特斯拉 2024 年第二季度盈利觸及 🎯 失敗 ❌：風險（危）還是機會（机）？

1）收入：

特斯拉總收入為 25.5 億美元，汽車營收為 19,878 億美元。FactSet 共識指出，特斯拉在 2024 年第二季度錄得 24.5 億美元的收入。整體而言，特斯拉總收入按年增長 2%，部分歸功於公司能源發電和儲存業務的增長，Cybertruck 交付以及更高的監管信貸收入等因素。

2) 每股盈利（每股收益）

特斯拉 2024 年第二季的非 GAAP 每股收益上市為 0.52 美元，而 2024 年第二季的 GAAP 每股收益為 0.42 美元。相比之下，FactSet 共識表示特斯拉每股收益將為每股 0.61 美元。
3）盈利能力
在重組和其他收費為 6 億美元後，特斯拉在第二季度公布了 1.6 億美元的 GAAP 營業收入。該電動汽車製造商在 2024 年第二季度錄得 150 億美元的 GAAP 淨利潤和 1.8 億美元的非 GAAP 淨利潤。
特斯拉指出，其經營收入在第二季度同比下降至 1.6 億美元，從而創造 6.3% 的營業利潤。這一部分是由於 S3XY 車輛 ASP 降低，重組費用以及經營費用的增加，主要由 AI 項目驅動的營運開支，以及其中一些因素而導致的。

4) 現金：
特斯拉在 2024 年第二季度的季度現金、現金等值和投資為 30.7 億美元。該公司指出，連續增長 3.9 億美元是由 1.3 億美元正面的自由現金流量結果的結果，這反過來是由存貨減少 1.8 億美元的驅動，並由人工智能基礎設施資本支出為 600 億美元的部分抵銷。

特斯拉強調：「該公司具有足夠的流動性來為我們的產品藍圖，長期容量擴展計劃和其他開支提供資金...它將管理業務，使我們在這個不確定的期間保持強勁的資產負債表。」

5) 收益通告中提供的其他資料：

• 特斯拉：數碼卡克正在於今年底前實現盈利能力。

• 特斯拉：半工廠的準備繼續進行，並正在於 2025 年底開始生產

• 特斯拉已經超過 16 億 FSD 英里。

• 特斯拉預計他們的人工智慧訓練運算能力於今年年底將達到近 90,000 個 H100 等效 GPU。

• 特斯拉：「第二季度，我們比第一季度生產的 4680 顆電池增加了 50% 以上，並且成本持續改善。」

• 特斯拉：「整體而言，能源業務在第二季度創下創紀錄的收入和毛利。Lathrop 超級工廠繼續成功進步，在第二季創造了生產紀錄，而上海巨工廠仍在 2025 年第一季度開始生產。」

• 特斯拉：在 2024 年，他們的汽車量增長率可能會顯著低於 2023 年實現的增長率，「隨著我們的團隊努力推出下一代汽車和其他產品」。

• 特斯拉：「我們計劃推出新車輛，包括更經濟實惠的車型，仍在 2025 年上半年開始生產的軌跡。

• 特斯拉提供了關於其在德克薩斯州鋰煉廠的建設進度的新圖像更新。他們說在 2025 年開始生產。

• 特斯拉第二季能源毛利率為 24.5%，第一季度為 24.6%，表明特斯拉隨 COGS 下降下降價格。特斯拉的非汽車總利潤在第二季創紀錄的 900 億美元。

• 特斯拉：「我們在第二季度錄得了創紀錄的監管信貸收入（890 億美元），因為其他 OEM 在滿足排放要求方面仍落後。」

• 埃隆：特斯拉的機器人計程車推出現將於 2024 年 10 月 10 日進行。

• 埃隆：「我們預計從 2025 年初開始，Optimus 生產版本 1 將在限量生產。這將適用於特斯拉的消費；我們預計明年底前，我們預計將在我們的工廠生產數千個 Optimus 機器人，並在我們的工廠做有用的事情。」

• 財務長：根據第二季度，特斯拉在美國的銷售額約 66% 是給以前從未擁有特斯拉的人。

• 伊隆談墨西哥吉加：「我們目前暫停了。我們需要看看選舉後的情況如何；我們正在大幅增加現有工廠的產能。」

• 埃隆：Tesla 可能在年底前獲得監管批准，在歐洲和中國等其他市場推出 FSD。

我的觀點：

股價在後市場下跌 7.76％，但在 3 個月內仍然僅為 -0.85% 和 +70.29%。根據期權數據，期權市場的交易者預計特斯拉股票在星期五將向任何一方向波動近 10％。我們應該在接下來的 2 天內看到更多波動性。個人我認為市場反應過度，因為該公司的財務狀況良好，因為特斯拉宣布「該公司具有足夠的流動性來資助產品藍圖，長期容量擴展計劃和其他費用」。在短期內，我們可能會看到波動風險（危），但從長遠來看，它可能是一個機會（機）。

「短期來看，市場就是投票機，但從長遠來看，它是一台稱重機」— 本傑明·格雷厄姆

免責聲明：以上不是財務建議。如果您想投資股票，請按照您的能力進行 DYODD。

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