後從期權費獲利，虧損降低至 1,196 美元。

保障認購策略的風險和缺點在於，有效實施保障認購策略通常需要投資者持有大量的股票，因為在美國股市中，標準購買期權合約代表 100 股股。這意味著，為了出售購買期權，投資者通常需要持有至少 100 股相應股票。對於英維亞而言，英維亞的 100 股份相當於持有 9,800 美元的頭寸。如果還不夠，我們還有其他策略，也就是說，我們需要使用技術分析來自己執行一些短期操作。

二.使用股票波動率進行趨勢交易

對於具有極高流動性和波動性的股票（例如 Nvidia），如果假設短期趨勢，則可以使用技術指標來嘗試通過主動趨勢交易降低損失。

簡而言之，趨勢線交易方法是遵循股票或金融產品價格的一般方向進行買賣。

價格圖表上的高點和低點連接到一條線。上升趨勢線從低到低點連接，表明當價格回轉趨勢線時買家佔據主導地位，適合購買；

下跌趨勢線連接高點，表明賣家很強，當價格反彈到趨勢線時，您可以考慮賣出。

如果價格突破趨勢線，則可能表示趨勢逆轉：

上升趨勢線被打破，這是賣出信號；

下跌趨勢線被打破，這是買入信號。

由於技術分析更依賴心理學，因此在技術分析中，短期趨勢一般只有在第一次觸摸趨勢線時才有最好的交易效果，第二次較弱。此外，更多的人需要關注趨勢線，效果會更好。我們可以看到，在市場的上下降中，如果您在某個範圍內找到最合適的交易節點，您將有效地完成趨勢交易。例如，下圖是一條 10 分鐘的行。由 10 分鐘線設定的 M5（最後 0.5 萬線的收市價平均值）形成的趨勢線是強勁的移動平均線。